Сравнение MRKY vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRKY торгуется с P/E 2.19, тогда как VRSBP — с P/E 10.84. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу MRKY: 0.13 vs 0.59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKY — 0.15, у VRSBP — 2.15. MRKY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKY — 3.16, у VRSBP — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VRSBP (19.87% vs 6.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKY — 5.77%, у VRSBP — 5.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKY — 1.51, у VRSBP — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKY | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.19 | 10.84 | |
| P/B | 0.15 | 2.15 | |
| P/S | 0.13 | 0.59 | |
| PEG | — | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 3.16 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.80% | 19.87% | |
| ROA | 2.71% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 11.71% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 5.77% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.51 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.49 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Коэфф. выплат | 68.40% | 66.50% | |
| EPS | $0.01 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.54 | $136.15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 77/100 у MRKY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKY составляет 63.3 (нейтральная зона), у VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKY и VRSBP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.9% и +11.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MRKY — 31.8 (выраженный тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VRSBP менее волатилен — бета 0.34 против 0.60 у MRKY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKY | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.29 | 62.44 | |
| Stochastic %K | 71.99 | 60.66 | |
| CCI (20) | 98.90 | 67.51 | |
| MFI | 83.79 | 73.01 | |
| Williams %R | -28.01 | -39.34 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 1.05 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 10.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.77 | 26.93 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.16% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | +6.93% | +4.01% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.90% | +11.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.48% | +15.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 184.48 | 224.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.60 | 0.34 | |
| ATR % | 6.15% | 3.85% | |
| Sharpe (1г) | 0.71 | 0.82 | |
| RS Rating | 78.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -13.38 | -5.54 | |
| BB ширина | 24.18 | 29.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKY — 96,98 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKY: +30.00% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKY — 5,60 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. MRKY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKY — -224,22 млн ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKY | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 96,98 млрд ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +30.00% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 5,60 млрд ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +154.76% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.04 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 7,27 млрд ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | -224,22 млн ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 5.47% годовых, тогда как MRKY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MRKY — 5 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKY — 68.40%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKY | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $17.99 | |
| Коэфф. выплат | 68.40% | 66.50% | |
| Лет выплат | 5.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 59.61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKY приходится на июле (+21.05%), а VRSBP — на августе (+11.97%). Наименее удачные месяцы: MRKY — май (-5.59%), VRSBP — сентябрь (-4.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +37.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Юг или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — MRKY или VRSBP?
Какие дивиденды у Россети Юг и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Юг или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше маржинальность — MRKY или VRSBP?
Какая акция лучше по технике — MRKY или VRSBP?
Что лучше купить — MRKY или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией