Сравнение MRP vs NNN

Тикер 1

Тикер 2

MRP21

21NNN

MRP против NNN — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации NNN крупнее в 2.0× (8,56 млрд $ vs 4,25 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MRP — P/E 9.92 vs 22.11 у NNN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. NNN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8.81% против 7.90% у MRP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRP — 64.96%, NNN — 41.38%. У MRP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность MRP составляет 10.59%, у NNN — 5.30%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NNN набирает 77 из 100 по техническому скорингу, MRP — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Millrose Properties, Inc.

MRPNYSE

27,55 $-0,11 $ (-0,40%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,25 млрд $

ETP Rank8.1

Стоимость

9.2

Качество

9.8

Рост

8.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

MRPNNN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRP оценён рынком дешевле: 9.92 против 22.11 у NNN (разница составляет 55.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MRP оценён ниже: 5.99 против 9.21. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRP дешевле: 0.78 против 1.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRP оценён ниже: 10.90 vs 15.48. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NNN составляет 8.81%, что превышает показатель MRP (7.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRP впереди: 64.96% против 41.38% у NNN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRP — 0.42, NNN — 1.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NNN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRPNNN

Показатель	MRP	NNN
Мультипликаторы оценки
P/E	9.92	22.11
P/B	0.78	1.95
P/S	5.99	9.21
PEG	-0.01	-5.28
EV/EBITDA	10.90	15.48
Рентабельность
ROE	7.90%	8.81%
ROA	4.84%	4.11%
Валовая маржа	96.92%	81.38%
Операц. маржа	85.10%	63.13%
Чистая маржа	64.96%	41.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	1.10
Текущая ликв.	28.65	0.48
Быстрая ликв.	28.65	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.59%	5.30%
Коэфф. выплат	91.44%	115.78%
EPS	$2.79	$2.05
Балансовая стоим.	$35.26	$23.25

Технический анализ

Техническая картина в пользу NNN: скоринг 77/100 vs 17/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MRP — 44.2, NNN — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. NNN торгуется выше SMA 50 (2.6%), тогда как MRP ниже этой средней (-5.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. NNN выше SMA 200 (+6.0%), MRP — ниже (-11.3%). Долгосрочный тренд в пользу NNN. Сила тренда по ADX: MRP — 37.1 (выраженный тренд), NNN — 16.5 (нет тренда). MRP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от NNN. Волатильность: бета NNN — 0.15, MRP — 0.82. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRP составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRPNNN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRP	NNN
Осцилляторы
RSI (14)	44.20	58.57
Stochastic %K	28.39	76.69
CCI (20)	-52.87	151.88
MFI	28.90	46.71
Williams %R	-71.61	-23.31
MACD гистограмма	-0.13	0.08
Momentum (10)	-0.53	0.47
Тренд
ADX	37.07	16.54
Цена vs EMA 9	+0.79%	+0.92%
Цена vs EMA 20	-1.94%	+1.46%
Цена vs SMA 50	-4.99%	+2.57%
Цена vs SMA 200	-11.29%	+6.04%
Объём
CMF	-0.27	0.10
Volume Ratio	115.64	88.48
Волатильность и статистика
Beta	0.82	0.15
ATR %	3.31%	1.53%
Sharpe (1г)	-0.18	0.33
RS Rating	35.00	50.00
52w от хая	-23.47	-2.28
BB ширина	24.07	4.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRP генерирует 600,46 млн $, NNN — 926,21 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MRP — 379,86 млн $, NNN — 389,78 млн $. NNN генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRP генерирует 3,67 млрд $, NNN — 667,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRP	NNN
Выручка	600,46 млн $	926,21 млн $
Чистая прибыль	379,86 млн $	389,78 млн $
EPS (TTM)	$2.44	$2.07
Операц. Cash Flow	3,67 млрд $	667,13 млн $
Free Cash Flow	3,67 млрд $	667,13 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MRP платит 10.59%, NNN — 5.30%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MRP платит дивиденды 2 лет подряд, NNN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRP — 91.44%, NNN — 115.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MRP	NNN
Див. доходность	10.59%	5.30%
Годовые дивиденды	$1.51	$1.20
Коэфф. выплат	91.44%	115.78%
Лет выплат	2.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-10.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+17.94%), NNN — в ноябре (+2.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRP — октябрь (-4.08%), для NNN — сентябрь (-3.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRP: +37.00% против +3.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRP

-0.1

+5.0

+4.8

+1.9

+9.8

+3.0

+4.9

+17.9

-1.6

-4.1

-3.4

-1.2

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Millrose Properties, Inc. или NNN REIT, Inc.?

Мультипликатор P/E у Millrose Properties, Inc. ниже (9.92 vs 22.11), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRP или NNN?

ROE MRP — 7.90%, NNN — 8.81%. NNN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Millrose Properties, Inc. и NNN REIT, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRP — 10.59%, NNN — 5.30%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Millrose Properties, Inc. или NNN REIT, Inc.?

По объёму выручки: MRP — 600,46 млн $, NNN — 926,21 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRP или NNN?

Чистая маржа MRP — 64.96%, NNN — 41.38%. MRP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRP или NNN?

Технический скоринг: MRP — 17/100, NNN — 77/100. NNN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRP или NNN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик MRP выигрывает 21, NNN — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией