Сравнение MRKZ vs TASBP

Тикер 1

Тикер 2

MRKZ26

12TASBP

Хотя MRKZ и TASBP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Россети Северо-Запад специализируется в «Электросети», а ТамбЭнСб привилегированные — в «Электрогенерация». По капитализации MRKZ крупнее в 72.8× (15,42 млрд ₽ vs 211,86 млн ₽). По мультипликатору P/E MRKZ оценён рынком дешевле: 1.80 против 8.86 у TASBP (разница составляет 79.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE TASBP — 28.14%, у MRKZ — 21.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKZ удерживает чистую маржу на уровне 6.31%, опережая TASBP (5.14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу MRKZ: скоринг 65/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. MRKZ побеждает по числу метрик: 26 против 12 у TASBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Северо-Запад

MRKZRU

0,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 15,42 млрд ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

10.0

Качество

6.9

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТамбЭнСб привилегированные

TASBPRU

0,97 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 211,86 млн ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

3.5

Качество

8.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKZTASBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKZ с P/E 1.80 (у TASBP — 8.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MRKZ: 0.11 vs 0.45 у TASBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0.39, у TASBP — 2.49. MRKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKZ — 0.97, у TASBP — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TASBP (28.14% vs 21.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKZ — 6.31%, у TASBP — 5.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MRKZ значительно выше: D/E 2.50 vs 0.73 у TASBP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0.97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKZTASBP

Показатель	MRKZ	TASBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.80	8.86
P/B	0.39	2.49
P/S	0.11	0.45
PEG	—	0.52
EV/EBITDA	0.97	4.81
Рентабельность
ROE	21.57%	28.14%
ROA	6.16%	16.23%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	9.94%	5.14%
Чистая маржа	6.31%	5.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.50	0.73
Текущая ликв.	0.97	2.07
Быстрая ликв.	0.91	2.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	2.54%	0.18%
EPS	$0.05	$0.25
Балансовая стоим.	$0.25	$0.65

Технический анализ

По техническому скорингу MRKZ сильнее: 65/100 против 29/100 у TASBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKZ составляет 55.9 (нейтральная зона), у TASBP — 45.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKZ торгуется выше SMA 50 (23.5%), тогда как TASBP ниже этой средней (-2.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MRKZ — 42.8 (выраженный тренд), TASBP — 34.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRKZ менее волатилен — бета 0.40 против 0.45 у TASBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKZTASBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKZ	TASBP
Осцилляторы
RSI (14)	55.94	45.91
Stochastic %K	57.50	14.86
CCI (20)	33.49	-77.95
MFI	73.78	33.26
Williams %R	-42.50	-85.14
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	-0.01
Тренд
ADX	42.79	34.47
Цена vs EMA 9	-2.41%	-1.66%
Цена vs EMA 20	+4.11%	-2.09%
Цена vs SMA 50	+23.49%	-2.85%
Цена vs SMA 200	+50.26%	+0.51%
Объём
CMF	0.01	-0.26
Volume Ratio	70.30	2.71
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.45
ATR %	10.14%	4.89%
Sharpe (1г)	1.09	0.67
RS Rating	99.00	86.00
52w от хая	-21.49	-22.24
BB ширина	69.77	12.35

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKZ — 81,74 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKZ: +19.14% г/г vs +8.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, TASBP — 460127 ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKZ — -2,23 млрд ₽, TASBP — 147599 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKZ	TASBP	Лидер
Выручка	81,74 млрд ₽	8,61 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+19.14%	+8.08%
Чистая прибыль	5,16 млрд ₽	460127 ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+11.77%	—
EPS (TTM)	$0.05	$0.26
Операц. Cash Flow	8,55 млрд ₽	284751 ₽
Free Cash Flow	-2,23 млрд ₽	147599 ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: MRKZ — 6 лет, TASBP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKZ — 2.54%, TASBP — 0.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKZ	TASBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$0.00
Коэфф. выплат	2.54%	0.18%
Лет выплат	6.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	82.85%	-19.84%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKZ приходится на январе (+14.85%), а TASBP — на мае (+17.63%). Наименее удачные месяцы: MRKZ — февраль (-8.63%), TASBP — сентябрь (-8.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKZ: +31.71% против +25.28%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKZ

+14.8

-8.6

-2.1

-2.5

+3.5

+12.6

+12.2

+13.5

-5.1

-7.8

-2.4

+3.6

TASBP

+14.0

-4.7

-2.3

-2.0

+17.6

+1.4

+6.9

+10.8

-8.5

-2.3

-1.4

-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или ТамбЭнСб привилегированные?

По P/E Россети Северо-Запад оценена ниже: 1.80 против 8.86. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRKZ или TASBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKZ — 21.57%, TASBP — 28.14%. Преимущество у TASBP.

Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и ТамбЭнСб привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или ТамбЭнСб привилегированные?

Выручка MRKZ за TTM — 81,74 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. MRKZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKZ или TASBP?

Чистая маржа MRKZ — 6.31%, TASBP — 5.14%. MRKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKZ или TASBP?

Технический скоринг: MRKZ — 65/100, TASBP — 29/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKZ или TASBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:12 в пользу MRKZ по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией