Сравнение MRNA vs VRTX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MRNA отрицательный (-5.95) — компания генерирует убытки. VRTX прибылен, P/E составляет 25.21. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Балансовая оценка: P/B MRNA — 2.57, у VRTX — 5.65. MRNA работает в убыток — ROE -36.73%, тогда как VRTX показывает рентабельность 23.93%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MRNA (-143.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRNA — 0.18, у VRTX — 0.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MRNA | VRTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.95 | 25.21 | |
| P/B | 2.57 | 5.65 | |
| P/S | 8.58 | 8.91 | |
| PEG | -2.96 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | -6.25 | 20.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -36.73% | 23.93% | |
| ROA | -27.80% | 16.38% | |
| Валовая маржа | -13.89% | 86.28% | |
| Операц. маржа | -153.35% | 38.97% | |
| Чистая маржа | -143.55% | 35.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | 0.10 | |
| Текущая ликв. | 2.41 | 3.02 | |
| Быстрая ликв. | 2.35 | 2.57 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-8.09 | $17.07 | |
| Балансовая стоим. | $18.75 | $76.20 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 35/100 и 38/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): MRNA — 46.0 (нейтральная зона), VRTX — 44.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MRNA на -5.5%, VRTX на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRNA выше SMA 200 (+30.6%), VRTX — ниже (-0.8%). Долгосрочный тренд в пользу MRNA. ADX: MRNA — 18.2 (нет тренда), VRTX — 20.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VRTX стабильнее (0.74 vs 1.82). Значение ниже 0.8 делает VRTX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRNA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRNA | VRTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.98 | 44.72 | |
| Stochastic %K | 28.10 | 40.91 | |
| CCI (20) | -48.65 | -6.78 | |
| MFI | 56.41 | 51.89 | |
| Williams %R | -71.90 | -59.09 | |
| MACD гистограмма | -0.23 | 0.82 | |
| Momentum (10) | -0.67 | 2.79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.17 | 20.78 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.44% | -1.40% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.80% | -1.37% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.51% | -2.70% | |
| Цена vs SMA 200 | +30.58% | -0.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 61.82 | 166.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.82 | 0.74 | |
| ATR % | 6.88% | 2.57% | |
| Sharpe (1г) | 1.08 | 0.00 | |
| RS Rating | 87.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -19.19 | -15.25 | |
| BB ширина | 21.63 | 8.13 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MRNA — 1,94 млрд $, VRTX — 12,07 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRNA убыточен (чистая прибыль -2,82 млрд $), тогда как VRTX генерирует прибыль (3,95 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MRNA — -2,06 млрд $, VRTX — 3,19 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRNA | VRTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,94 млрд $ | 12,07 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -2,82 млрд $ | 3,95 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-7.26 | $15.46 | |
| Операц. Cash Flow | -1,87 млрд $ | 3,63 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -2,06 млрд $ | 3,19 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | MRNA | VRTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRNA — ноябре (+23.00%), для VRTX — январе (+5.70%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MRNA — август (-5.23%), VRTX — сентябрь (-2.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRNA: +47.76% против +10.82%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Moderna, Inc. или Vertex Pharmaceuticals Incorporated?
У кого выше рентабельность — MRNA или VRTX?
Какие дивиденды у Moderna, Inc. и Vertex Pharmaceuticals Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Moderna, Inc. или Vertex Pharmaceuticals Incorporated?
Какая акция лучше по технике — MRNA или VRTX?
Что лучше купить — MRNA или VRTX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией