Сравнение MRNA vs REGN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRNA имеет отрицательный P/E (-5.95), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — REGN прибылен с P/E 15.28. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) REGN оценён ниже: 4.49 против 8.58. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. MRNA работает в убыток — ROE -36.73%, тогда как REGN показывает рентабельность 14.32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MRNA (-143.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRNA — 0.18, у REGN — 0.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MRNA | REGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.95 | 15.28 | |
| P/B | 2.57 | 2.15 | |
| P/S | 8.58 | 4.49 | |
| PEG | -2.96 | 8.29 | |
| EV/EBITDA | -6.25 | 11.61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -36.73% | 14.32% | |
| ROA | -27.80% | 10.82% | |
| Валовая маржа | -13.89% | 84.55% | |
| Операц. маржа | -153.35% | 24.32% | |
| Чистая маржа | -143.55% | 29.65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | 0.09 | |
| Текущая ликв. | 2.41 | 3.57 | |
| Быстрая ликв. | 2.35 | 2.96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.56% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 8.46% | |
| EPS | $-8.09 | $42.53 | |
| Балансовая стоим. | $18.75 | $302.15 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 35/100 и 34/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MRNA — 46.0, REGN — 33.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MRNA на -5.5%, REGN на -11.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRNA выше SMA 200 (+30.6%), REGN — ниже (-5.7%). Долгосрочный тренд в пользу MRNA. ADX: MRNA — 18.2 (нет тренда), REGN — 33.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета REGN — 0.57, MRNA — 1.82. MRNA значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MRNA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRNA | REGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.98 | 33.94 | |
| Stochastic %K | 28.10 | 32.64 | |
| CCI (20) | -48.65 | -165.64 | |
| MFI | 56.41 | 51.74 | |
| Williams %R | -71.90 | -67.36 | |
| MACD гистограмма | -0.23 | -7.28 | |
| Momentum (10) | -0.67 | -71.29 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.17 | 33.15 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.44% | -3.93% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.80% | -7.13% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.51% | -11.50% | |
| Цена vs SMA 200 | +30.58% | -5.71% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 61.82 | 114.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.82 | 0.57 | |
| ATR % | 6.88% | 3.69% | |
| Sharpe (1г) | 1.08 | 0.34 | |
| RS Rating | 87.00 | 52.00 | |
| 52w от хая | -19.19 | -20.87 | |
| BB ширина | 21.63 | 19.59 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRNA генерирует 1,94 млрд $, REGN — 14,34 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. MRNA убыточен (чистая прибыль -2,82 млрд $), тогда как REGN генерирует прибыль (4,50 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MRNA — -2,06 млрд $, REGN — 4,08 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRNA | REGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,94 млрд $ | 14,34 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -2,82 млрд $ | 4,50 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-7.26 | $43.07 | |
| Операц. Cash Flow | -1,87 млрд $ | 4,98 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -2,06 млрд $ | 4,08 млрд $ |
Дивиденды
REGN выплачивает дивиденды с доходностью 0.56% годовых, тогда как MRNA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. REGN выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как MRNA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MRNA | REGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.56% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.88 | |
| Коэфф. выплат | — | 8.46% | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRNA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+23.00%), REGN — в августе (+3.67%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRNA — август (-5.23%), REGN — апрель (-4.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRNA: +47.76% против +1.40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Moderna, Inc. или Regeneron Pharmaceuticals, Inc.?
У кого выше рентабельность — MRNA или REGN?
Какие дивиденды у Moderna, Inc. и Regeneron Pharmaceuticals, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Moderna, Inc. или Regeneron Pharmaceuticals, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MRNA или REGN?
Что лучше купить — MRNA или REGN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией