Сравнение MRKZ vs MSRS

Тикер 1

Тикер 2

MRKZ22

18MSRS

MRKZ против MSRS — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MSRS крупнее в 6.2× (94,86 млрд ₽ vs 15,42 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MSRS — P/E 1.69 vs 1.80 у MRKZ. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. MRKZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.57% против 16.23% у MSRS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSRS — 14.66%, MRKZ — 6.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MSRS выплачивает дивиденды с доходностью 10.96% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKZ набирает 65 из 100 по техническому скорингу, MSRS — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Россети Северо-Запад

MRKZRU

0,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 15,42 млрд ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

10.0

Качество

6.9

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Россети Московский регион

MSRSRU

1,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 94,86 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MRKZMSRS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MSRS оценён рынком дешевле: 1.69 против 1.80 у MRKZ (разница составляет 6.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKZ оценён ниже: 0.11 против 0.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0.27 против 0.39. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKZ оценён ниже: 0.97 vs 1.46. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRKZ составляет 21.57%, что превышает показатель MSRS (16.23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSRS впереди: 14.66% против 6.31% у MRKZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKZ — 2.50, MSRS — 1.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKZMSRS

Показатель	MRKZ	MSRS
Мультипликаторы оценки
P/E	1.80	1.69
P/B	0.39	0.27
P/S	0.11	0.25
PEG	—	0.04
EV/EBITDA	0.97	1.46
Рентабельность
ROE	21.57%	16.23%
ROA	6.16%	7.24%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	9.94%	22.10%
Чистая маржа	6.31%	14.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.50	1.24
Текущая ликв.	0.97	0.30
Быстрая ликв.	0.91	0.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10.96%
Коэфф. выплат	2.54%	17.50%
EPS	$0.05	$0.86
Балансовая стоим.	$0.25	$5.29

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKZ: скоринг 65/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKZ — 55.9, MSRS — 47.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKZ на 23.5%, MSRS на 2.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MRKZ — 42.8 (выраженный тренд), MSRS — 15.8 (нет тренда). MRKZ имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MSRS. Волатильность: бета MRKZ — 0.40, MSRS — 0.58. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKZMSRS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKZ	MSRS
Осцилляторы
RSI (14)	55.94	47.73
Stochastic %K	57.50	38.89
CCI (20)	33.49	-123.80
MFI	73.78	62.87
Williams %R	-42.50	-61.11
MACD гистограмма	0.00	-0.02
Momentum (10)	0.00	-0.09
Тренд
ADX	42.79	15.83
Цена vs EMA 9	-2.41%	-2.05%
Цена vs EMA 20	+4.11%	-1.85%
Цена vs SMA 50	+23.49%	+2.26%
Цена vs SMA 200	+50.26%	+22.75%
Объём
CMF	0.01	-0.11
Volume Ratio	70.30	29.94
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.58
ATR %	10.14%	4.95%
Sharpe (1г)	1.09	0.72
RS Rating	99.00	96.00
52w от хая	-21.49	-10.25
BB ширина	69.77	10.06

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKZ генерирует 81,74 млрд ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKZ — +19.14%, MSRS — +12.59%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, MSRS — 41,78 млрд ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKZ генерирует -2,23 млрд ₽, MSRS — -3,24 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKZ	MSRS	Лидер
Выручка	81,74 млрд ₽	284,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+19.14%	+12.59%
Чистая прибыль	5,16 млрд ₽	41,78 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+45.90%	—
EPS (TTM)	$0.05	$0.86
Операц. Cash Flow	8,55 млрд ₽	98,15 млрд ₽
Free Cash Flow	-2,23 млрд ₽	-3,24 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MSRS обеспечивает 10.96% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKZ платит дивиденды 6 лет подряд, MSRS — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKZ — +82.85%, MSRS — +28.86%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKZ — 2.54%, MSRS — 17.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKZ	MSRS
Див. доходность	—	10.96%
Годовые дивиденды	$0.00	$0.15
Коэфф. выплат	2.54%	17.50%
Лет выплат	6.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	82.85%	28.86%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKZ показывает лучшую среднюю доходность в январе (+14.85%), MSRS — в декабре (+8.66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKZ — февраль (-8.63%), для MSRS — февраль (-6.78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKZ: +31.71% против +19.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKZ

+14.8

-8.6

-2.1

-2.5

+3.5

+12.6

+12.2

+13.5

-5.1

-7.8

-2.4

+3.6

MSRS

+4.4

-6.8

+1.5

+2.7

+1.4

-2.8

+4.8

+1.0

+5.1

-3.8

+3.5

+8.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или Россети Московский регион?

Мультипликатор P/E у Россети Московский регион ниже (1.69 vs 1.80), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKZ или MSRS?

ROE MRKZ — 21.57%, MSRS — 16.23%. MRKZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и Россети Московский регион?

Россети Московский регион выплачивает дивиденды с доходностью 10.96%. Россети Северо-Запад дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или Россети Московский регион?

По объёму выручки: MRKZ — 81,74 млрд ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKZ или MSRS?

Чистая маржа MRKZ — 6.31%, MSRS — 14.66%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKZ или MSRS?

Технический скоринг: MRKZ — 65/100, MSRS — 42/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKZ или MSRS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MRKZ выигрывает 22, MSRS — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией