Сравнение MRKZ vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

MRKZ30

10TORS

Россети Северо-Запад (MRKZ) и ТРК (TORS) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MRKZ крупнее в 5.3× (15,42 млрд ₽ vs 2,91 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, MRKZ выглядит привлекательнее: 1.80 против 8.01. Премия к оценке TORS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE MRKZ — 21.57%, у TORS — 7.96%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKZ удерживает чистую маржу на уровне 6.31%, опережая TORS (2.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: TORS обеспечивает 3.48% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKZ набирает 65 из 100 по техническому скорингу, TORS — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MRKZ побеждает по числу метрик: 30 против 10 у TORS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Северо-Запад

MRKZRU

0,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 15,42 млрд ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

10.0

Качество

6.9

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKZTORS

Фундаментальный анализ

MRKZ торгуется с P/E 1.80, тогда как TORS — с P/E 8.01. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKZ оценён ниже: 0.11 против 0.23. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0.39, у TORS — 0.64. MRKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKZ — 0.97, у TORS — 2.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRKZ (21.57% vs 7.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKZ — 6.31%, у TORS — 2.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MRKZ значительно выше: D/E 2.50 vs 0.48 у TORS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKZTORS

Показатель	MRKZ	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	1.80	8.01
P/B	0.39	0.64
P/S	0.11	0.23
PEG	—	—
EV/EBITDA	0.97	2.80
Рентабельность
ROE	21.57%	7.96%
ROA	6.16%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	9.94%	4.06%
Чистая маржа	6.31%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.50	0.48
Текущая ликв.	0.97	0.57
Быстрая ликв.	0.91	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.48%
Коэфф. выплат	2.54%	26.25%
EPS	$0.05	$0.08
Балансовая стоим.	$0.25	$0.99

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKZ: скоринг 65/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKZ — 55.9, TORS — 45.8. Обе акции находятся в одной зоне. MRKZ торгуется выше SMA 50 (23.5%), тогда как TORS ниже этой средней (-1.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MRKZ — 42.8 (выраженный тренд), TORS — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKZ — 0.40, TORS — 0.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKZTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKZ	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	55.94	45.75
Stochastic %K	57.50	17.23
CCI (20)	33.49	-28.19
MFI	73.78	59.43
Williams %R	-42.50	-82.77
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	0.00	0.02
Тренд
ADX	42.79	26.89
Цена vs EMA 9	-2.41%	-7.24%
Цена vs EMA 20	+4.11%	-5.91%
Цена vs SMA 50	+23.49%	-1.54%
Цена vs SMA 200	+50.26%	+6.31%
Объём
CMF	0.01	-0.11
Volume Ratio	70.30	10.81
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.42
ATR %	10.14%	8.45%
Sharpe (1г)	1.09	0.86
RS Rating	99.00	92.00
52w от хая	-21.49	-34.08
BB ширина	69.77	49.40

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKZ генерирует 81,74 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKZ — +19.14%, TORS — +12.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, TORS — 346,63 млн ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKZ — -2,23 млрд ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKZ	TORS	Лидер
Выручка	81,74 млрд ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+19.14%	+12.03%
Чистая прибыль	5,16 млрд ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+1.99%	—
EPS (TTM)	$0.05	$0.08
Операц. Cash Flow	8,55 млрд ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	-2,23 млрд ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

TORS выплачивает дивиденды с доходностью 3.48% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MRKZ — 6 лет, TORS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKZ — +82.85%, TORS — +28.35%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKZ — 2.54%, TORS — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKZ	TORS
Див. доходность	—	3.48%
Годовые дивиденды	$0.00	$0.02
Коэфф. выплат	2.54%	26.25%
Лет выплат	6.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	82.85%	28.35%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKZ показывает лучшую среднюю доходность в январе (+14.85%), TORS — в январе (+16.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKZ — февраль (-8.63%), TORS — октябрь (-5.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TORS: +40.66% против +31.71%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKZ

+14.8

-8.6

-2.1

-2.5

+3.5

+12.6

+12.2

+13.5

-5.1

-7.8

-2.4

+3.6

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или ТРК?

Мультипликатор P/E у Россети Северо-Запад ниже (1.80 vs 8.01), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKZ или TORS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKZ — 21.57%, TORS — 7.96%. Преимущество у MRKZ.

Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и ТРК?

ТРК выплачивает дивиденды с доходностью 3.48%. Россети Северо-Запад дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или ТРК?

Выручка MRKZ за TTM — 81,74 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. MRKZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKZ или TORS?

Чистая маржа MRKZ — 6.31%, TORS — 2.93%. MRKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKZ или TORS?

Технический скоринг: MRKZ — 65/100, TORS — 40/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKZ или TORS?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:10 в пользу MRKZ по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией