Сравнение MRKZ vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRKZ торгуется с P/E 1.80, тогда как TGKBP — с P/E 2.68. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKZ оценён ниже: 0.11 против 0.15. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MRKZ — 0.97, у TGKBP — 1.83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRKZ — 21.57%, у TGKBP — 17.36%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKZ удерживает чистую маржу на уровне 6.31%, опережая TGKBP (5.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKZ — 2.50, у TGKBP — 2.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKZ | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.80 | 2.68 | |
| P/B | 0.39 | 0.46 | |
| P/S | 0.11 | 0.15 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 0.97 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21.57% | 17.36% | |
| ROA | 6.16% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 9.94% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 6.31% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.50 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 0.97 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 2.54% | — | |
| EPS | $0.05 | — | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.01 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRKZ: скоринг 65/100 vs 57/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKZ — 55.9, TGKBP — 56.6. Обе акции находятся в одной зоне. MRKZ и TGKBP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+23.5% и +3.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MRKZ — 42.8 (выраженный тренд), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TGKBP — -0.11, MRKZ — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKZ | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.94 | 56.63 | |
| Stochastic %K | 57.50 | 40.23 | |
| CCI (20) | 33.49 | 66.73 | |
| MFI | 73.78 | 84.95 | |
| Williams %R | -42.50 | -59.77 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42.79 | 41.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.41% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.11% | +1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | +23.49% | +3.43% | |
| Цена vs SMA 200 | +50.26% | +8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 70.30 | 6.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | -0.11 | |
| ATR % | 10.14% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | 1.09 | 0.83 | |
| RS Rating | 99.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -21.49 | -22.37 | |
| BB ширина | 69.77 | 12.38 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRKZ генерирует 81,74 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKZ — +19.14%, TGKBP — +11.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKZ — -2,23 млрд ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKZ | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 81,74 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.14% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 5,16 млрд ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +62.40% | — |
| EPS (TTM) | $0.05 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 8,55 млрд ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -2,23 млрд ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: MRKZ — 6 лет, TGKBP — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MRKZ | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 2.54% | — | |
| Лет выплат | 6.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 82.85% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKZ показывает лучшую среднюю доходность в январе (+14.85%), TGKBP — в апреле (+15.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKZ — февраль (-8.63%), TGKBP — май (-10.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKBP: +34.30% против +31.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — MRKZ или TGKBP?
Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — MRKZ или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — MRKZ или TGKBP?
Что лучше купить — MRKZ или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией