Сравнение MRKY vs VGSBP

Тикер 1

Тикер 2

MRKY24

17VGSBP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Россети Юг (MRKY, «Электросети») и Волгоградэнергосбыт привилегированные (VGSBP, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MRKY крупнее в 58.1× (59,16 млрд ₽ vs 1,02 млрд ₽). MRKY торгуется с P/E 2.19, тогда как VGSBP — с P/E 2.43. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала VGSBP составляет 276.87%, что превышает показатель MRKY (6.80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VGSBP впереди: 5.96% против 5.77% у MRKY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKY набирает 77 из 100 по техническому скорингу, VGSBP — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:17 в пользу MRKY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Юг

MRKYRU

0,09 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 59,16 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

5.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Волгоградэнергосбыт привилегированные

VGSBPRU

12,65 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,02 млрд ₽

ETP Rank3.9

Стоимость

8.6

Качество

8.2

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKYVGSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKY — P/E 2.19 vs 2.43 у VGSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKY дешевле: 0.15 против 6.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VGSBP оценён ниже: 1.48 vs 3.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 276.87% против 6.80% у MRKY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VGSBP — 5.96%, MRKY — 5.77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKY — 1.51, VGSBP — 10.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKYVGSBP

Показатель	MRKY	VGSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.19	2.43
P/B	0.15	6.72
P/S	0.13	0.14
PEG	—	0.04
EV/EBITDA	3.16	1.48
Рентабельность
ROE	6.80%	276.87%
ROA	2.71%	24.85%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	11.71%	6.72%
Чистая маржа	5.77%	5.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.51	10.14
Текущая ликв.	0.59	1.13
Быстрая ликв.	0.49	1.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	68.40%	0.11%
EPS	$0.01	$5.34
Балансовая стоим.	$0.54	$1.93

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKY: скоринг 77/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MRKY — 63.3, VGSBP — 45.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKY выше на 10.9%, VGSBP — ниже на -2.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKY выше SMA 200 (+4.5%), VGSBP — ниже (-0.4%). Долгосрочный тренд в пользу MRKY. Сила тренда по ADX: MRKY — 31.8 (выраженный тренд), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета VGSBP — -0.03, MRKY — 0.60. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKYVGSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKY	VGSBP
Осцилляторы
RSI (14)	63.29	45.06
Stochastic %K	71.99	24.32
CCI (20)	98.90	-28.57
MFI	83.79	72.92
Williams %R	-28.01	-75.68
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.01	-0.25
Тренд
ADX	31.77	29.07
Цена vs EMA 9	+4.16%	-2.54%
Цена vs EMA 20	+6.93%	-2.26%
Цена vs SMA 50	+10.90%	-2.86%
Цена vs SMA 200	+4.48%	-0.36%
Объём
CMF	-0.20	-0.13
Volume Ratio	184.48	64.64
Волатильность и статистика
Beta	0.60	-0.03
ATR %	6.15%	4.59%
Sharpe (1г)	0.71	0.78
RS Rating	78.00	92.00
52w от хая	-13.38	-23.33
BB ширина	24.18	11.37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKY генерирует 96,98 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKY — +30.00%, VGSBP — +10.97%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKY — 5,60 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. MRKY генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKY генерирует -224,22 млн ₽, VGSBP — 244264 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKY	VGSBP
Выручка	96,98 млрд ₽	35,80 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+30.00%	+10.97%
Чистая прибыль	5,60 млрд ₽	2,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+154.76%	+34.17%
EPS (TTM)	$0.04	$5.34
Операц. Cash Flow	7,27 млрд ₽	271925 ₽
Free Cash Flow	-224,22 млн ₽	244264 ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MRKY платит дивиденды 5 лет подряд, VGSBP — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKY — 68.40%, VGSBP — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKY	VGSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$0.01
Коэфф. выплат	68.40%	0.11%
Лет выплат	5.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKY показывает лучшую среднюю доходность в июле (+21.05%), VGSBP — в августе (+19.14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKY — май (-5.59%), для VGSBP — май (-4.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +38.00% против +37.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKY

+13.6

+0.1

+4.7

+4.6

-5.6

+1.8

+21.1

+1.8

+1.4

-5.0

+1.3

-1.8

VGSBP

+17.7

+5.9

-3.2

+5.5

-4.3

-0.9

+2.5

+19.1

-1.8

+0.3

+1.2

-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Юг или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Мультипликатор P/E у Россети Юг ниже (2.19 vs 2.43), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKY или VGSBP?

ROE MRKY — 6.80%, VGSBP — 276.87%. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Юг и Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Юг или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

По объёму выручки: MRKY — 96,98 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKY или VGSBP?

Чистая маржа MRKY — 5.77%, VGSBP — 5.96%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — MRKY или VGSBP?

Технический скоринг: MRKY — 77/100, VGSBP — 38/100. MRKY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKY или VGSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MRKY выигрывает 24, VGSBP — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией