Сравнение MRKZ vs RZSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKZ с P/E 1.80 (у RZSB — 7.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MRKZ дешевле: 0.11 против 0.46. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKZ дешевле: 0.39 против 4.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKZ оценён ниже: 0.97 vs 4.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RZSB составляет 55.92%, что превышает показатель MRKZ (21.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RZSB впереди: 6.37% против 6.31% у MRKZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.50, тогда как RZSB практически без долга (D/E 0.89). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0.97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKZ | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.80 | 7.17 | |
| P/B | 0.39 | 4.01 | |
| P/S | 0.11 | 0.46 | |
| PEG | — | 0.33 | |
| EV/EBITDA | 0.97 | 4.85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21.57% | 55.92% | |
| ROA | 6.16% | 29.55% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 9.94% | 7.52% | |
| Чистая маржа | 6.31% | 6.37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.50 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 0.97 | 1.60 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 1.58 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 11.78% | |
| Коэфф. выплат | 2.54% | 89.05% | |
| EPS | $0.05 | $4.75 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $8.49 | |
Технический анализ
RZSB набирает 77 из 100 по техническому скорингу, MRKZ — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKZ — 55.9 (нейтральная зона), RZSB — 54.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKZ на 23.5%, RZSB на 1.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MRKZ — 42.8 (выраженный тренд), RZSB — 16.5 (нет тренда). MRKZ имеет чётко выраженный тренд, в отличие от RZSB. По бете RZSB стабильнее (0.24 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает RZSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKZ | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.94 | 54.38 | |
| Stochastic %K | 57.50 | 67.37 | |
| CCI (20) | 33.49 | 24.90 | |
| MFI | 73.78 | 67.44 | |
| Williams %R | -42.50 | -32.63 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.02 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42.79 | 16.50 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.41% | +0.09% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.11% | +0.47% | |
| Цена vs SMA 50 | +23.49% | +1.33% | |
| Цена vs SMA 200 | +50.26% | +7.69% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 70.30 | 35.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 0.24 | |
| ATR % | 10.14% | 1.51% | |
| Sharpe (1г) | 1.09 | 0.72 | |
| RS Rating | 99.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -21.49 | -16.41 | |
| BB ширина | 69.77 | 4.82 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MRKZ — 81,74 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKZ растёт быстрее по выручке: +19.14% год к году против +8.01% у RZSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, RZSB — 982 млн ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKZ генерирует -2,23 млрд ₽, RZSB — 668 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKZ | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 81,74 млрд ₽ | 15,42 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.14% | +8.01% | |
| Чистая прибыль | 5,16 млрд ₽ | 982 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +5.72% | — |
| EPS (TTM) | $0.05 | $4.75 | |
| Операц. Cash Flow | 8,55 млрд ₽ | 883 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -2,23 млрд ₽ | 668 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: RZSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKZ платит дивиденды 6 лет подряд, RZSB — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKZ — +82.85%, RZSB — +23.85%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKZ — 2.54%, RZSB — 89.05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MRKZ | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 11.78% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $4.23 | |
| Коэфф. выплат | 2.54% | 89.05% | |
| Лет выплат | 6.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 82.85% | 23.85% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKZ — январе (+14.85%), для RZSB — мае (+19.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKZ — февраль (-8.63%), для RZSB — июнь (-13.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +31.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или РязЭнСб?
У кого выше рентабельность — MRKZ или RZSB?
Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и РязЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или РязЭнСб?
У кого выше маржинальность — MRKZ или RZSB?
Какая акция лучше по технике — MRKZ или RZSB?
Что лучше купить — MRKZ или RZSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией