Сравнение MRKZ vs RZSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKZ с P/E 1,99 (у RZSB — 7,17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MRKZ дешевле: 0,15 против 0,46. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKZ дешевле: 0,46 против 4,01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKZ оценён ниже: 0,87 vs 4,85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RZSB составляет 55,92%, что превышает показатель MRKZ (23,34%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKZ впереди: 7,34% против 6,37% у RZSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,20, тогда как RZSB практически без долга (D/E 0,89). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKZ | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,99 | 7,17 | |
| P/B | 0,46 | 4,01 | |
| P/S | 0,15 | 0,46 | |
| PEG | — | 0,29 | |
| EV/EBITDA | 0,87 | 4,85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23,34% | 55,92% | |
| ROA | 7,29% | 29,55% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 11,13% | 7,52% | |
| Чистая маржа | 7,34% | 6,37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,20 | 0,89 | |
| Текущая ликв. | 0,97 | 1,60 | |
| Быстрая ликв. | 0,91 | 1,58 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10,96% | |
| Коэфф. выплат | 1,81% | 89,05% | |
| EPS | $0,07 | $4,75 | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $8,49 | |
Технический анализ
MRKZ набирает 76 из 100 по техническому скорингу, RZSB — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKZ — 64,5 (нейтральная зона), RZSB — 59,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKZ выше на 6,9%, RZSB — ниже на -0,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKZ выше SMA 200 (+18,3%), RZSB — ниже (-3,8%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. Сила тренда по ADX: MRKZ — 20,4 (слабый тренд), RZSB — 21,4 (слабый тренд). По бете RZSB стабильнее (0,32 vs 0,73). Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 5,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKZ | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,51 | 59,32 | |
| Stochastic %K | 71,82 | 90,87 | |
| CCI (20) | 157,88 | 113,70 | |
| MFI | 94,89 | 85,94 | |
| Williams %R | -28,18 | -9,13 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,48 | |
| Momentum (10) | 0,02 | 3,34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,43 | 21,38 | |
| Цена vs EMA 9 | +7,49% | +2,26% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,60% | +3,45% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,92% | -0,62% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,31% | -3,82% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 640,14 | 105,26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,73 | 0,32 | |
| ATR % | 5,62% | 3,26% | |
| Sharpe (1г) | 0,89 | 0,14 | |
| RS Rating | 97,00 | 87,00 | |
| 52w от хая | -31,93 | -15,91 | |
| BB ширина | 30,64 | 14,28 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MRKZ — 81,74 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKZ растёт быстрее по выручке: +30,30% год к году против +13,60% у RZSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, RZSB — 982 млн ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKZ генерирует -2,23 млрд ₽, RZSB — 668 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKZ | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 81,74 млрд ₽ | 15,42 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +30.30% | +13.60% | |
| Чистая прибыль | 5,16 млрд ₽ | 982 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +188.50% | +8.70% | |
| EPS (TTM) | $0,05 | $4,75 | |
| Операц. Cash Flow | 8,55 млрд ₽ | 883 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -2,23 млрд ₽ | 668 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: RZSB обеспечивает 10,96% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKZ платит дивиденды 6 лет подряд, RZSB — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKZ — +82,85%, RZSB — +23,85%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKZ — 1,81%, RZSB — 89,05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MRKZ | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10,96% | |
| Годовые дивиденды | $0,00 | $4,23 | |
| Коэфф. выплат | 1,81% | 89,05% | |
| Лет выплат | 6 | 17 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 82,85% | 23,85% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKZ — январе (+14,85%), для RZSB — мае (+17,95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKZ — февраль (-8,63%), для RZSB — июнь (-13,45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +59,27% против +31,49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или РЭСК?
У кого выше рентабельность — MRKZ или RZSB?
Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и РЭСК?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или РЭСК?
У кого выше маржинальность — MRKZ или RZSB?
Какая акция лучше по технике — MRKZ или RZSB?
Что лучше купить — MRKZ или RZSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией