Сравнение MRKZ vs TASB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRKZ торгуется с P/E 2,14, тогда как TASB — с P/E 8,86. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKZ оценён ниже: 0,16 против 0,45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0,50, у TASB — 2,49. EV/EBITDA MRKZ — 0,94, у TASB — 4,81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TASB (28,14% vs 23,34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKZ — 7,34%, у TASB — 5,14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MRKZ значительно выше: D/E 2,20 vs 0,73 у TASB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKZ | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,14 | 8,86 | |
| P/B | 0,50 | 2,49 | |
| P/S | 0,16 | 0,45 | |
| PEG | — | 0,80 | |
| EV/EBITDA | 0,94 | 4,81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23,34% | 28,14% | |
| ROA | 7,29% | 16,23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 11,13% | 5,14% | |
| Чистая маржа | 7,34% | 5,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,20 | 0,73 | |
| Текущая ликв. | 0,97 | 2,07 | |
| Быстрая ликв. | 0,91 | 2,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 1,81% | 32,18% | |
| EPS | $0,07 | $0,20 | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $0,65 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TASB: скоринг 65/100 vs 52/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKZ — 50,2, TASB — 55,0. Обе акции находятся в одной зоне. MRKZ торгуется выше SMA 50 (1,8%), тогда как TASB ниже этой средней (-0,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKZ выше SMA 200 (+9,4%), TASB — ниже (-14,7%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. ADX: MRKZ — 28,7 (выраженный тренд), TASB — 16,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TASB — 0,46, MRKZ — 0,74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 6,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKZ | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,20 | 54,96 | |
| Stochastic %K | 26,98 | 65,31 | |
| CCI (20) | 25,37 | 59,02 | |
| MFI | 75,55 | 54,45 | |
| Williams %R | -73,02 | -34,69 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,02 | |
| Momentum (10) | 0,00 | 0,02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,67 | 16,66 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,55% | +0,63% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,69% | +2,47% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,78% | -0,12% | |
| Цена vs SMA 200 | +9,45% | -14,70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,16 | 0,25 | |
| Volume Ratio | 96,34 | 11,90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,74 | 0,46 | |
| ATR % | 6,12% | 5,06% | |
| Sharpe (1г) | 0,86 | 0,14 | |
| RS Rating | 97,00 | 79,00 | |
| 52w от хая | -36,17 | -46,30 | |
| BB ширина | 26,09 | 23,73 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRKZ генерирует 81,74 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKZ — +30,30%, TASB — +13,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, TASB — 460,13 млн ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKZ — -2,23 млрд ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKZ | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 81,74 млрд ₽ | 8,61 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +30.30% | +13.90% | |
| Чистая прибыль | 5,16 млрд ₽ | 460,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +188.50% | -1.40% | |
| EPS (TTM) | $0,05 | $0,26 | |
| Операц. Cash Flow | 8,55 млрд ₽ | 284,75 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -2,23 млрд ₽ | 147,60 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: MRKZ — 6 лет, TASB — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKZ — 1,81%, TASB — 32,18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKZ | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,00 | $0,06 | |
| Коэфф. выплат | 1,81% | 32,18% | |
| Лет выплат | 6 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 82,85% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKZ показывает лучшую среднюю доходность в августе (+14,23%), TASB — в январе (+13,10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKZ — октябрь (-5,27%), TASB — ноябрь (-4,83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +37,14% против +27,05%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или ТамбЭнСб?
У кого выше рентабельность — MRKZ или TASB?
Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и ТамбЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или ТамбЭнСб?
У кого выше маржинальность — MRKZ или TASB?
Какая акция лучше по технике — MRKZ или TASB?
Что лучше купить — MRKZ или TASB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией