Сравнение MRKZ vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MRKZ выглядит привлекательнее: 1,99 против 10,84. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу MRKZ: 0,15 vs 0,59 у VRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKZ дешевле: 0,46 против 2,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKZ оценён ниже: 0,87 vs 8,55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRKZ составляет 23,34%, что превышает показатель VRSB (19,87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKZ впереди: 7,34% против 5,43% у VRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,20, тогда как VRSB практически без долга (D/E 0,55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKZ | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,99 | 10,84 | |
| P/B | 0,46 | 2,15 | |
| P/S | 0,15 | 0,59 | |
| PEG | — | 0,34 | |
| EV/EBITDA | 0,87 | 8,55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23,34% | 19,87% | |
| ROA | 7,29% | 12,80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 11,13% | 5,29% | |
| Чистая маржа | 7,34% | 5,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,20 | 0,55 | |
| Текущая ликв. | 0,97 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 0,91 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 0,78% | |
| Коэфф. выплат | 1,81% | 9,53% | |
| EPS | $0,07 | $27,05 | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $136,15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKZ сильнее: 76/100 против 48/100 у VRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKZ составляет 64,5 (нейтральная зона), у VRSB — 42,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKZ выше на 6,9%, VRSB — ниже на -12,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKZ выше SMA 200 (+18,3%), VRSB — ниже (-24,4%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. Сила тренда по ADX: MRKZ — 20,4 (слабый тренд), VRSB — 46,1 (выраженный тренд). VRSB менее волатилен — бета 0,52 против 0,73 у MRKZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 5,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKZ | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,51 | 42,84 | |
| Stochastic %K | 71,82 | 67,80 | |
| CCI (20) | 157,88 | 8,35 | |
| MFI | 94,89 | 67,04 | |
| Williams %R | -28,18 | -32,20 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 2,65 | |
| Momentum (10) | 0,02 | 8,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,43 | 46,13 | |
| Цена vs EMA 9 | +7,49% | +2,11% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,60% | -0,96% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,92% | -12,24% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,31% | -24,40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 640,14 | 263,38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,73 | 0,52 | |
| ATR % | 5,62% | 4,65% | |
| Sharpe (1г) | 0,89 | -1,32 | |
| RS Rating | 97,00 | 29,00 | |
| 52w от хая | -31,93 | -39,52 | |
| BB ширина | 30,64 | 18,32 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKZ — 81,74 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKZ: +30,30% г/г vs +15,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKZ генерирует -2,23 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKZ | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 81,74 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +30.30% | +15.40% | |
| Чистая прибыль | 5,16 млрд ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +188.50% | -11.20% | |
| EPS (TTM) | $0,05 | $27,05 | |
| Операц. Cash Flow | 8,55 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -2,23 млрд ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSB обеспечивает 0,78% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKZ платит дивиденды 6 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKZ — +82,85%, VRSB — +8,22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKZ — 1,81%, VRSB — 9,53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKZ | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,78% | |
| Годовые дивиденды | $0,00 | $2,58 | |
| Коэфф. выплат | 1,81% | 9,53% | |
| Лет выплат | 6 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 82,85% | 8,22% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKZ приходится на январе (+14,85%), а VRSB — на октябре (+23,78%). Слабые месяцы: для MRKZ — февраль (-8,63%), для VRSB — ноябрь (-7,46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +43,25% против +31,49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — MRKZ или VRSB?
Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — MRKZ или VRSB?
Какая акция лучше по технике — MRKZ или VRSB?
Что лучше купить — MRKZ или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией