Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MRKZ vs VRSBP

Тикер 1

Тикер 2

MRKZ26

15VRSBP

MRKZ против VRSBP — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKZ с P/E 2,14 (у VRSBP — 10,84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. MRKZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23,34% против 19,87% у VRSBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKZ — 7,34%, VRSBP — 5,43%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 10,86% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKZ набирает 52 из 100 по техническому скорингу, VRSBP — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 26:15 — убедительное преимущество MRKZ. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Северо-Запад

MRKZRU

₽0,13

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.5

Стоимость

10.0

Качество

7.1

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТНС энерго Воронеж привилегированные

VRSBPRU

₽123,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.6

Стоимость

4.0

Качество

8.0

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

MRKZVRSBP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MRKZ выглядит привлекательнее: 2,14 против 10,84. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKZ оценён ниже: 0,16 против 0,59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKZ дешевле: 0,50 против 2,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKZ оценён ниже: 0,94 vs 8,55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRKZ составляет 23,34%, что превышает показатель VRSBP (19,87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKZ впереди: 7,34% против 5,43% у VRSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,20, тогда как VRSBP практически без долга (D/E 0,55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKZVRSBP

Показатель	MRKZ	VRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2,14	10,84
P/B	0,50	2,15
P/S	0,16	0,59
PEG	—	0,37
EV/EBITDA	0,94	8,55
Рентабельность
ROE	23,34%	19,87%
ROA	7,29%	12,80%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	11,13%	5,29%
Чистая маржа	7,34%	5,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2,20	0,55
Текущая ликв.	0,97	1,69
Быстрая ликв.	0,91	1,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10,86%
Коэфф. выплат	1,81%	66,50%
EPS	$0,07	$27,05
Балансовая стоим.	$0,25	$136,15

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKZ: скоринг 52/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKZ — 50,2, VRSBP — 47,7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKZ выше на 1,8%, VRSBP — ниже на -4,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKZ выше SMA 200 (+9,4%), VRSBP — ниже (-13,7%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. Сила тренда по ADX: MRKZ — 28,7 (выраженный тренд), VRSBP — 26,2 (выраженный тренд). Волатильность: бета VRSBP — 0,67, MRKZ — 0,74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKZVRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKZ	VRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	50,20	47,68
Stochastic %K	26,98	18,18
CCI (20)	25,37	17,88
MFI	75,55	46,84
Williams %R	-73,02	-81,82
MACD гистограмма	0,00	0,84
Momentum (10)	0,00	0,00
Тренд
ADX	28,67	26,20
Цена vs EMA 9	-3,55%	-2,34%
Цена vs EMA 20	-0,69%	-1,15%
Цена vs SMA 50	+1,78%	-4,07%
Цена vs SMA 200	+9,45%	-13,68%
Объём
CMF	-0,16	-0,33
Volume Ratio	96,34	43,18
Волатильность и статистика
Beta	0,74	0,67
ATR %	6,12%	6,29%
Sharpe (1г)	0,86	-0,17
RS Rating	97,00	72,00
52w от хая	-36,17	-29,64
BB ширина	26,09	23,43

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKZ генерирует 81,74 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKZ — +30,30%, VRSBP — +15,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKZ генерирует -2,23 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKZ	VRSBP
Выручка	81,74 млрд ₽	37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+30.30%	+15.40%
Чистая прибыль	5,16 млрд ₽	2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+188.50%	-11.20%
EPS (TTM)	$0,05	$27,05
Операц. Cash Flow	8,55 млрд ₽	625811 ₽
Free Cash Flow	-2,23 млрд ₽	577756 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VRSBP обеспечивает 10,86% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKZ платит дивиденды 6 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKZ — +82,85%, VRSBP — +59,61%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKZ — 1,81%, VRSBP — 66,50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKZ	VRSBP
Див. доходность	—	10,86%
Годовые дивиденды	$0,00	$17,99
Коэфф. выплат	1,81%	66,50%
Лет выплат	6	15
CAGR дивидендов (5л)	82,85%	59,61%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKZ показывает лучшую среднюю доходность в августе (+14,23%), VRSBP — в августе (+12,54%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKZ — октябрь (-5,27%), для VRSBP — ноябрь (-6,11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +36,01% против +27,05%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKZ

+6,8

-4,5

+0,3

+0,1

+7,0

+0,9

+8,9

+14,2

+0,1

-5,3

-3,0

+1,7

VRSBP

+9,7

+0,9

+4,2

+1,0

+1,6

+6,4

-1,6

+12,5

-4,7

+9,1

-6,1

+2,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

Мультипликатор P/E у Россети Северо-Запад ниже (2,14 vs 10,84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKZ или VRSBP?

ROE MRKZ — 23,34%, VRSBP — 19,87%. MRKZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и ТНС энерго Воронеж привилегированные?

ТНС энерго Воронеж привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 10,86%. Россети Северо-Запад дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По объёму выручки: MRKZ — 81,74 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKZ или VRSBP?

Чистая маржа MRKZ — 7,34%, VRSBP — 5,43%. MRKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKZ или VRSBP?

Технический скоринг: MRKZ — 52/100, VRSBP — 40/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKZ или VRSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MRKZ выигрывает 26, VRSBP — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией