Сравнение MRKY vs YRSB

Тикер 1

Тикер 2

MRKY27

15YRSB

MRKY против YRSB — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MRKY крупнее в 4.5× (59,16 млрд ₽ vs 13,20 млрд ₽). MRKY торгуется с P/E 2.19, тогда как YRSB — с P/E 16.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала YRSB составляет 55.69%, что превышает показатель MRKY (6.80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKY впереди: 5.77% против 3.75% у YRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKY набирает 77 из 100 по техническому скорингу, YRSB — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:15 в пользу MRKY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Юг

MRKYRU

0,09 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 59,16 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

5.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТНС энерго Ярославль

YRSBRU

770,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,20 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKYYRSB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKY — P/E 2.19 vs 16.74 у YRSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKY оценён ниже: 0.13 против 0.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKY дешевле: 0.15 против 9.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKY оценён ниже: 3.16 vs 8.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.69% против 6.80% у MRKY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKY — 5.77%, YRSB — 3.75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKY — 1.51, YRSB — 2.91. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKYYRSB

Показатель	MRKY	YRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.19	16.74
P/B	0.15	9.32
P/S	0.13	0.63
PEG	—	—
EV/EBITDA	3.16	8.58
Рентабельность
ROE	6.80%	55.69%
ROA	2.71%	14.26%
Валовая маржа	—	41.81%
Операц. маржа	11.71%	6.93%
Чистая маржа	5.77%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.51	2.91
Текущая ликв.	0.59	0.76
Быстрая ликв.	0.49	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	68.40%	4.81%
EPS	$0.01	$39.86
Балансовая стоим.	$0.54	$71.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKY: скоринг 77/100 vs 41/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MRKY — 63.3, YRSB — 49.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKY на 10.9%, YRSB на 1.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MRKY выше SMA 200 (+4.5%), YRSB — ниже (-1.8%). Долгосрочный тренд в пользу MRKY. Сила тренда по ADX: MRKY — 31.8 (выраженный тренд), YRSB — 20.3 (слабый тренд). Волатильность: бета YRSB — 0.17, MRKY — 0.60. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKYYRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKY	YRSB
Осцилляторы
RSI (14)	63.29	49.51
Stochastic %K	71.99	38.46
CCI (20)	98.90	-21.51
MFI	83.79	71.14
Williams %R	-28.01	-61.54
MACD гистограмма	0.00	-1.60
Momentum (10)	0.01	-18.00
Тренд
ADX	31.77	20.25
Цена vs EMA 9	+4.16%	-0.51%
Цена vs EMA 20	+6.93%	-0.36%
Цена vs SMA 50	+10.90%	+1.03%
Цена vs SMA 200	+4.48%	-1.80%
Объём
CMF	-0.20	0.04
Volume Ratio	184.48	112.62
Волатильность и статистика
Beta	0.60	0.17
ATR %	6.15%	4.02%
Sharpe (1г)	0.71	0.34
RS Rating	78.00	70.00
52w от хая	-13.38	-22.85
BB ширина	24.18	7.01

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKY генерирует 96,98 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKY — +30.00%, YRSB — +8.72%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKY — 5,60 млрд ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. MRKY генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKY генерирует -224,22 млн ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKY	YRSB
Выручка	96,98 млрд ₽	22,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+30.00%	+8.72%
Чистая прибыль	5,60 млрд ₽	862,98 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+154.76%	+19.22%
EPS (TTM)	$0.04	$39.86
Операц. Cash Flow	7,27 млрд ₽	319,59 млн ₽
Free Cash Flow	-224,22 млн ₽	306,49 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MRKY платит дивиденды 5 лет подряд, YRSB — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKY — 68.40%, YRSB — 4.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKY	YRSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$1.92
Коэфф. выплат	68.40%	4.81%
Лет выплат	5.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	20.27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKY показывает лучшую среднюю доходность в июле (+21.05%), YRSB — в апреле (+14.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKY — май (-5.59%), для YRSB — февраль (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSB: +55.36% против +37.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKY

+13.6

+0.1

+4.7

+4.6

-5.6

+1.8

+21.1

+1.8

+1.4

-5.0

+1.3

-1.8

YRSB

+14.0

-7.1

+1.5

+14.8

+1.5

+6.6

+8.0

+13.3

+9.9

-2.9

-4.9

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Юг или ТНС энерго Ярославль?

Мультипликатор P/E у Россети Юг ниже (2.19 vs 16.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKY или YRSB?

ROE MRKY — 6.80%, YRSB — 55.69%. YRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Юг и ТНС энерго Ярославль?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Юг или ТНС энерго Ярославль?

По объёму выручки: MRKY — 96,98 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKY или YRSB?

Чистая маржа MRKY — 5.77%, YRSB — 3.75%. MRKY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKY или YRSB?

Технический скоринг: MRKY — 77/100, YRSB — 41/100. MRKY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKY или YRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MRKY выигрывает 27, YRSB — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией