Сравнение MRKZ vs PMSBP

Тикер 1

Тикер 2

MRKZ26

14PMSBP

Россети Северо-Запад (MRKZ) из индустрии «Электросети» и Пермэнергосбыт - акции привилегированные (PMSBP) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации MRKZ крупнее в 2.7× (15,42 млрд ₽ vs 5,72 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, MRKZ выглядит привлекательнее: 1.80 против 8.85. Премия к оценке PMSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE PMSBP — 67.28%, у MRKZ — 21.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKZ удерживает чистую маржу на уровне 6.31%, опережая PMSBP (4.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: PMSBP обеспечивает 23.03% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MRKZ сильнее: 65/100 против 28/100 у PMSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MRKZ побеждает по числу метрик: 26 против 14 у PMSBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Северо-Запад

MRKZRU

0,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 15,42 млрд ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

10.0

Качество

6.9

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Пермэнергосбыт - акции привилегированные

PMSBPRU

503,40 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 5,72 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

3.5

Качество

8.0

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKZPMSBP

Фундаментальный анализ

MRKZ торгуется с P/E 1.80, тогда как PMSBP — с P/E 8.85. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) MRKZ дешевле: 0.11 против 0.36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0.39, у PMSBP — 5.95. MRKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKZ — 0.97, у PMSBP — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PMSBP (67.28% vs 21.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKZ — 6.31%, у PMSBP — 4.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKZ — 2.50, у PMSBP — 1.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0.97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKZPMSBP

Показатель	MRKZ	PMSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.80	8.85
P/B	0.39	5.95
P/S	0.11	0.36
PEG	—	0.03
EV/EBITDA	0.97	6.84
Рентабельность
ROE	21.57%	67.28%
ROA	6.16%	22.54%
Валовая маржа	—	8.96%
Операц. маржа	9.94%	4.17%
Чистая маржа	6.31%	4.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.50	1.96
Текущая ликв.	0.97	1.32
Быстрая ликв.	0.91	1.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	23.03%
Коэфф. выплат	2.54%	63.82%
EPS	$0.05	$50.14
Балансовая стоим.	$0.25	$74.53

Технический анализ

MRKZ набирает 65 из 100 по техническому скорингу, PMSBP — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKZ — 55.9 (нейтральная зона), PMSBP — 20.7 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRKZ торгуется выше SMA 50 (23.5%), тогда как PMSBP ниже этой средней (-16.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKZ выше SMA 200 (+50.3%), PMSBP — ниже (-1.0%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. ADX: MRKZ — 42.8 (выраженный тренд), PMSBP — 35.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PMSBP стабильнее (0.39 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает PMSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKZPMSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKZ	PMSBP
Осцилляторы
RSI (14)	55.94	20.72
Stochastic %K	57.50	3.40
CCI (20)	33.49	-197.21
MFI	73.78	34.32
Williams %R	-42.50	-96.60
MACD гистограмма	0.00	-5.14
Momentum (10)	0.00	-44.60
Тренд
ADX	42.79	35.33
Цена vs EMA 9	-2.41%	-7.44%
Цена vs EMA 20	+4.11%	-11.03%
Цена vs SMA 50	+23.49%	-16.58%
Цена vs SMA 200	+50.26%	-1.03%
Объём
CMF	0.01	-0.27
Volume Ratio	70.30	111.98
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.39
ATR %	10.14%	3.90%
Sharpe (1г)	1.09	1.01
RS Rating	99.00	97.00
52w от хая	-21.49	-47.60
BB ширина	69.77	20.37

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKZ — 81,74 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKZ растёт быстрее по выручке: +19.14% год к году против +9.02% у PMSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKZ — -2,23 млрд ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKZ	PMSBP	Лидер
Выручка	81,74 млрд ₽	59,04 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+19.14%	+9.02%
Чистая прибыль	5,16 млрд ₽	2,38 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+29.51%	—
EPS (TTM)	$0.05	$50.14
Операц. Cash Flow	8,55 млрд ₽	3,23 млн ₽
Free Cash Flow	-2,23 млрд ₽	2,54 млн ₽

Дивиденды

PMSBP выплачивает дивиденды с доходностью 23.03% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MRKZ — 6 лет, PMSBP — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKZ — +82.85%, PMSBP — +20.68%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKZ — 2.54%, PMSBP — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKZ	PMSBP
Див. доходность	—	23.03%
Годовые дивиденды	$0.00	$32.00
Коэфф. выплат	2.54%	63.82%
Лет выплат	6.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	82.85%	20.68%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKZ — январе (+14.85%), для PMSBP — январе (+8.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MRKZ — февраль (-8.63%), PMSBP — июнь (-4.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKZ: +31.71% против +28.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKZ

+14.8

-8.6

-2.1

-2.5

+3.5

+12.6

+12.2

+13.5

-5.1

-7.8

-2.4

+3.6

PMSBP

+8.0

+0.0

+5.5

+4.8

-2.4

-4.6

+4.4

+1.1

+3.1

-1.1

+7.0

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Северо-Запад: P/E 1.80 против 8.85. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKZ или PMSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKZ — 21.57%, PMSBP — 67.28%. Преимущество у PMSBP.

Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Пермэнергосбыт - акции привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 23.03%. Россети Северо-Запад дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Выручка MRKZ за TTM — 81,74 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. MRKZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKZ или PMSBP?

Чистая маржа MRKZ — 6.31%, PMSBP — 4.04%. MRKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKZ или PMSBP?

Технический скоринг: MRKZ — 65/100, PMSBP — 28/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKZ или PMSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:14 в пользу MRKZ по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией