Сравнение MRKZ vs YRSBP

Тикер 1

Тикер 2

MRKZ24

17YRSBP

Россети Северо-Запад (MRKZ) и ТНС энерго Ярославль привилегированные (YRSBP) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MRKZ крупнее в 16.9× (15,42 млрд ₽ vs 912,73 млн ₽). MRKZ торгуется с P/E 1.80, тогда как YRSBP — с P/E 16.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE YRSBP — 55.69%, у MRKZ — 21.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKZ удерживает чистую маржу на уровне 6.31%, опережая YRSBP (3.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MRKZ набирает 65 из 100 по техническому скорингу, YRSBP — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MRKZ побеждает по числу метрик: 24 против 17 у YRSBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Северо-Запад

MRKZRU

0,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 15,42 млрд ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

10.0

Качество

6.9

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТНС энерго Ярославль привилегированные

YRSBPRU

202,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 912,73 млн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKZYRSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKZ — P/E 1.80 vs 16.74 у YRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKZ оценён ниже: 0.11 против 0.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0.39, у YRSBP — 9.32. MRKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKZ — 0.97, у YRSBP — 8.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует YRSBP (55.69% vs 21.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKZ — 6.31%, у YRSBP — 3.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKZ — 2.50, у YRSBP — 2.91. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности YRSBP ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKZYRSBP

Показатель	MRKZ	YRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.80	16.74
P/B	0.39	9.32
P/S	0.11	0.63
PEG	—	—
EV/EBITDA	0.97	8.58
Рентабельность
ROE	21.57%	55.69%
ROA	6.16%	14.26%
Валовая маржа	—	41.81%
Операц. маржа	9.94%	6.93%
Чистая маржа	6.31%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.50	2.91
Текущая ликв.	0.97	0.76
Быстрая ликв.	0.91	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	2.54%	43.17%
EPS	$0.05	$39.86
Балансовая стоим.	$0.25	$71.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKZ: скоринг 65/100 vs 47/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKZ — 55.9, YRSBP — 53.2. Обе акции находятся в одной зоне. MRKZ и YRSBP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+23.5% и +2.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MRKZ — 42.8 (выраженный тренд), YRSBP — 31.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета YRSBP — 0.31, MRKZ — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKZYRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKZ	YRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	55.94	53.19
Stochastic %K	57.50	32.29
CCI (20)	33.49	41.40
MFI	73.78	81.98
Williams %R	-42.50	-67.71
MACD гистограмма	0.00	0.67
Momentum (10)	0.00	4.50
Тренд
ADX	42.79	30.98
Цена vs EMA 9	-2.41%	+0.23%
Цена vs EMA 20	+4.11%	+1.21%
Цена vs SMA 50	+23.49%	+2.08%
Цена vs SMA 200	+50.26%	+5.50%
Объём
CMF	0.01	-0.35
Volume Ratio	70.30	11.71
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.31
ATR %	10.14%	4.42%
Sharpe (1г)	1.09	0.32
RS Rating	99.00	74.00
52w от хая	-21.49	-13.83
BB ширина	69.77	10.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKZ генерирует 81,74 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKZ — +19.14%, YRSBP — +8.72%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, YRSBP — 862980 ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKZ — -2,23 млрд ₽, YRSBP — 306494 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKZ	YRSBP	Лидер
Выручка	81,74 млрд ₽	22,98 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+19.14%	+8.72%
Чистая прибыль	5,16 млрд ₽	862980 ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+19.22%	—
EPS (TTM)	$0.05	$39.86
Операц. Cash Flow	8,55 млрд ₽	319593 ₽
Free Cash Flow	-2,23 млрд ₽	306494 ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: MRKZ — 6 лет, YRSBP — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKZ — +82.85%, YRSBP — +16.99%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKZ — 2.54%, YRSBP — 43.17%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKZ	YRSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$17.21
Коэфф. выплат	2.54%	43.17%
Лет выплат	6.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	82.85%	16.99%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKZ показывает лучшую среднюю доходность в январе (+14.85%), YRSBP — в августе (+19.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKZ — февраль (-8.63%), YRSBP — февраль (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSBP: +32.31% против +31.71%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKZ

+14.8

-8.6

-2.1

-2.5

+3.5

+12.6

+12.2

+13.5

-5.1

-7.8

-2.4

+3.6

YRSBP

+6.6

-4.3

+4.3

+2.2

-2.6

+0.5

+4.4

+19.0

-3.4

+5.8

-4.0

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Мультипликатор P/E у Россети Северо-Запад ниже (1.80 vs 16.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKZ или YRSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKZ — 21.57%, YRSBP — 55.69%. Преимущество у YRSBP.

Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Выручка MRKZ за TTM — 81,74 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. MRKZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKZ или YRSBP?

Чистая маржа MRKZ — 6.31%, YRSBP — 3.75%. MRKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKZ или YRSBP?

Технический скоринг: MRKZ — 65/100, YRSBP — 47/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKZ или YRSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:17 в пользу MRKZ по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией