Сравнение MRKZ vs RTSB

Тикер 1

Тикер 2

MRKZ25

16RTSB

Инвесторы часто выбирают между MRKZ и RTSB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации RTSB крупнее в 1.7× (25,44 млрд ₽ vs 15,42 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKZ — P/E 1.80 vs 7.66 у RTSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала RTSB составляет 51.67%, что превышает показатель MRKZ (21.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKZ впереди: 6.31% против 5.80% у RTSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу MRKZ сильнее: 65/100 против 32/100 у RTSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 25:16 в пользу MRKZ. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Северо-Запад

MRKZRU

0,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 15,42 млрд ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

10.0

Качество

6.9

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТНС энерго Ростов-на-Дону

RTSBRU

3,13 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 25,44 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

3.8

Качество

8.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKZRTSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKZ оценён рынком дешевле: 1.80 против 7.66 у RTSB (разница составляет 76.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MRKZ дешевле: 0.11 против 0.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKZ дешевле: 0.39 против 3.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKZ оценён ниже: 0.97 vs 5.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.67% против 21.57% у MRKZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKZ — 6.31%, RTSB — 5.80%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKZ — 2.50, RTSB — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0.97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKZRTSB

Показатель	MRKZ	RTSB
Мультипликаторы оценки
P/E	1.80	7.66
P/B	0.39	3.96
P/S	0.11	0.44
PEG	—	0.09
EV/EBITDA	0.97	5.02
Рентабельность
ROE	21.57%	51.67%
ROA	6.16%	25.14%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	9.94%	6.77%
Чистая маржа	6.31%	5.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.50	1.06
Текущая ликв.	0.97	1.35
Быстрая ликв.	0.91	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	2.54%	19.55%
EPS	$0.05	$0.43
Балансовая стоим.	$0.25	$0.83

Технический анализ

MRKZ набирает 65 из 100 по техническому скорингу, RTSB — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKZ — 55.9 (нейтральная зона), RTSB — 46.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKZ выше на 23.5%, RTSB — ниже на -1.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKZ выше SMA 200 (+50.3%), RTSB — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. Сила тренда по ADX: MRKZ — 42.8 (выраженный тренд), RTSB — 13.1 (нет тренда). MRKZ имеет чётко выраженный тренд, в отличие от RTSB. По бете MRKZ стабильнее (0.40 vs 0.68). Значение ниже 0.8 делает MRKZ защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKZRTSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKZ	RTSB
Осцилляторы
RSI (14)	55.94	46.65
Stochastic %K	57.50	53.19
CCI (20)	33.49	-36.39
MFI	73.78	44.57
Williams %R	-42.50	-46.81
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	0.04
Тренд
ADX	42.79	13.06
Цена vs EMA 9	-2.41%	-0.42%
Цена vs EMA 20	+4.11%	-0.80%
Цена vs SMA 50	+23.49%	-1.90%
Цена vs SMA 200	+50.26%	-3.17%
Объём
CMF	0.01	-0.17
Volume Ratio	70.30	8.95
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.68
ATR %	10.14%	2.94%
Sharpe (1г)	1.09	0.64
RS Rating	99.00	71.00
52w от хая	-21.49	-39.98
BB ширина	69.77	8.21

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKZ — 81,74 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKZ растёт быстрее по выручке: +19.14% год к году против +10.20% у RTSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, RTSB — 3,88 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKZ генерирует -2,23 млрд ₽, RTSB — 1,12 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKZ	RTSB	Лидер
Выручка	81,74 млрд ₽	66,94 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+19.14%	+10.20%
Чистая прибыль	5,16 млрд ₽	3,88 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+31.93%	—
EPS (TTM)	$0.05	$0.43
Операц. Cash Flow	8,55 млрд ₽	1,94 млрд ₽
Free Cash Flow	-2,23 млрд ₽	1,12 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. MRKZ платит дивиденды 6 лет подряд, RTSB — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKZ — +82.85%, RTSB — +56.90%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKZ — 2.54%, RTSB — 19.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKZ	RTSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$0.08
Коэфф. выплат	2.54%	19.55%
Лет выплат	6.00%	11.00%
CAGR дивидендов (5л)	82.85%	56.90%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKZ — январе (+14.85%), для RTSB — августе (+17.04%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKZ — февраль (-8.63%), для RTSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +31.71%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKZ

+14.8

-8.6

-2.1

-2.5

+3.5

+12.6

+12.2

+13.5

-5.1

-7.8

-2.4

+3.6

RTSB

+17.0

-3.7

-1.7

+9.4

+2.9

+11.8

-0.9

+17.0

+5.7

-4.3

-7.5

+13.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или ТНС энерго Ростов-на-Дону?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Северо-Запад: P/E 1.80 против 7.66. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKZ или RTSB?

ROE MRKZ — 21.57%, RTSB — 51.67%. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и ТНС энерго Ростов-на-Дону?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или ТНС энерго Ростов-на-Дону?

По объёму выручки: MRKZ — 81,74 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKZ или RTSB?

Чистая маржа MRKZ — 6.31%, RTSB — 5.80%. MRKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKZ или RTSB?

Технический скоринг: MRKZ — 65/100, RTSB — 32/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKZ или RTSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MRKZ выигрывает 25, RTSB — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией