Сравнение MRKZ vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MRKZ выглядит привлекательнее: 1.80 против 10.84. Премия к оценке VRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу MRKZ: 0.11 vs 0.59 у VRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKZ дешевле: 0.39 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKZ оценён ниже: 0.97 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRKZ составляет 21.57%, что превышает показатель VRSB (19.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKZ впереди: 6.31% против 5.43% у VRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.50, тогда как VRSB практически без долга (D/E 0.55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0.97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKZ | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.80 | 10.84 | |
| P/B | 0.39 | 2.15 | |
| P/S | 0.11 | 0.59 | |
| PEG | — | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 0.97 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21.57% | 19.87% | |
| ROA | 6.16% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 9.94% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 6.31% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.50 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.97 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | 2.54% | 9.53% | |
| EPS | $0.05 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $136.15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKZ сильнее: 65/100 против 26/100 у VRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKZ составляет 55.9 (нейтральная зона), у VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKZ выше на 23.5%, VRSB — ниже на -3.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKZ выше SMA 200 (+50.3%), VRSB — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. Сила тренда по ADX: MRKZ — 42.8 (выраженный тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). MRKZ имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VRSB. VRSB менее волатилен — бета 0.34 против 0.40 у MRKZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKZ | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.94 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 57.50 | 23.08 | |
| CCI (20) | 33.49 | -98.48 | |
| MFI | 73.78 | 58.78 | |
| Williams %R | -42.50 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.48 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42.79 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.41% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.11% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | +23.49% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | +50.26% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 70.30 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 0.34 | |
| ATR % | 10.14% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 1.09 | 0.00 | |
| RS Rating | 99.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -21.49 | -17.86 | |
| BB ширина | 69.77 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKZ — 81,74 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKZ: +19.14% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKZ генерирует -2,23 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKZ | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 81,74 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.14% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 5,16 млрд ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +25.55% | — |
| EPS (TTM) | $0.05 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 8,55 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -2,23 млрд ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSB обеспечивает 1.93% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKZ платит дивиденды 6 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKZ — +82.85%, VRSB — +8.22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKZ — 2.54%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKZ | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | 2.54% | 9.53% | |
| Лет выплат | 6.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 82.85% | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKZ приходится на январе (+14.85%), а VRSB — на октябре (+23.78%). Слабые месяцы: для MRKZ — февраль (-8.63%), для VRSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +31.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — MRKZ или VRSB?
Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — MRKZ или VRSB?
Какая акция лучше по технике — MRKZ или VRSB?
Что лучше купить — MRKZ или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией