Сравнение MRKZ vs OGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность OGKB (P/E -25,34) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MRKZ показывает P/E 2,17. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) MRKZ дешевле: 0,16 против 0,25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) OGKB дешевле: 0,28 против 0,51. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKZ оценён ниже: 0,95 vs 9,44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. OGKB работает в убыток — ROE -1,10%, тогда как MRKZ показывает рентабельность 23,34%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа OGKB (-1,00%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. MRKZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,20, тогда как OGKB практически без долга (D/E 0,52). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKZ | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,17 | -25,34 | |
| P/B | 0,51 | 0,28 | |
| P/S | 0,16 | 0,25 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 0,95 | 9,44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23,34% | -1,10% | |
| ROA | 7,29% | -0,72% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 11,13% | -1,18% | |
| Чистая маржа | 7,34% | -1,00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,20 | 0,52 | |
| Текущая ликв. | 0,97 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 0,91 | 0,56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 14,19% | |
| Коэфф. выплат | 1,81% | — | |
| EPS | $0,07 | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $1,19 | |
Технический анализ
OGKB набирает 75 из 100 по техническому скорингу, MRKZ — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKZ — 70,6 (зона перекупленности), OGKB — 60,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKZ на 11,2%, OGKB на 8,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MRKZ выше SMA 200 (+21,5%), OGKB — ниже (-22,9%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. Сила тренда по ADX: MRKZ — 26,3 (выраженный тренд), OGKB — 29,4 (выраженный тренд). По бете MRKZ стабильнее (0,73 vs 0,91). Дневная волатильность (ATR%) OGKB составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKZ | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,60 | 60,56 | |
| Stochastic %K | 83,91 | 72,81 | |
| CCI (20) | 139,06 | 100,37 | |
| MFI | 85,89 | 75,53 | |
| Williams %R | -16,09 | -27,19 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,02 | 0,02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,26 | 29,44 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,05% | +3,43% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,67% | +8,02% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,24% | +8,48% | |
| Цена vs SMA 200 | +21,49% | -22,89% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | 0,12 | |
| Volume Ratio | 66,16 | 65,25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,73 | 0,91 | |
| ATR % | 5,20% | 6,25% | |
| Sharpe (1г) | 0,97 | -1,25 | |
| RS Rating | 97,00 | 22,00 | |
| 52w от хая | -29,61 | -46,83 | |
| BB ширина | 35,48 | 41,92 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MRKZ — 81,74 млрд ₽, OGKB — 177,72 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKZ растёт быстрее по выручке: +30,30% год к году против -1,30% у OGKB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. OGKB убыточен (чистая прибыль -1,78 млрд ₽), тогда как MRKZ генерирует прибыль (5,16 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MRKZ генерирует -2,23 млрд ₽, OGKB — -17,89 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKZ | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 81,74 млрд ₽ | 177,72 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +30.30% | -1.30% | |
| Чистая прибыль | 5,16 млрд ₽ | -1,78 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +188.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,05 | -$0,01 | |
| Операц. Cash Flow | 8,55 млрд ₽ | 3,78 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -2,23 млрд ₽ | -17,89 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: OGKB обеспечивает 14,19% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKZ платит дивиденды 6 лет подряд, OGKB — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKZ — +82,85%, OGKB — +10,22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | MRKZ | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 14,19% | |
| Годовые дивиденды | $0,00 | $0,06 | |
| Коэфф. выплат | 1,81% | — | |
| Лет выплат | 6 | 11 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 82,85% | 10,22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKZ показывает лучшую доходность в августе (+14,23%). Для OGKB сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или ОГК-2?
У кого выше рентабельность — MRKZ или OGKB?
Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и ОГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или ОГК-2?
Какая акция лучше по технике — MRKZ или OGKB?
Что лучше купить — MRKZ или OGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией