Сравнение MRKZ vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKZ с P/E 2,11 (у VGSB — 2,43). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0,49, у VGSB — 6,72. EV/EBITDA MRKZ — 0,92, у VGSB — 1,48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VGSB (276,87% vs 23,34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKZ — 7,34%, у VGSB — 5,96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKZ — 2,20, у VGSB — 10,14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKZ | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,11 | 2,43 | |
| P/B | 0,49 | 6,72 | |
| P/S | 0,16 | 0,14 | |
| PEG | — | 0,03 | |
| EV/EBITDA | 0,92 | 1,48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23,34% | 276,87% | |
| ROA | 7,29% | 24,85% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 11,13% | 6,72% | |
| Чистая маржа | 7,34% | 5,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,20 | 10,14 | |
| Текущая ликв. | 0,97 | 1,13 | |
| Быстрая ликв. | 0,91 | 1,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 1,81% | 6,46% | |
| EPS | $0,07 | $5,34 | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $1,93 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): MRKZ — 66,2 (нейтральная зона), VGSB — 64,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRKZ и VGSB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6,7% и +5,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MRKZ выше SMA 200 (+17,6%), VGSB — ниже (-8,6%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. ADX: MRKZ — 22,4 (слабый тренд), VGSB — 20,1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VGSB стабильнее (0,46 vs 0,74). Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKZ | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,23 | 64,47 | |
| Stochastic %K | 71,30 | 73,02 | |
| CCI (20) | 133,77 | 207,04 | |
| MFI | 86,47 | 71,54 | |
| Williams %R | -28,70 | -26,98 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,28 | |
| Momentum (10) | 0,02 | 1,95 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,36 | 20,07 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,54% | +6,89% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,07% | +9,26% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,72% | +5,43% | |
| Цена vs SMA 200 | +17,55% | -8,64% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 136,32 | 73,84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,74 | 0,46 | |
| ATR % | 5,66% | 5,13% | |
| Sharpe (1г) | 0,92 | 0,26 | |
| RS Rating | 96,00 | 85,00 | |
| 52w от хая | -32,22 | -31,22 | |
| BB ширина | 31,95 | 21,12 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MRKZ — 81,74 млрд ₽, VGSB — 35,80 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKZ растёт быстрее по выручке: +30,30% год к году против +12,00% у VGSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, VGSB — 2,13 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKZ — -2,23 млрд ₽, VGSB — 244,26 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKZ | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 81,74 млрд ₽ | 35,80 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +30.30% | +12.00% | |
| Чистая прибыль | 5,16 млрд ₽ | 2,13 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +188.50% | -4.30% | |
| EPS (TTM) | $0,05 | $5,34 | |
| Операц. Cash Flow | 8,55 млрд ₽ | 271,93 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -2,23 млрд ₽ | 244,26 млн ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: MRKZ — 6 лет, VGSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKZ — 1,81%, VGSB — 6,46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKZ | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,00 | $0,34 | |
| Коэфф. выплат | 1,81% | 6,46% | |
| Лет выплат | 6 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 82,85% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKZ — январе (+14,85%), для VGSB — августе (+31,80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MRKZ — февраль (-8,63%), VGSB — февраль (-5,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +42,76% против +31,49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — MRKZ или VGSB?
Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — MRKZ или VGSB?
Какая акция лучше по технике — MRKZ или VGSB?
Что лучше купить — MRKZ или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией