Сравнение MRNA vs UTHR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MRNA (P/E -7,59) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. UTHR показывает P/E 17,05. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу UTHR: 6,94 vs 10,79 у MRNA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. ROE MRNA отрицательный (-39,20%), что говорит об убыточности. UTHR генерирует прибыль с ROE 20,18%. По этому критерию преимущество однозначно. MRNA убыточен — чистая маржа -141,43%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRNA — 0,19, UTHR — 0,00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MRNA | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -7,59 | 17,05 | |
| P/B | 3,55 | 3,43 | |
| P/S | 10,79 | 6,94 | |
| PEG | 0,90 | 1,88 | |
| EV/EBITDA | -8,34 | 12,15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -39,20% | 20,18% | |
| ROA | -28,75% | 18,16% | |
| Валовая маржа | -12,57% | 86,14% | |
| Операц. маржа | -149,01% | 44,49% | |
| Чистая маржа | -141,43% | 41,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,19 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 2,29 | 5,73 | |
| Быстрая ликв. | 2,18 | 5,41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$7,96 | $30,77 | |
| Балансовая стоим. | $17,07 | $150,24 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRNA сильнее: 50/100 против 43/100 у UTHR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRNA составляет 52,4 (нейтральная зона), у UTHR — 40,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRNA выше на 1,3%, UTHR — ниже на -4,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRNA выше SMA 200 (+31,9%), UTHR — ниже (-0,4%). Долгосрочный тренд в пользу MRNA. Сила тренда по ADX: MRNA — 16,6 (нет тренда), UTHR — 26,4 (выраженный тренд). UTHR менее волатилен — бета 0,11 против 1,72 у MRNA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRNA составляет 6,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRNA | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,44 | 40,02 | |
| Stochastic %K | 90,50 | 49,17 | |
| CCI (20) | 47,83 | -72,76 | |
| MFI | 51,29 | 46,00 | |
| Williams %R | -9,50 | -50,83 | |
| MACD гистограмма | 0,32 | 0,78 | |
| Momentum (10) | 4,76 | -8,13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,64 | 26,44 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,40% | -1,87% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,86% | -2,46% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,27% | -4,27% | |
| Цена vs SMA 200 | +31,90% | -0,43% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,12 | 0,14 | |
| Volume Ratio | 129,20 | 66,98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,72 | 0,11 | |
| ATR % | 6,41% | 2,83% | |
| Sharpe (1г) | 1,52 | 1,27 | |
| RS Rating | 94,00 | 88,00 | |
| 52w от хая | -29,24 | -15,40 | |
| BB ширина | 23,92 | 4,98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRNA — 1,94 млрд $, UTHR — 3,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу UTHR: +10,60% г/г vs -39,20%. MRNA показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: UTHR зарабатывает 1,33 млрд $, а MRNA фиксирует убыток (-2,82 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MRNA генерирует -2,06 млрд $, UTHR — 1,04 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRNA | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,94 млрд $ | 3,18 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -39.20% | +10.60% | |
| Чистая прибыль | -2,82 млрд $ | 1,33 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +11.70% | — |
| EPS (TTM) | -$7,26 | $30,13 | |
| Операц. Cash Flow | -1,87 млрд $ | 1,56 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -2,06 млрд $ | 1,04 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | MRNA | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRNA приходится на ноябре (+23,00%), а UTHR — на ноябре (+5,44%). Слабые месяцы: для MRNA — август (-5,23%), для UTHR — февраль (-3,14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRNA: +50,23% против +7,12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Moderna, Inc. или United Therapeutics Corporation?
У кого выше рентабельность — MRNA или UTHR?
Какие дивиденды у Moderna, Inc. и United Therapeutics Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Moderna, Inc. или United Therapeutics Corporation?
Какая акция лучше по технике — MRNA или UTHR?
Что лучше купить — MRNA или UTHR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией