Сравнение MRKZ vs RTSBP

Тикер 1

Тикер 2

MRKZ23

18RTSBP

Инвесторы часто выбирают между MRKZ и RTSBP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MRKZ крупнее в 11.2× (15,42 млрд ₽ vs 1,38 млрд ₽). MRKZ торгуется с P/E 1.80, тогда как RTSBP — с P/E 7.66. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала RTSBP составляет 51.67%, что превышает показатель MRKZ (21.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKZ впереди: 6.31% против 5.80% у RTSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу MRKZ сильнее: 65/100 против 35/100 у RTSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 23:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между MRKZ и RTSBP зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Россети Северо-Запад

MRKZRU

0,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 15,42 млрд ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

10.0

Качество

6.9

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные

RTSBPRU

1,49 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,38 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

3.8

Качество

8.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKZRTSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKZ — P/E 1.80 vs 7.66 у RTSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) MRKZ дешевле: 0.11 против 0.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKZ дешевле: 0.39 против 3.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKZ оценён ниже: 0.97 vs 5.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RTSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.67% против 21.57% у MRKZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKZ — 6.31%, RTSBP — 5.80%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKZ — 2.50, RTSBP — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0.97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKZRTSBP

Показатель	MRKZ	RTSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.80	7.66
P/B	0.39	3.96
P/S	0.11	0.44
PEG	—	0.09
EV/EBITDA	0.97	5.02
Рентабельность
ROE	21.57%	51.67%
ROA	6.16%	25.14%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	9.94%	6.77%
Чистая маржа	6.31%	5.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.50	1.06
Текущая ликв.	0.97	1.35
Быстрая ликв.	0.91	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	2.54%	30.89%
EPS	$0.05	$0.43
Балансовая стоим.	$0.25	$0.83

Технический анализ

MRKZ набирает 65 из 100 по техническому скорингу, RTSBP — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKZ — 55.9 (нейтральная зона), RTSBP — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKZ выше на 23.5%, RTSBP — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKZ выше SMA 200 (+50.3%), RTSBP — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. Сила тренда по ADX: MRKZ — 42.8 (выраженный тренд), RTSBP — 8.5 (нет тренда). MRKZ имеет чётко выраженный тренд, в отличие от RTSBP. По бете MRKZ стабильнее (0.40 vs 1.19). Значение ниже 0.8 делает MRKZ защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKZRTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKZ	RTSBP
Осцилляторы
RSI (14)	55.94	48.05
Stochastic %K	57.50	33.87
CCI (20)	33.49	44.05
MFI	73.78	61.63
Williams %R	-42.50	-66.13
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	0.01
Тренд
ADX	42.79	8.46
Цена vs EMA 9	-2.41%	-0.69%
Цена vs EMA 20	+4.11%	-0.48%
Цена vs SMA 50	+23.49%	-0.67%
Цена vs SMA 200	+50.26%	-3.23%
Объём
CMF	0.01	-0.09
Volume Ratio	70.30	34.48
Волатильность и статистика
Beta	0.40	1.19
ATR %	10.14%	3.48%
Sharpe (1г)	1.09	0.71
RS Rating	99.00	83.00
52w от хая	-21.49	-19.68
BB ширина	69.77	5.08

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKZ — 81,74 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKZ растёт быстрее по выручке: +19.14% год к году против +10.20% у RTSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, RTSBP — 3,88 млн ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKZ генерирует -2,23 млрд ₽, RTSBP — 1,12 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKZ	RTSBP	Лидер
Выручка	81,74 млрд ₽	66,94 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+19.14%	+10.20%
Чистая прибыль	5,16 млрд ₽	3,88 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+31.93%	—
EPS (TTM)	$0.05	$0.43
Операц. Cash Flow	8,55 млрд ₽	1,94 млн ₽
Free Cash Flow	-2,23 млрд ₽	1,12 млн ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. MRKZ платит дивиденды 6 лет подряд, RTSBP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKZ — +82.85%, RTSBP — +18.27%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKZ — 2.54%, RTSBP — 30.89%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKZ	RTSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$0.13
Коэфф. выплат	2.54%	30.89%
Лет выплат	6.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	82.85%	18.27%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKZ — январе (+14.85%), для RTSBP — январе (+19.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKZ — февраль (-8.63%), для RTSBP — ноябрь (-4.05%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +58.89% против +31.71%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKZ

+14.8

-8.6

-2.1

-2.5

+3.5

+12.6

+12.2

+13.5

-5.1

-7.8

-2.4

+3.6

RTSBP

+19.1

-3.4

-2.4

+14.7

+3.3

+6.3

+2.9

+10.4

+3.9

+2.8

-4.0

+5.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Северо-Запад: P/E 1.80 против 7.66. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKZ или RTSBP?

ROE MRKZ — 21.57%, RTSBP — 51.67%. RTSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

По объёму выручки: MRKZ — 81,74 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKZ или RTSBP?

Чистая маржа MRKZ — 6.31%, RTSBP — 5.80%. MRKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKZ или RTSBP?

Технический скоринг: MRKZ — 65/100, RTSBP — 35/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKZ или RTSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MRKZ выигрывает 23, RTSBP — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией