Сравнение MRKY vs VGSB

Тикер 1

Тикер 2

MRKY24

16VGSB

Хотя MRKY и VGSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Россети Юг специализируется в «Электросети», а Волгоградэнергосбыт — в «Электрогенерация». По капитализации MRKY крупнее в 12.5× (59,16 млрд ₽ vs 4,73 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKY — P/E 2.19 vs 3.13 у VGSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. VGSB работает в убыток — ROE -449.04%, тогда как MRKY показывает рентабельность 6.80%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности VGSB впереди: 6.01% против 5.77% у MRKY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу MRKY: скоринг 77/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 24:16 в пользу MRKY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Юг

MRKYRU

0,09 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 59,16 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

5.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Волгоградэнергосбыт

VGSBRU

14,80 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 4,73 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

9.0

Качество

7.1

Рост

7.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

MRKYVGSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKY оценён рынком дешевле: 2.19 против 3.13 у VGSB (разница составляет 30.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MRKY: 0.13 vs 0.19 у VGSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA VGSB оценён ниже: 2.32 vs 3.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSB работает в убыток — ROE -449.04%, тогда как MRKY показывает рентабельность 6.80%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: VGSB — 6.01%, MRKY — 5.77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKY — 1.51, VGSB — -16.60. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKYVGSB

Показатель	MRKY	VGSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.19	3.13
P/B	0.15	-14.05
P/S	0.13	0.19
PEG	—	0.04
EV/EBITDA	3.16	2.32
Рентабельность
ROE	6.80%	-449.04%
ROA	2.71%	28.78%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	11.71%	5.22%
Чистая маржа	5.77%	6.01%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.51	-16.60
Текущая ликв.	0.59	0.95
Быстрая ликв.	0.49	0.83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	68.40%	6.83%
EPS	$0.01	$5.05
Балансовая стоим.	$0.54	$-3.41

Технический анализ

По техническому скорингу MRKY сильнее: 77/100 против 34/100 у VGSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKY составляет 63.3 (нейтральная зона), у VGSB — 40.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKY выше на 10.9%, VGSB — ниже на -4.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MRKY — 31.8 (выраженный тренд), VGSB — 19.6 (нет тренда). MRKY имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VGSB. VGSB менее волатилен — бета 0.04 против 0.60 у MRKY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKYVGSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKY	VGSB
Осцилляторы
RSI (14)	63.29	40.79
Stochastic %K	71.99	8.33
CCI (20)	98.90	-124.06
MFI	83.79	50.82
Williams %R	-28.01	-91.67
MACD гистограмма	0.00	-0.18
Momentum (10)	0.01	-1.20
Тренд
ADX	31.77	19.60
Цена vs EMA 9	+4.16%	-5.02%
Цена vs EMA 20	+6.93%	-5.83%
Цена vs SMA 50	+10.90%	-4.36%
Цена vs SMA 200	+4.48%	+2.11%
Объём
CMF	-0.20	-0.13
Volume Ratio	184.48	40.09
Волатильность и статистика
Beta	0.60	0.04
ATR %	6.15%	6.31%
Sharpe (1г)	0.71	0.85
RS Rating	78.00	93.00
52w от хая	-13.38	-21.69
BB ширина	24.18	18.94

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKY — 96,98 млрд ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKY: +30.00% г/г vs +8.66%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKY — 5,60 млрд ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. MRKY генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKY генерирует -224,22 млн ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKY	VGSB
Выручка	96,98 млрд ₽	31,95 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+30.00%	+8.66%
Чистая прибыль	5,60 млрд ₽	2,23 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+154.76%	+31.72%
EPS (TTM)	$0.04	$5.57
Операц. Cash Flow	7,27 млрд ₽	1,44 млрд ₽
Free Cash Flow	-224,22 млн ₽	1,30 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. MRKY платит дивиденды 5 лет подряд, VGSB — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKY — 68.40%, VGSB — 6.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKY	VGSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$0.34
Коэфф. выплат	68.40%	6.83%
Лет выплат	5.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKY приходится на июле (+21.05%), а VGSB — на августе (+31.80%). Слабые месяцы: для MRKY — май (-5.59%), для VGSB — февраль (-5.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +46.00% против +37.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKY

+13.6

+0.1

+4.7

+4.6

-5.6

+1.8

+21.1

+1.8

+1.4

-5.0

+1.3

-1.8

VGSB

+9.6

-5.3

+13.6

+5.0

-1.8

+1.4

-1.3

+31.8

-3.5

+2.0

-1.6

-3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Юг или Волгоградэнергосбыт?

По P/E Россети Юг оценена ниже: 2.19 против 3.13. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRKY или VGSB?

ROE MRKY — 6.80%, VGSB — -449.04%. MRKY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Юг и Волгоградэнергосбыт?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Юг или Волгоградэнергосбыт?

По объёму выручки: MRKY — 96,98 млрд ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKY или VGSB?

Чистая маржа MRKY — 5.77%, VGSB — 6.01%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — MRKY или VGSB?

Технический скоринг: MRKY — 77/100, VGSB — 34/100. MRKY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKY или VGSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MRKY выигрывает 24, VGSB — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией