Сравнение MRKY vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKY с P/E 2.19 (у VRSB — 10.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKY оценён ниже: 0.13 против 0.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKY — 0.15, у VRSB — 2.15. MRKY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKY — 3.16, у VRSB — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VRSB (19.87% vs 6.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKY — 5.77%, у VRSB — 5.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKY — 1.51, у VRSB — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKY | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.19 | 10.84 | |
| P/B | 0.15 | 2.15 | |
| P/S | 0.13 | 0.59 | |
| PEG | — | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 3.16 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.80% | 19.87% | |
| ROA | 2.71% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 11.71% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 5.77% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.51 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.49 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | 68.40% | 9.53% | |
| EPS | $0.01 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.54 | $136.15 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRKY: скоринг 77/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MRKY — 63.3, VRSB — 36.3. Обе акции находятся в одной зоне. MRKY торгуется выше SMA 50 (10.9%), тогда как VRSB ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKY выше SMA 200 (+4.5%), VRSB — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу MRKY. ADX: MRKY — 31.8 (выраженный тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRSB — 0.34, MRKY — 0.60. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKY | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.29 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 71.99 | 23.08 | |
| CCI (20) | 98.90 | -98.48 | |
| MFI | 83.79 | 58.78 | |
| Williams %R | -28.01 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.48 | |
| Momentum (10) | 0.01 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.77 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.16% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | +6.93% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.90% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.48% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 184.48 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.60 | 0.34 | |
| ATR % | 6.15% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.71 | 0.00 | |
| RS Rating | 78.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -13.38 | -17.86 | |
| BB ширина | 24.18 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRKY генерирует 96,98 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKY — +30.00%, VRSB — +8.85%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKY — 5,60 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. MRKY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKY — -224,22 млн ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKY | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 96,98 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +30.00% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 5,60 млрд ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +154.76% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.04 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 7,27 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -224,22 млн ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
VRSB выплачивает дивиденды с доходностью 1.93% годовых, тогда как MRKY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MRKY — 5 лет, VRSB — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKY — 68.40%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKY | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | 68.40% | 9.53% | |
| Лет выплат | 5.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKY показывает лучшую среднюю доходность в июле (+21.05%), VRSB — в октябре (+23.78%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKY — май (-5.59%), VRSB — ноябрь (-7.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +37.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Юг или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — MRKY или VRSB?
Какие дивиденды у Россети Юг и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Юг или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — MRKY или VRSB?
Какая акция лучше по технике — MRKY или VRSB?
Что лучше купить — MRKY или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией