ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MRKZ vs SAGO

Тикер 1
Тикер 2
MRKZ27
12SAGO
Россети Северо-Запад (MRKZ) и Самараэнерго (SAGO) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MRKZ крупнее в 1.7× (15,42 млрд ₽ vs 8,93 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, MRKZ выглядит привлекательнее: 1.80 против 5.56. Премия к оценке SAGO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует MRKZ (21.57% vs 19.12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKZ — 6.31%, у SAGO — 3.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7.46% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKZ набирает 65 из 100 по техническому скорингу, SAGO — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MRKZ уверенно лидирует со счётом 27:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
MRKZ
Россети Северо-Запад
MRKZRU
0,16 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 15,42 млрд ₽
ETP Rank6.8
Стоимость
10.0
Качество
6.9
Рост
10.0
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
7.0
SAGO
Самараэнерго
SAGORU
2,57 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 8,93 млрд ₽
ETP Rank6.1
Стоимость
7.4
Качество
7.5
Рост
4.6
Техника
4.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
—
Сезонность
3.0

Динамика цен

MRKZSAGO

Фундаментальный анализ

MRKZ торгуется с P/E 1.80, тогда как SAGO — с P/E 5.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKZ оценён ниже: 0.11 против 0.20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0.39, у SAGO — 1.06. MRKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKZ — 0.97, у SAGO — 2.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRKZ — 21.57%, у SAGO — 19.12%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKZ удерживает чистую маржу на уровне 6.31%, опережая SAGO (3.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка MRKZ значительно выше: D/E 2.50 vs 0.54 у SAGO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0.97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKZSAGO
ПоказательMRKZSAGOЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1.805.56
P/B0.391.06
P/S0.110.20
PEG—0.19
EV/EBITDA0.972.74
Рентабельность
ROE21.57%19.12%
ROA6.16%12.43%
Валовая маржа—43.85%
Операц. маржа9.94%2.92%
Чистая маржа6.31%3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал2.500.54
Текущая ликв.0.972.27
Быстрая ликв.0.912.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—7.46%
Коэфф. выплат2.54%47.76%
EPS$0.05$0.49
Балансовая стоим.$0.25$2.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKZ: скоринг 65/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKZ — 55.9, SAGO — 40.1. Обе акции находятся в одной зоне. MRKZ торгуется выше SMA 50 (23.5%), тогда как SAGO ниже этой средней (-4.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKZ выше SMA 200 (+50.3%), SAGO — ниже (-8.6%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. ADX: MRKZ — 42.8 (выраженный тренд), SAGO — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKZ — 0.40, SAGO — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKZSAGO
Общая оценка
65
19
Осцилляторы
58
41
Тренд
65
31
Объём
50
25
Волатильность
53
43
ИндикаторMRKZSAGOЛидер
Осцилляторы
RSI (14)55.9440.14
Stochastic %K57.5037.21
CCI (20)33.49-82.71
MFI73.7820.63
Williams %R-42.50-62.79
MACD гистограмма0.00-0.01
Momentum (10)0.00-0.03
Тренд
ADX42.7926.30
Цена vs EMA 9-2.41%-0.68%
Цена vs EMA 20+4.11%-1.92%
Цена vs SMA 50+23.49%-4.17%
Цена vs SMA 200+50.26%-8.59%
Объём
CMF0.01-0.33
Volume Ratio70.3024.68
Волатильность и статистика
Beta0.400.75
ATR %10.14%2.50%
Sharpe (1г)1.090.42
RS Rating99.0063.00
52w от хая-21.49-33.98
BB ширина69.778.58

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKZ генерирует 81,74 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKZ — +19.14%, SAGO — +8.87%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, SAGO — 1,89 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKZ — -2,23 млрд ₽, SAGO — -46,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMRKZSAGOЛидер
Выручка81,74 млрд ₽52,58 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+19.14%+8.87%
Чистая прибыль5,16 млрд ₽1,89 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)—+18.99%—
EPS (TTM)$0.05$0.49
Операц. Cash Flow8,55 млрд ₽525,59 млн ₽
Free Cash Flow-2,23 млрд ₽-46,60 млн ₽

Дивиденды

SAGO выплачивает дивиденды с доходностью 7.46% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MRKZ — 6 лет, SAGO — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKZ — +82.85%, SAGO — +80.24%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKZ — 2.54%, SAGO — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMRKZSAGOЛидер
Див. доходность—7.46%
Годовые дивиденды$0.00$0.23
Коэфф. выплат2.54%47.76%
Лет выплат6.00%6.00%
CAGR дивидендов (5л)82.85%80.24%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKZ показывает лучшую среднюю доходность в январе (+14.85%), SAGO — в июле (+14.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKZ — февраль (-8.63%), SAGO — май (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGO: +47.76% против +31.71%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MRKZ
+14.8
-8.6
-2.1
-2.5
+3.5
+12.6
+12.2
+13.5
-5.1
-7.8
-2.4
+3.6
SAGO
+8.0
-1.9
+3.3
+6.6
-3.4
+7.1
+14.5
+4.1
-1.6
+4.1
+10.3
-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или Самараэнерго?
Мультипликатор P/E у Россети Северо-Запад ниже (1.80 vs 5.56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MRKZ или SAGO?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKZ — 21.57%, SAGO — 19.12%. Преимущество у MRKZ.
Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и Самараэнерго?
Самараэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 7.46%. Россети Северо-Запад дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или Самараэнерго?
Выручка MRKZ за TTM — 81,74 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. MRKZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MRKZ или SAGO?
Чистая маржа MRKZ — 6.31%, SAGO — 3.59%. MRKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MRKZ или SAGO?
Технический скоринг: MRKZ — 65/100, SAGO — 19/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MRKZ или SAGO?
Однозначного ответа нет. Счёт 27:12 в пользу MRKZ по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией