Сравнение MRKZ vs OGKB

Тикер 1

Тикер 2

MRKZ29

13OGKB

Инвесторы часто выбирают между MRKZ и OGKB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации OGKB крупнее в 2.5× (38,45 млрд ₽ vs 15,42 млрд ₽). По мультипликатору P/E MRKZ оценён рынком дешевле: 1.80 против 15.74 у OGKB (разница составляет 88.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MRKZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.57% против 3.11% у OGKB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKZ — 6.31%, OGKB — 3.13%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. OGKB выплачивает дивиденды с доходностью 14.19% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MRKZ сильнее: 65/100 против 31/100 у OGKB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 29:13 — убедительное преимущество MRKZ. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Северо-Запад

MRKZRU

0,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 15,42 млрд ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

10.0

Качество

6.9

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии

OGKBRU

0,28 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 38,45 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

6.1

Качество

4.8

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKZOGKB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKZ с P/E 1.80 (у OGKB — 15.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MRKZ дешевле: 0.11 против 0.49. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKZ дешевле: 0.39 против 0.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKZ оценён ниже: 0.97 vs 2.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRKZ составляет 21.57%, что превышает показатель OGKB (3.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKZ впереди: 6.31% против 3.13% у OGKB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.50, тогда как OGKB практически без долга (D/E 0.47). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0.97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKZOGKB

Показатель	MRKZ	OGKB
Мультипликаторы оценки
P/E	1.80	15.74
P/B	0.39	0.49
P/S	0.11	0.49
PEG	—	-0.62
EV/EBITDA	0.97	2.69
Рентабельность
ROE	21.57%	3.11%
ROA	6.16%	2.11%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	9.94%	5.44%
Чистая маржа	6.31%	3.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.50	0.47
Текущая ликв.	0.97	2.93
Быстрая ликв.	0.91	2.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	14.19%
Коэфф. выплат	2.54%	85.46%
EPS	$0.05	$0.07
Балансовая стоим.	$0.25	$1.29

Технический анализ

MRKZ набирает 65 из 100 по техническому скорингу, OGKB — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKZ — 55.9 (нейтральная зона), OGKB — 30.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKZ выше на 23.5%, OGKB — ниже на -9.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKZ выше SMA 200 (+50.3%), OGKB — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. Сила тренда по ADX: MRKZ — 42.8 (выраженный тренд), OGKB — 29.4 (выраженный тренд). По бете MRKZ стабильнее (0.40 vs 0.48). Значение ниже 0.8 делает MRKZ защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKZOGKB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKZ	OGKB
Осцилляторы
RSI (14)	55.94	30.89
Stochastic %K	57.50	12.06
CCI (20)	33.49	-170.67
MFI	73.78	17.01
Williams %R	-42.50	-87.94
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	-0.01
Тренд
ADX	42.79	29.43
Цена vs EMA 9	-2.41%	-3.06%
Цена vs EMA 20	+4.11%	-4.78%
Цена vs SMA 50	+23.49%	-9.14%
Цена vs SMA 200	+50.26%	-19.30%
Объём
CMF	0.01	-0.17
Volume Ratio	70.30	182.64
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.48
ATR %	10.14%	3.03%
Sharpe (1г)	1.09	-0.18
RS Rating	99.00	20.00
52w от хая	-21.49	-41.02
BB ширина	69.77	9.55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKZ — 81,74 млрд ₽, OGKB — 141,57 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKZ растёт быстрее по выручке: +19.14% год к году против +11.03% у OGKB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, OGKB — 4,43 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKZ генерирует -2,23 млрд ₽, OGKB — 18,23 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKZ	OGKB	Лидер
Выручка	81,74 млрд ₽	141,57 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+19.14%	+11.03%
Чистая прибыль	5,16 млрд ₽	4,43 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-6.90%	—
EPS (TTM)	$0.05	$0.04
Операц. Cash Flow	8,55 млрд ₽	33,06 млрд ₽
Free Cash Flow	-2,23 млрд ₽	18,23 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: OGKB обеспечивает 14.19% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKZ платит дивиденды 6 лет подряд, OGKB — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKZ — +82.85%, OGKB — +10.22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKZ — 2.54%, OGKB — 85.46%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MRKZ	OGKB
Див. доходность	—	14.19%
Годовые дивиденды	$0.00	$0.06
Коэфф. выплат	2.54%	85.46%
Лет выплат	6.00%	11.00%
CAGR дивидендов (5л)	82.85%	10.22%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKZ — январе (+14.85%), для OGKB — мае (+9.46%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKZ — февраль (-8.63%), для OGKB — ноябрь (-4.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKZ: +31.71% против +16.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKZ

+14.8

-8.6

-2.1

-2.5

+3.5

+12.6

+12.2

+13.5

-5.1

-7.8

-2.4

+3.6

OGKB

+5.4

-2.1

+2.6

+2.1

+9.5

+3.8

-4.0

-0.2

-0.5

+2.8

-4.1

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Северо-Запад: P/E 1.80 против 15.74. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKZ или OGKB?

ROE MRKZ — 21.57%, OGKB — 3.11%. MRKZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?

Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии выплачивает дивиденды с доходностью 14.19%. Россети Северо-Запад дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?

По объёму выручки: MRKZ — 81,74 млрд ₽, OGKB — 141,57 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKZ или OGKB?

Чистая маржа MRKZ — 6.31%, OGKB — 3.13%. MRKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKZ или OGKB?

Технический скоринг: MRKZ — 65/100, OGKB — 31/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKZ или OGKB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MRKZ выигрывает 29, OGKB — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией