Сравнение MRNA vs REGN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRNA имеет отрицательный P/E (-6,75), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — REGN прибылен с P/E 18,44. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) REGN оценён ниже: 5,12 против 9,59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. MRNA работает в убыток — ROE -39,20%, тогда как REGN показывает рентабельность 13,81%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MRNA (-141,43%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRNA — 0,19, у REGN — 0,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MRNA | REGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -6,75 | 18,44 | |
| P/B | 3,15 | 2,52 | |
| P/S | 9,59 | 5,12 | |
| PEG | 0,80 | 59,21 | |
| EV/EBITDA | -7,40 | 14,04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -39,20% | 13,81% | |
| ROA | -28,75% | 10,37% | |
| Валовая маржа | -12,57% | 84,86% | |
| Операц. маржа | -149,01% | 25,56% | |
| Чистая маржа | -141,43% | 27,86% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,19 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 2,29 | 3,34 | |
| Быстрая ликв. | 2,18 | 2,78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,47% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 8,74% | |
| EPS | -$7,96 | $41,86 | |
| Балансовая стоим. | $17,07 | $306,68 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу REGN: скоринг 72/100 vs 27/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MRNA — 40,2, REGN — 78,4. MRNA в зоне нейтральная зона, а REGN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: REGN выше на 18,1%, MRNA — ниже на -8,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MRNA — 19,3 (нет тренда), REGN — 37,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета REGN — 0,42, MRNA — 1,66. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRNA составляет 7,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRNA | REGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40,16 | 78,42 | |
| Stochastic %K | 12,29 | 92,76 | |
| CCI (20) | -66,84 | 138,95 | |
| MFI | 26,82 | 68,65 | |
| Williams %R | -87,71 | -7,24 | |
| MACD гистограмма | -0,66 | 9,68 | |
| Momentum (10) | -3,16 | 120,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,32 | 37,24 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,12% | +4,33% | |
| Цена vs EMA 20 | -7,98% | +9,05% | |
| Цена vs SMA 50 | -8,81% | +18,14% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,55% | +8,70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,26 | 0,18 | |
| Volume Ratio | 105,50 | 82,90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,66 | 0,42 | |
| ATR % | 7,39% | 2,62% | |
| Sharpe (1г) | 1,29 | 0,98 | |
| RS Rating | 92,00 | 75,00 | |
| 52w от хая | -37,08 | -5,97 | |
| BB ширина | 32,88 | 25,09 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRNA генерирует 1,94 млрд $, REGN — 14,34 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: REGN — +1,00%, MRNA — -39,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. MRNA убыточен (чистая прибыль -2,82 млрд $), тогда как REGN генерирует прибыль (4,50 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MRNA — -2,06 млрд $, REGN — 4,08 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRNA | REGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,94 млрд $ | 14,34 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -39.20% | +1.00% | |
| Чистая прибыль | -2,82 млрд $ | 4,50 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +2.10% | — |
| EPS (TTM) | -$7,26 | $43,07 | |
| Операц. Cash Flow | -1,87 млрд $ | 4,98 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -2,06 млрд $ | 4,08 млрд $ |
Дивиденды
REGN выплачивает дивиденды с доходностью 0,47% годовых, тогда как MRNA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. REGN выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как MRNA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MRNA | REGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,47% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,82 | |
| Коэфф. выплат | — | 8,74% | |
| Лет выплат | 0 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRNA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+23,00%), REGN — в июле (+4,67%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRNA — август (-5,23%), REGN — апрель (-4,64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRNA: +50,23% против +2,04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Moderna, Inc. или Regeneron Pharmaceuticals, Inc.?
У кого выше рентабельность — MRNA или REGN?
Какие дивиденды у Moderna, Inc. и Regeneron Pharmaceuticals, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Moderna, Inc. или Regeneron Pharmaceuticals, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MRNA или REGN?
Что лучше купить — MRNA или REGN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией