Сравнение MRKZ vs TGKN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRKZ торгуется с P/E 1.80, тогда как TGKN — с P/E 30.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу MRKZ: 0.11 vs 0.34 у TGKN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0.39, у TGKN — 1.13. MRKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKZ — 0.97, у TGKN — 6.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRKZ — 21.57%, у TGKN — 3.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKZ удерживает чистую маржу на уровне 6.31%, опережая TGKN (1.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKZ — 2.50, у TGKN — 4.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0.97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKZ | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.80 | 30.55 | |
| P/B | 0.39 | 1.13 | |
| P/S | 0.11 | 0.34 | |
| PEG | — | -11.75 | |
| EV/EBITDA | 0.97 | 6.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21.57% | 3.70% | |
| ROA | 6.16% | 0.70% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 9.94% | 8.01% | |
| Чистая маржа | 6.31% | 1.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.50 | 4.29 | |
| Текущая ликв. | 0.97 | 1.05 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.06% | |
| Коэфф. выплат | 2.54% | — | |
| EPS | $0.05 | — | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.00 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKZ сильнее: 65/100 против 19/100 у TGKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKZ составляет 55.9 (нейтральная зона), у TGKN — 41.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKZ торгуется выше SMA 50 (23.5%), тогда как TGKN ниже этой средней (-9.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKZ выше SMA 200 (+50.3%), TGKN — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. ADX: MRKZ — 42.8 (выраженный тренд), TGKN — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKN менее волатилен — бета -0.43 против 0.40 у MRKZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKZ | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.94 | 41.05 | |
| Stochastic %K | 57.50 | 34.33 | |
| CCI (20) | 33.49 | -36.20 | |
| MFI | 73.78 | 41.01 | |
| Williams %R | -42.50 | -65.67 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42.79 | 12.55 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.41% | -1.22% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.11% | -3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | +23.49% | -9.57% | |
| Цена vs SMA 200 | +50.26% | -7.27% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 70.30 | 38.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | -0.43 | |
| ATR % | 10.14% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | 1.09 | 0.70 | |
| RS Rating | 99.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -21.49 | -37.10 | |
| BB ширина | 69.77 | 16.04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKZ — 81,74 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKZ: +19.14% г/г vs +14.61%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKZ — -2,23 млрд ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKZ | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 81,74 млрд ₽ | 21,62 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.14% | +14.61% | |
| Чистая прибыль | 5,16 млрд ₽ | 237,77 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -25.02% | — |
| EPS (TTM) | $0.05 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 8,55 млрд ₽ | 1,59 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -2,23 млрд ₽ | -3,49 млрд ₽ |
Дивиденды
TGKN выплачивает дивиденды с доходностью 8.06% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MRKZ — 6 лет, TGKN — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MRKZ | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.06% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 2.54% | — | |
| Лет выплат | 6.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 82.85% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKZ приходится на январе (+14.85%), а TGKN — на январе (+18.24%). Наименее удачные месяцы: MRKZ — февраль (-8.63%), TGKN — апрель (-4.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKN: +48.20% против +31.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или ТГК-14?
У кого выше рентабельность — MRKZ или TGKN?
Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и ТГК-14?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или ТГК-14?
У кого выше маржинальность — MRKZ или TGKN?
Какая акция лучше по технике — MRKZ или TGKN?
Что лучше купить — MRKZ или TGKN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией