Сравнение MRKZ vs TGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKZ с P/E 1.80 (у TGKB — 2.68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MRKZ: 0.11 vs 0.15 у TGKB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MRKZ — 0.97, у TGKB — 1.83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRKZ — 21.57%, у TGKB — 17.36%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKZ удерживает чистую маржу на уровне 6.31%, опережая TGKB (5.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKZ — 2.50, у TGKB — 2.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKZ | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.80 | 2.68 | |
| P/B | 0.39 | 0.46 | |
| P/S | 0.11 | 0.15 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 0.97 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21.57% | 17.36% | |
| ROA | 6.16% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 9.94% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 6.31% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.50 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 0.97 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 2.54% | — | |
| EPS | $0.05 | — | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.01 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 65/100 и 60/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у MRKZ составляет 55.9 (нейтральная зона), у TGKB — 49.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKZ торгуется выше SMA 50 (23.5%), тогда как TGKB ниже этой средней (-0.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MRKZ — 42.8 (выраженный тренд), TGKB — 28.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKB менее волатилен — бета -0.18 против 0.40 у MRKZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKZ | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.94 | 49.11 | |
| Stochastic %K | 57.50 | 51.58 | |
| CCI (20) | 33.49 | 31.80 | |
| MFI | 73.78 | 71.45 | |
| Williams %R | -42.50 | -48.42 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42.79 | 28.08 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.41% | -2.38% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.11% | -0.74% | |
| Цена vs SMA 50 | +23.49% | -0.67% | |
| Цена vs SMA 200 | +50.26% | +7.15% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 70.30 | 101.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | -0.18 | |
| ATR % | 10.14% | 5.17% | |
| Sharpe (1г) | 1.09 | 1.09 | |
| RS Rating | 99.00 | 81.00 | |
| 52w от хая | -21.49 | -28.34 | |
| BB ширина | 69.77 | 20.96 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKZ — 81,74 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKZ: +19.14% г/г vs +11.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKZ — -2,23 млрд ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKZ | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 81,74 млрд ₽ | 65,03 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.14% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 5,16 млрд ₽ | 3,58 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +62.40% | — |
| EPS (TTM) | $0.05 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 8,55 млрд ₽ | 17,03 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -2,23 млрд ₽ | 13,96 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: MRKZ — 6 лет, TGKB — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MRKZ | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 2.54% | — | |
| Лет выплат | 6.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 82.85% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKZ приходится на январе (+14.85%), а TGKB — на январе (+25.81%). Наименее удачные месяцы: MRKZ — февраль (-8.63%), TGKB — июнь (-11.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKB: +37.19% против +31.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или ТГК-2?
У кого выше рентабельность — MRKZ или TGKB?
Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и ТГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или ТГК-2?
У кого выше маржинальность — MRKZ или TGKB?
Какая акция лучше по технике — MRKZ или TGKB?
Что лучше купить — MRKZ или TGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией