ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MRKZ vs MRSB

Тикер 1
Тикер 2
MRKZ23
18MRSB
Хотя MRKZ и MRSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Россети Северо-Запад специализируется в «Электросети», а Мордовэнергосбыт — в «Электрогенерация». По капитализации MRKZ крупнее в 13.1× (15,42 млрд ₽ vs 1,18 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, MRKZ выглядит привлекательнее: 1.80 против 4.30. Премия к оценке MRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE MRSB — 45.71%, у MRKZ — 21.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKZ удерживает чистую маржу на уровне 6.31%, опережая MRSB (2.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10.60% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу MRKZ: скоринг 65/100 vs 48/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 23:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
MRKZ
Россети Северо-Запад
MRKZRU
0,16 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 15,42 млрд ₽
ETP Rank6.8
Стоимость
10.0
Качество
6.9
Рост
10.0
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
7.0
MRSB
Мордовэнергосбыт
MRSBRU
0,87 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 1,18 млрд ₽
ETP Rank6.5
Стоимость
7.9
Качество
7.6
Рост
8.2
Техника
5.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
—
Сезонность
4.0

Динамика цен

MRKZMRSB

Фундаментальный анализ

MRKZ торгуется с P/E 1.80, тогда как MRSB — с P/E 4.30. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0.39, у MRSB — 1.96. MRKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKZ — 0.97, у MRSB — 1.67. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRSB (45.71% vs 21.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKZ — 6.31%, у MRSB — 2.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKZ — 2.50, у MRSB — 1.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKZMRSB
ПоказательMRKZMRSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1.804.30
P/B0.391.96
P/S0.110.12
PEG——
EV/EBITDA0.971.67
Рентабельность
ROE21.57%45.71%
ROA6.16%16.09%
Валовая маржа——
Операц. маржа9.94%5.86%
Чистая маржа6.31%2.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал2.501.84
Текущая ликв.0.970.77
Быстрая ликв.0.910.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—10.60%
Коэфф. выплат2.54%16.39%
EPS$0.05$0.20
Балансовая стоим.$0.25$0.44

Технический анализ

По техническому скорингу MRKZ сильнее: 65/100 против 48/100 у MRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKZ составляет 55.9 (нейтральная зона), у MRSB — 53.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKZ и MRSB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+23.5% и +2.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MRKZ выше SMA 200 (+50.3%), MRSB — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. ADX: MRKZ — 42.8 (выраженный тренд), MRSB — 20.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRSB менее волатилен — бета 0.10 против 0.40 у MRKZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKZMRSB
Общая оценка
65
48
Осцилляторы
58
55
Тренд
65
51
Объём
50
34
Волатильность
53
53
ИндикаторMRKZMRSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)55.9453.66
Stochastic %K57.5032.86
CCI (20)33.4997.46
MFI73.7851.68
Williams %R-42.50-67.14
MACD гистограмма0.000.00
Momentum (10)0.000.02
Тренд
ADX42.7920.93
Цена vs EMA 9-2.41%+0.40%
Цена vs EMA 20+4.11%+0.85%
Цена vs SMA 50+23.49%+2.06%
Цена vs SMA 200+50.26%-0.52%
Объём
CMF0.01-0.18
Volume Ratio70.30149.86
Волатильность и статистика
Beta0.400.10
ATR %10.14%2.84%
Sharpe (1г)1.090.63
RS Rating99.0088.00
52w от хая-21.49-19.22
BB ширина69.775.23

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKZ — 81,74 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKZ: +19.14% г/г vs +12.00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKZ — 5,16 млрд ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKZ — -2,23 млрд ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMRKZMRSBЛидер
Выручка81,74 млрд ₽9,52 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+19.14%+12.00%
Чистая прибыль5,16 млрд ₽267,93 млн ₽
Рост прибыли (г/г)—+41.21%—
EPS (TTM)$0.05$0.20
Операц. Cash Flow8,55 млрд ₽431,43 млн ₽
Free Cash Flow-2,23 млрд ₽418,99 млн ₽

Дивиденды

MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10.60% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MRKZ — 6 лет, MRSB — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKZ — +82.85%, MRSB — +47.64%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKZ — 2.54%, MRSB — 16.39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMRKZMRSBЛидер
Див. доходность—10.60%
Годовые дивиденды$0.00$0.10
Коэфф. выплат2.54%16.39%
Лет выплат6.00%12.00%
CAGR дивидендов (5л)82.85%47.64%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKZ приходится на январе (+14.85%), а MRSB — на августе (+30.18%). Наименее удачные месяцы: MRKZ — февраль (-8.63%), MRSB — декабрь (-10.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +36.84% против +31.71%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MRKZ
+14.8
-8.6
-2.1
-2.5
+3.5
+12.6
+12.2
+13.5
-5.1
-7.8
-2.4
+3.6
MRSB
+10.3
+1.8
-3.9
+5.2
-1.4
-1.0
+8.0
+30.2
-4.3
+4.9
-2.5
-10.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северо-Запад или Мордовэнергосбыт?
По P/E Россети Северо-Запад оценена ниже: 1.80 против 4.30. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — MRKZ или MRSB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKZ — 21.57%, MRSB — 45.71%. Преимущество у MRSB.
Какие дивиденды у Россети Северо-Запад и Мордовэнергосбыт?
Мордовэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 10.60%. Россети Северо-Запад дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Россети Северо-Запад или Мордовэнергосбыт?
Выручка MRKZ за TTM — 81,74 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. MRKZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MRKZ или MRSB?
Чистая маржа MRKZ — 6.31%, MRSB — 2.82%. MRKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MRKZ или MRSB?
Технический скоринг: MRKZ — 65/100, MRSB — 48/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MRKZ или MRSB?
Однозначного ответа нет. Счёт 23:18 в пользу MRKZ по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией