ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MRKZ vs MRSB

Тикер 1
Тикер 2
MRKZ26
17MRSB
Хотя MRKZ и MRSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Россети Северо-Запад специализируется в «Электросети», а Мордовэнергосбыт — в «Электрогенерация». Если ориентироваться на P/E, MRKZ выглядит привлекательнее: 1,99 против 4,30. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE MRSB — 45,71%, у MRKZ — 23,34%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKZ удерживает чистую маржу на уровне 7,34%, опережая MRSB (2,82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10,60% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу MRKZ: скоринг 76/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. MRKZ побеждает по числу метрик: 26 против 17 у MRSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
MRKZ
Россети Северо-Запад
MRKZRU
₽0,14
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank7.2
Стоимость
10.0
Качество
7.1
Рост
10.0
Техника
10.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
MRSB
Мордовэнергосбыт
MRSBRU
₽0,93
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация:
ETP Rank7.0
Стоимость
8.3
Качество
7.2
Рост
8.2
Техника
7.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
—
Сезонность
7.0

Динамика цен

MRKZMRSB

Фундаментальный анализ

MRKZ торгуется с P/E 1,99, тогда как MRSB — с P/E 4,30. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу MRSB: 0,12 vs 0,15 у MRKZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0,46, у MRSB — 1,96. EV/EBITDA MRKZ — 0,87, у MRSB — 1,67. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRSB (45,71% vs 23,34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKZ — 7,34%, у MRSB — 2,82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKZ — 2,20, у MRSB — 1,84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0,77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKZMRSB
ПоказательMRKZMRSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1,994,30
P/B0,461,96
P/S0,150,12
PEG——
EV/EBITDA0,871,67
Рентабельность
ROE23,34%45,71%
ROA7,29%16,09%
Валовая маржа——
Операц. маржа11,13%5,86%
Чистая маржа7,34%2,82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал2,201,84
Текущая ликв.0,970,77
Быстрая ликв.0,910,75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—10,60%
Коэфф. выплат1,81%16,39%
EPS$0,07$0,20
Балансовая стоим.$0,25$0,44

Технический анализ

По техническому скорингу MRKZ сильнее: 76/100 против 64/100 у MRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKZ составляет 64,5 (нейтральная зона), у MRSB — 57,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKZ и MRSB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6,9% и +2,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MRKZ — 20,4 (слабый тренд), MRSB — 11,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRSB менее волатилен — бета 0,22 против 0,73 у MRKZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 5,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKZMRSB
Общая оценка
76
64
Осцилляторы
66
58
Тренд
76
65
Объём
56
44
Волатильность
45
60
ИндикаторMRKZMRSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)64,5157,24
Stochastic %K71,8260,47
CCI (20)157,88132,24
MFI94,8972,71
Williams %R-28,18-39,53
MACD гистограмма0,000,00
Momentum (10)0,020,03
Тренд
ADX20,4311,40
Цена vs EMA 9+7,49%+1,70%
Цена vs EMA 20+10,60%+2,65%
Цена vs SMA 50+6,92%+2,67%
Цена vs SMA 200+18,31%+4,18%
Объём
CMF-0,10-0,20
Volume Ratio640,1473,84
Волатильность и статистика
Beta0,730,22
ATR %5,62%2,93%
Sharpe (1г)0,890,17
RS Rating97,0090,00
52w от хая-31,93-8,51
BB ширина30,648,10

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKZ — 81,74 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKZ: +30,30% г/г vs +13,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKZ — -2,23 млрд ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMRKZMRSBЛидер
Выручка81,74 млрд ₽9,52 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+30.30%+13.90%
Чистая прибыль5,16 млрд ₽267,93 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+188.50%+26.00%
EPS (TTM)$0,05$0,20
Операц. Cash Flow8,55 млрд ₽431,43 млн ₽
Free Cash Flow-2,23 млрд ₽418,99 млн ₽

Дивиденды

MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10,60% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MRKZ — 6 лет, MRSB — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKZ — +82,85%, MRSB — +47,64%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKZ — 1,81%, MRSB — 16,39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMRKZMRSBЛидер
Див. доходность—10,60%
Годовые дивиденды$0,00$0,10
Коэфф. выплат1,81%16,39%
Лет выплат612
CAGR дивидендов (5л)82,85%47,64%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKZ приходится на январе (+14,85%), а MRSB — на августе (+30,18%). Наименее удачные месяцы: MRKZ — февраль (-8,63%), MRSB — декабрь (-10,52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +36,57% против +31,49%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MRKZ
+14,8
-8,6
-2,1
-2,5
+7,4
+9,6
+11,1
+13,5
-5,1
-7,8
-2,4
+3,6
MRSB
+10,3
+1,8
-3,9
+5,2
-1,2
-0,6
+7,3
+30,2
-4,3
+4,9
-2,5
-10,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или Мордовэнергосбыт?
По P/E Россети Северо-Запад оценена ниже: 1,99 против 4,30. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — MRKZ или MRSB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKZ — 23,34%, MRSB — 45,71%. Преимущество у MRSB.
Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и Мордовэнергосбыт?
Мордовэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 10,60%. Россети Северо-Запад дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или Мордовэнергосбыт?
Выручка MRKZ за TTM — 81,74 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. MRKZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MRKZ или MRSB?
Чистая маржа MRKZ — 7,34%, MRSB — 2,82%. MRKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MRKZ или MRSB?
Технический скоринг: MRKZ — 76/100, MRSB — 64/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MRKZ или MRSB?
Однозначного ответа нет. Счёт 26:17 в пользу MRKZ по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией