Сравнение MRNA vs UTHR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MRNA (P/E -5.95) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. UTHR показывает P/E 19.05. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRNA дешевле: 2.57 против 4.16. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE MRNA отрицательный (-36.73%), что говорит об убыточности. UTHR генерирует прибыль с ROE 19.24%. По этому критерию преимущество однозначно. MRNA убыточен — чистая маржа -143.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRNA — 0.18, UTHR — 0.00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MRNA | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.95 | 19.05 | |
| P/B | 2.57 | 4.16 | |
| P/S | 8.58 | 7.55 | |
| PEG | -2.96 | 2.39 | |
| EV/EBITDA | -6.25 | 13.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -36.73% | 19.24% | |
| ROA | -27.80% | 19.17% | |
| Валовая маржа | -13.89% | 86.58% | |
| Операц. маржа | -153.35% | 45.34% | |
| Чистая маржа | -143.55% | 40.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | 0.00 | |
| Текущая ликв. | 2.41 | 4.79 | |
| Быстрая ликв. | 2.35 | 4.50 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-8.09 | $29.60 | |
| Балансовая стоим. | $18.75 | $135.66 | |
Технический анализ
По техническому скорингу UTHR сильнее: 53/100 против 35/100 у MRNA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRNA составляет 46.0 (нейтральная зона), у UTHR — 48.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. UTHR торгуется выше SMA 50 (0.4%), тогда как MRNA ниже этой средней (-5.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MRNA — 18.2 (нет тренда), UTHR — 25.6 (выраженный тренд). UTHR демонстрирует выраженный тренд, а MRNA — нет. UTHR менее волатилен — бета 0.16 против 1.82 у MRNA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRNA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRNA | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.98 | 48.16 | |
| Stochastic %K | 28.10 | 19.62 | |
| CCI (20) | -48.65 | -125.13 | |
| MFI | 56.41 | 51.12 | |
| Williams %R | -71.90 | -80.38 | |
| MACD гистограмма | -0.23 | -2.37 | |
| Momentum (10) | -0.67 | -3.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.17 | 25.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.44% | -0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.80% | -0.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.51% | +0.40% | |
| Цена vs SMA 200 | +30.58% | +19.21% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 61.82 | 105.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.82 | 0.16 | |
| ATR % | 6.88% | 2.64% | |
| Sharpe (1г) | 1.08 | 1.35 | |
| RS Rating | 87.00 | 89.00 | |
| 52w от хая | -19.19 | -7.14 | |
| BB ширина | 21.63 | 5.31 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRNA — 1,94 млрд $, UTHR — 3,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: UTHR зарабатывает 1,33 млрд $, а MRNA фиксирует убыток (-2,82 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MRNA генерирует -2,06 млрд $, UTHR — 1,04 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRNA | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,94 млрд $ | 3,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -2,82 млрд $ | 1,33 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-7.26 | $30.13 | |
| Операц. Cash Flow | -1,87 млрд $ | 1,56 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -2,06 млрд $ | 1,04 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | MRNA | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRNA приходится на ноябре (+23.00%), а UTHR — на ноябре (+5.44%). Слабые месяцы: для MRNA — август (-5.23%), для UTHR — февраль (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRNA: +47.76% против +8.11%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Moderna, Inc. или United Therapeutics Corporation?
У кого выше рентабельность — MRNA или UTHR?
Какие дивиденды у Moderna, Inc. и United Therapeutics Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Moderna, Inc. или United Therapeutics Corporation?
Какая акция лучше по технике — MRNA или UTHR?
Что лучше купить — MRNA или UTHR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией