Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение MRKZ vs RTSB

Тикер 1

Тикер 2

MRKZ17

24RTSB

Инвесторы часто выбирают между MRKZ и RTSB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. Стоимостная оценка в пользу MRKZ — P/E 1,98 vs 7,66 у RTSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала RTSB составляет 51,67%, что превышает показатель MRKZ (23,34%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKZ впереди: 7,34% против 5,80% у RTSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. RTSB выплачивает дивиденды с доходностью 2,96% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу RTSB сильнее: 68/100 против 52/100 у MRKZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. RTSB побеждает по числу метрик: 24 против 17 у MRKZ. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Северо-Запад

MRKZRU

₽0,13

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.5

Стоимость

10.0

Качество

7.1

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТНС энерго Ростов-на-Дону

RTSBRU

₽2,76

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.0

Стоимость

6.5

Качество

8.0

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKZRTSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKZ оценён рынком дешевле: 1,98 против 7,66 у RTSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MRKZ дешевле: 0,15 против 0,44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKZ дешевле: 0,46 против 3,96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKZ оценён ниже: 0,87 vs 5,02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51,67% против 23,34% у MRKZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKZ — 7,34%, RTSB — 5,80%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKZ — 2,20, RTSB — 1,06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKZRTSB

Показатель	MRKZ	RTSB
Мультипликаторы оценки
P/E	1,98	7,66
P/B	0,46	3,96
P/S	0,15	0,44
PEG	—	0,07
EV/EBITDA	0,87	5,02
Рентабельность
ROE	23,34%	51,67%
ROA	7,29%	25,14%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	11,13%	6,77%
Чистая маржа	7,34%	5,80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2,20	1,06
Текущая ликв.	0,97	1,35
Быстрая ликв.	0,91	1,35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	2,96%
Коэфф. выплат	1,81%	19,55%
EPS	$0,07	$0,43
Балансовая стоим.	$0,25	$0,83

Технический анализ

RTSB набирает 68 из 100 по техническому скорингу, MRKZ — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKZ — 50,2 (нейтральная зона), RTSB — 57,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKZ на 1,8%, RTSB на 6,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MRKZ выше SMA 200 (+9,4%), RTSB — ниже (-13,0%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. Сила тренда по ADX: MRKZ — 28,7 (выраженный тренд), RTSB — 27,4 (выраженный тренд). По бете RTSB стабильнее (0,62 vs 0,75). Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 6,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKZRTSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKZ	RTSB
Осцилляторы
RSI (14)	50,20	57,90
Stochastic %K	26,98	58,74
CCI (20)	25,37	60,31
MFI	75,55	70,84
Williams %R	-73,02	-41,26
MACD гистограмма	0,00	0,04
Momentum (10)	0,00	0,30
Тренд
ADX	28,67	27,37
Цена vs EMA 9	-3,55%	-0,57%
Цена vs EMA 20	-0,69%	+3,67%
Цена vs SMA 50	+1,78%	+6,15%
Цена vs SMA 200	+9,45%	-13,01%
Объём
CMF	-0,16	-0,13
Volume Ratio	96,34	430,19
Волатильность и статистика
Beta	0,75	0,62
ATR %	6,12%	5,82%
Sharpe (1г)	0,86	-0,09
RS Rating	96,00	71,00
52w от хая	-36,17	-48,61
BB ширина	26,09	37,41

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKZ — 81,74 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKZ растёт быстрее по выручке: +30,30% год к году против +11,40% у RTSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, RTSB — 3,88 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKZ генерирует -2,23 млрд ₽, RTSB — 1,12 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKZ	RTSB
Выручка	81,74 млрд ₽	66,94 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+30.30%	+11.40%
Чистая прибыль	5,16 млрд ₽	3,88 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+188.50%	+252.60%
EPS (TTM)	$0,05	$0,43
Операц. Cash Flow	8,55 млрд ₽	1,94 млрд ₽
Free Cash Flow	-2,23 млрд ₽	1,12 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RTSB обеспечивает 2,96% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKZ платит дивиденды 6 лет подряд, RTSB — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKZ — +82,85%, RTSB — +56,90%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKZ — 1,81%, RTSB — 19,55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKZ	RTSB
Див. доходность	—	2,96%
Годовые дивиденды	$0,00	$0,08
Коэфф. выплат	1,81%	19,55%
Лет выплат	6	11
CAGR дивидендов (5л)	82,85%	56,90%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKZ — августе (+14,23%), для RTSB — августе (+13,09%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKZ — октябрь (-5,27%), для RTSB — ноябрь (-5,50%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +46,85% против +27,05%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKZ

+6,8

-4,5

+0,3

+0,1

+7,0

+0,9

+8,9

+14,2

+0,1

-5,3

-3,0

+1,7

RTSB

+7,6

-3,2

+0,5

+12,7

+0,1

+7,9

+3,3

+13,1

+0,3

+1,4

-5,5

+8,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или ТНС энерго Ростов-на-Дону?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Северо-Запад: P/E 1,98 против 7,66. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKZ или RTSB?

ROE MRKZ — 23,34%, RTSB — 51,67%. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и ТНС энерго Ростов-на-Дону?

ТНС энерго Ростов-на-Дону выплачивает дивиденды с доходностью 2,96%. Россети Северо-Запад дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или ТНС энерго Ростов-на-Дону?

По объёму выручки: MRKZ — 81,74 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKZ или RTSB?

Чистая маржа MRKZ — 7,34%, RTSB — 5,80%. MRKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKZ или RTSB?

Технический скоринг: MRKZ — 52/100, RTSB — 68/100. RTSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKZ или RTSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MRKZ выигрывает 17, RTSB — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией