Сравнение MRKZ vs TASB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRKZ торгуется с P/E 1.80, тогда как TASB — с P/E 8.86. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKZ оценён ниже: 0.11 против 0.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0.39, у TASB — 2.49. MRKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKZ — 0.97, у TASB — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TASB (28.14% vs 21.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKZ — 6.31%, у TASB — 5.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MRKZ значительно выше: D/E 2.50 vs 0.73 у TASB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0.97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKZ | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.80 | 8.86 | |
| P/B | 0.39 | 2.49 | |
| P/S | 0.11 | 0.45 | |
| PEG | — | 0.57 | |
| EV/EBITDA | 0.97 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21.57% | 28.14% | |
| ROA | 6.16% | 16.23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 9.94% | 5.14% | |
| Чистая маржа | 6.31% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.50 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 0.97 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 2.54% | 25.74% | |
| EPS | $0.05 | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.65 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRKZ: скоринг 65/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKZ — 55.9, TASB — 38.0. Обе акции находятся в одной зоне. MRKZ торгуется выше SMA 50 (23.5%), тогда как TASB ниже этой средней (-6.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MRKZ — 42.8 (выраженный тренд), TASB — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TASB — 0.30, MRKZ — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKZ | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.94 | 38.02 | |
| Stochastic %K | 57.50 | 5.37 | |
| CCI (20) | 33.49 | -158.12 | |
| MFI | 73.78 | 16.21 | |
| Williams %R | -42.50 | -94.63 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.06 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -0.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42.79 | 24.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.41% | -7.69% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.11% | -10.80% | |
| Цена vs SMA 50 | +23.49% | -6.05% | |
| Цена vs SMA 200 | +50.26% | +10.66% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 70.30 | 8.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 0.30 | |
| ATR % | 10.14% | 8.78% | |
| Sharpe (1г) | 1.09 | 0.80 | |
| RS Rating | 99.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -21.49 | -30.51 | |
| BB ширина | 69.77 | 32.53 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRKZ генерирует 81,74 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKZ — +19.14%, TASB — +8.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, TASB — 460,13 млн ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKZ — -2,23 млрд ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKZ | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 81,74 млрд ₽ | 8,61 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.14% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | 5,16 млрд ₽ | 460,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +11.77% | — |
| EPS (TTM) | $0.05 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 8,55 млрд ₽ | 284,75 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -2,23 млрд ₽ | 147,60 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: MRKZ — 6 лет, TASB — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKZ — 2.54%, TASB — 25.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKZ | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | 2.54% | 25.74% | |
| Лет выплат | 6.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 82.85% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKZ показывает лучшую среднюю доходность в январе (+14.85%), TASB — в январе (+13.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKZ — февраль (-8.63%), TASB — ноябрь (-4.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +36.41% против +31.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или ТамбЭнСб?
У кого выше рентабельность — MRKZ или TASB?
Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и ТамбЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или ТамбЭнСб?
У кого выше маржинальность — MRKZ или TASB?
Какая акция лучше по технике — MRKZ или TASB?
Что лучше купить — MRKZ или TASB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией