Сравнение MRKY vs TNSE

Тикер 1

Тикер 2

MRKY18

23TNSE

MRKY против TNSE — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Если ориентироваться на P/E, MRKY выглядит привлекательнее: 2.19 против 2.60. Премия к оценке TNSE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала TNSE составляет 47.37%, что превышает показатель MRKY (6.80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TNSE впереди: 5.93% против 5.77% у MRKY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKY набирает 77 из 100 по техническому скорингу, TNSE — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Россети Юг

MRKYRU

0,09 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 59,16 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

5.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТНС энерго

TNSERU

3 555,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 48,59 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

9.0

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKYTNSE

Фундаментальный анализ

MRKY торгуется с P/E 2.19, тогда как TNSE — с P/E 2.60. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKY дешевле: 0.15 против 1.26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0.69 vs 3.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TNSE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 47.37% против 6.80% у MRKY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TNSE — 5.93%, MRKY — 5.77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKY — 1.51, TNSE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKYTNSE

Показатель	MRKY	TNSE
Мультипликаторы оценки
P/E	2.19	2.60
P/B	0.15	1.26
P/S	0.13	0.14
PEG	—	—
EV/EBITDA	3.16	0.69
Рентабельность
ROE	6.80%	47.37%
ROA	2.71%	19.84%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	11.71%	7.14%
Чистая маржа	5.77%	5.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.51	1.39
Текущая ликв.	0.59	1.13
Быстрая ликв.	0.49	1.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	68.40%	15.66%
EPS	$0.01	$1401.74
Балансовая стоим.	$0.54	$2895.92

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKY: скоринг 77/100 vs 33/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MRKY — 63.3, TNSE — 46.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKY на 10.9%, TNSE на 0.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MRKY — 31.8 (выраженный тренд), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета TNSE — 0.35, MRKY — 0.60. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKYTNSE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKY	TNSE
Осцилляторы
RSI (14)	63.29	46.71
Stochastic %K	71.99	22.14
CCI (20)	98.90	-98.05
MFI	83.79	39.86
Williams %R	-28.01	-77.86
MACD гистограмма	0.00	-43.04
Momentum (10)	0.01	60.00
Тренд
ADX	31.77	25.39
Цена vs EMA 9	+4.16%	-1.51%
Цена vs EMA 20	+6.93%	-2.48%
Цена vs SMA 50	+10.90%	+0.15%
Цена vs SMA 200	+4.48%	+6.28%
Объём
CMF	-0.20	-0.08
Volume Ratio	184.48	4.14
Волатильность и статистика
Beta	0.60	0.35
ATR %	6.15%	5.81%
Sharpe (1г)	0.71	0.92
RS Rating	78.00	92.00
52w от хая	-13.38	-23.55
BB ширина	24.18	18.39

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKY генерирует 96,98 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKY — +30.00%, TNSE — +9.48%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKY — 5,60 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKY генерирует -224,22 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKY	TNSE
Выручка	96,98 млрд ₽	347,79 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+30.00%	+9.48%
Чистая прибыль	5,60 млрд ₽	20,62 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+154.76%	+60.23%
EPS (TTM)	$0.04	$1401.74
Операц. Cash Flow	7,27 млрд ₽	13,17 млрд ₽
Free Cash Flow	-224,22 млн ₽	9,81 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MRKY платит дивиденды 5 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKY — 68.40%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKY	TNSE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$219.48
Коэфф. выплат	68.40%	15.66%
Лет выплат	5.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKY показывает лучшую среднюю доходность в июле (+21.05%), TNSE — в июне (+11.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKY — май (-5.59%), для TNSE — февраль (-4.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKY: +37.74% против +26.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKY

+13.6

+0.1

+4.7

+4.6

-5.6

+1.8

+21.1

+1.8

+1.4

-5.0

+1.3

-1.8

TNSE

+5.8

-4.9

+2.4

+3.1

-0.4

+11.5

+5.8

+6.9

-1.0

-1.7

-3.6

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Юг или ТНС энерго?

Мультипликатор P/E у Россети Юг ниже (2.19 vs 2.60), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKY или TNSE?

ROE MRKY — 6.80%, TNSE — 47.37%. TNSE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Юг и ТНС энерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Юг или ТНС энерго?

По объёму выручки: MRKY — 96,98 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKY или TNSE?

Чистая маржа MRKY — 5.77%, TNSE — 5.93%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — MRKY или TNSE?

Технический скоринг: MRKY — 77/100, TNSE — 33/100. MRKY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKY или TNSE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MRKY выигрывает 18, TNSE — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией