Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MRKZ vs SLEN

Тикер 1

Тикер 2

MRKZ23

14SLEN

Россети Северо-Запад (MRKZ) из индустрии «Электросети» и Сахалинэнерго (SLEN) из индустрии «Газоснабжение» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По мультипликатору P/E SLEN оценён рынком дешевле: 1,32 против 2,14 у MRKZ. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует SLEN (37,34% vs 23,34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SLEN — 30,16%, у MRKZ — 7,34%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу MRKZ сильнее: 63/100 против 35/100 у SLEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте MRKZ уверенно лидирует со счётом 23:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Россети Северо-Запад

MRKZRU

₽0,14

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.8

Стоимость

10.0

Качество

7.1

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Сахалинэнерго

SLENRU

₽2,54

Коммунальные услуги · Газоснабжение

Капитализация:

ETP Rank5.3

Стоимость

9.6

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MRKZSLEN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SLEN с P/E 1,32 (у MRKZ — 2,14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MRKZ дешевле: 0,16 против 0,40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA MRKZ — 0,94, у SLEN — 3,00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SLEN — 37,34%, у MRKZ — 23,34%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SLEN удерживает чистую маржу на уровне 30,16%, опережая MRKZ (7,34%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKZ — 2,20, у SLEN — 1,79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0,67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKZSLEN

Показатель	MRKZ	SLEN
Мультипликаторы оценки
P/E	2,14	1,32
P/B	0,50	0,53
P/S	0,16	0,40
PEG	—	—
EV/EBITDA	0,94	3,00
Рентабельность
ROE	23,34%	37,34%
ROA	7,29%	13,36%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	11,13%	34,38%
Чистая маржа	7,34%	30,16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2,20	1,79
Текущая ликв.	0,97	0,67
Быстрая ликв.	0,91	0,43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	1,81%	—
EPS	$0,07	$2,41
Балансовая стоим.	$0,25	$6,05

Технический анализ

MRKZ набирает 63 из 100 по техническому скорингу, SLEN — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKZ — 56,5 (нейтральная зона), SLEN — 45,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRKZ торгуется выше SMA 50 (5,2%), тогда как SLEN ниже этой средней (-6,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKZ выше SMA 200 (+13,7%), SLEN — ниже (-18,2%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. ADX: MRKZ — 29,0 (выраженный тренд), SLEN — 23,4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRKZ стабильнее (0,73 vs 0,84). Дневная волатильность (ATR%) SLEN составляет 6,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKZSLEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKZ	SLEN
Осцилляторы
RSI (14)	56,45	45,93
Stochastic %K	45,24	33,80
CCI (20)	64,30	10,78
MFI	80,94	67,98
Williams %R	-54,76	-66,20
MACD гистограмма	0,00	0,02
Momentum (10)	0,01	-0,05
Тренд
ADX	28,97	23,35
Цена vs EMA 9	-0,85%	-3,54%
Цена vs EMA 20	+2,92%	-2,54%
Цена vs SMA 50	+5,24%	-6,24%
Цена vs SMA 200	+13,73%	-18,21%
Объём
CMF	-0,16	-0,10
Volume Ratio	162,86	96,46
Волатильность и статистика
Beta	0,73	0,84
ATR %	5,81%	6,43%
Sharpe (1г)	0,85	-0,87
RS Rating	97,00	47,00
52w от хая	-33,80	-32,86
BB ширина	31,74	27,58

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKZ — 81,74 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKZ растёт быстрее по выручке: +30,30% год к году против +16,70% у SLEN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, SLEN — 5,42 млрд ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKZ — -2,23 млрд ₽, SLEN — 2,34 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKZ	SLEN	Лидер
Выручка	81,74 млрд ₽	17,97 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+30.30%	+16.70%
Чистая прибыль	5,16 млрд ₽	5,42 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+188.50%	—	—
EPS (TTM)	$0,05	$2,41
Операц. Cash Flow	8,55 млрд ₽	8,39 млрд ₽
Free Cash Flow	-2,23 млрд ₽	2,34 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. MRKZ выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	MRKZ	SLEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,00	—
Коэфф. выплат	1,81%	—
Лет выплат	6	0
CAGR дивидендов (5л)	82,85%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKZ — августе (+14,23%), для SLEN — январе (+6,04%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MRKZ — октябрь (-5,27%), SLEN — февраль (-10,41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKZ

+6,8

-4,5

+0,3

+0,1

+7,0

+0,9

+8,9

+14,2

+0,1

-5,3

-3,0

+1,7

SLEN

+6,0

-10,4

+1,8

+0,5

-2,9

-1,6

+4,1

+2,9

-2,8

-2,5

-3,1

-1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или Сахалинэнерго?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Сахалинэнерго: P/E 1,32 против 2,14. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKZ или SLEN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKZ — 23,34%, SLEN — 37,34%. Преимущество у SLEN.

Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и Сахалинэнерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или Сахалинэнерго?

Выручка MRKZ за TTM — 81,74 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. MRKZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKZ или SLEN?

Чистая маржа MRKZ — 7,34%, SLEN — 30,16%. SLEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKZ или SLEN?

Технический скоринг: MRKZ — 63/100, SLEN — 35/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKZ или SLEN?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:14 в пользу MRKZ по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией