Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение MRKZ vs PMSBP

Тикер 1

Тикер 2

MRKZ24

15PMSBP

Россети Северо-Запад (MRKZ) из индустрии «Электросети» и Пермэнергосбыт привилегированные (PMSBP) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. Если ориентироваться на P/E, MRKZ выглядит привлекательнее: 1,98 против 8,85. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE PMSBP — 67,28%, у MRKZ — 23,34%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKZ удерживает чистую маржу на уровне 7,34%, опережая PMSBP (4,04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: PMSBP обеспечивает 11,29% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 52/100 и 52/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. MRKZ побеждает по числу метрик: 24 против 15 у PMSBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Северо-Запад

MRKZRU

₽0,13

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.5

Стоимость

10.0

Качество

7.1

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Пермэнергосбыт привилегированные

PMSBPRU

₽449,00

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank6.1

Стоимость

5.3

Качество

7.4

Рост

4.6

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MRKZPMSBP

Фундаментальный анализ

MRKZ торгуется с P/E 1,98, тогда как PMSBP — с P/E 8,85. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) MRKZ дешевле: 0,15 против 0,36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0,46, у PMSBP — 5,95. EV/EBITDA MRKZ — 0,87, у PMSBP — 6,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PMSBP (67,28% vs 23,34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKZ — 7,34%, у PMSBP — 4,04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKZ — 2,20, у PMSBP — 1,96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKZPMSBP

Показатель	MRKZ	PMSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1,98	8,85
P/B	0,46	5,95
P/S	0,15	0,36
PEG	—	0,02
EV/EBITDA	0,87	6,84
Рентабельность
ROE	23,34%	67,28%
ROA	7,29%	22,54%
Валовая маржа	—	8,96%
Операц. маржа	11,13%	4,17%
Чистая маржа	7,34%	4,04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2,20	1,96
Текущая ликв.	0,97	1,32
Быстрая ликв.	0,91	1,29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	11,29%
Коэфф. выплат	1,81%	63,82%
EPS	$0,07	$50,14
Балансовая стоим.	$0,25	$74,53

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 52/100 и 52/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): MRKZ — 50,2 (нейтральная зона), PMSBP — 46,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRKZ и PMSBP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1,8% и +1,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MRKZ выше SMA 200 (+9,4%), PMSBP — ниже (-16,6%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. ADX: MRKZ — 28,7 (выраженный тренд), PMSBP — 31,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PMSBP стабильнее (0,60 vs 0,75). Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 6,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKZPMSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKZ	PMSBP
Осцилляторы
RSI (14)	50,20	45,97
Stochastic %K	26,98	6,81
CCI (20)	25,37	-19,35
MFI	75,55	69,64
Williams %R	-73,02	-93,19
MACD гистограмма	0,00	-1,20
Momentum (10)	0,00	-15,40
Тренд
ADX	28,67	31,13
Цена vs EMA 9	-3,55%	-5,24%
Цена vs EMA 20	-0,69%	-3,25%
Цена vs SMA 50	+1,78%	+1,28%
Цена vs SMA 200	+9,45%	-16,62%
Объём
CMF	-0,16	0,07
Volume Ratio	96,34	52,65
Волатильность и статистика
Beta	0,75	0,60
ATR %	6,12%	5,08%
Sharpe (1г)	0,86	0,85
RS Rating	97,00	97,00
52w от хая	-36,17	-53,76
BB ширина	26,09	25,48

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKZ — 81,74 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKZ растёт быстрее по выручке: +30,30% год к году против +12,20% у PMSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKZ — -2,23 млрд ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKZ	PMSBP
Выручка	81,74 млрд ₽	59,04 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+30.30%	+12.20%
Чистая прибыль	5,16 млрд ₽	2,38 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+188.50%	-10.30%
EPS (TTM)	$0,05	$50,14
Операц. Cash Flow	8,55 млрд ₽	3,23 млн ₽
Free Cash Flow	-2,23 млрд ₽	2,54 млн ₽

Дивиденды

PMSBP выплачивает дивиденды с доходностью 11,29% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MRKZ — 6 лет, PMSBP — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKZ — +82,85%, PMSBP — +20,68%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKZ — 1,81%, PMSBP — 63,82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKZ	PMSBP
Див. доходность	—	11,29%
Годовые дивиденды	$0,00	$32,00
Коэфф. выплат	1,81%	63,82%
Лет выплат	6	19
CAGR дивидендов (5л)	82,85%	20,68%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKZ — августе (+14,23%), для PMSBP — январе (+7,92%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MRKZ — октябрь (-5,27%), PMSBP — июнь (-5,23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKZ: +27,05% против +24,79%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKZ

+6,8

-4,5

+0,3

+0,1

+7,0

+0,9

+8,9

+14,2

+0,1

-5,3

-3,0

+1,7

PMSBP

+7,9

-0,6

+3,9

+6,9

-4,3

-5,2

+4,8

+2,8

+3,1

+0,9

+2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или Пермэнергосбыт привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Северо-Запад: P/E 1,98 против 8,85. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKZ или PMSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKZ — 23,34%, PMSBP — 67,28%. Преимущество у PMSBP.

Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и Пермэнергосбыт привилегированные?

Пермэнергосбыт привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 11,29%. Россети Северо-Запад дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или Пермэнергосбыт привилегированные?

Выручка MRKZ за TTM — 81,74 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. MRKZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKZ или PMSBP?

Чистая маржа MRKZ — 7,34%, PMSBP — 4,04%. MRKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKZ или PMSBP?

Технический скоринг: MRKZ — 52/100, PMSBP — 52/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKZ или PMSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:15 в пользу MRKZ по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией