Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MRKY vs TNSE

Тикер 1

Тикер 2

MRKY13

26TNSE

MRKY против TNSE — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Если ориентироваться на P/E, TNSE выглядит привлекательнее: 2,60 против 5,42. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала TNSE составляет 47,37%, что превышает показатель MRKY (10,82%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKY впереди: 7,45% против 5,93% у TNSE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MRKY обеспечивает 5,31% годовой доходности, TNSE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKY набирает 66 из 100 по техническому скорингу, TNSE — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. TNSE побеждает по числу метрик: 26 против 13 у MRKY. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Юг

MRKYRU

₽0,07

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.2

Стоимость

8.6

Качество

6.2

Рост

5.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТНС энерго

TNSERU

₽3225,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.4

Стоимость

9.2

Качество

8.2

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKYTNSE

Фундаментальный анализ

TNSE торгуется с P/E 2,60, тогда как MRKY — с P/E 5,42. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) TNSE оценён ниже: 0,14 против 0,40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKY дешевле: 0,59 против 1,26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0,69 vs 3,95. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TNSE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 47,37% против 10,82% у MRKY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKY — 7,45%, TNSE — 5,93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKY — 1,44, TNSE — 1,39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0,76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKYTNSE

Показатель	MRKY	TNSE
Мультипликаторы оценки
P/E	5,42	2,60
P/B	0,59	1,26
P/S	0,40	0,14
PEG	—	—
EV/EBITDA	3,95	0,69
Рентабельность
ROE	10,82%	47,37%
ROA	4,43%	19,84%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	12,93%	7,14%
Чистая маржа	7,45%	5,93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,44	1,39
Текущая ликв.	0,76	1,13
Быстрая ликв.	0,49	1,13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5,31%	—
Коэфф. выплат	37,70%	15,66%
EPS	$0,01	$1401,74
Балансовая стоим.	$0,54	$2895,92

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKY: скоринг 66/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKY — 61,3, TNSE — 57,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKY на 4,6%, TNSE на 4,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MRKY — 21,2 (слабый тренд), TNSE — 25,8 (выраженный тренд). Волатильность: бета TNSE — 0,55, MRKY — 0,78. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 6,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKYTNSE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKY	TNSE
Осцилляторы
RSI (14)	61,30	57,76
Stochastic %K	74,42	38,24
CCI (20)	98,20	113,72
MFI	73,41	56,17
Williams %R	-25,58	-61,76
MACD гистограмма	0,00	52,37
Momentum (10)	0,00	235,00
Тренд
ADX	21,21	25,75
Цена vs EMA 9	+1,64%	+1,64%
Цена vs EMA 20	+3,96%	+4,88%
Цена vs SMA 50	+4,58%	+4,74%
Цена vs SMA 200	-3,65%	-4,38%
Объём
CMF	-0,11	-0,24
Volume Ratio	15,69	240,69
Волатильность и статистика
Beta	0,78	0,55
ATR %	4,46%	6,94%
Sharpe (1г)	0,04	0,48
RS Rating	79,00	91,00
52w от хая	-25,14	-31,51
BB ширина	20,66	23,53

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKY генерирует 96,98 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKY — +71,90%, TNSE — +13,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKY — 5,60 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKY генерирует -224,22 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKY	TNSE
Выручка	96,98 млрд ₽	347,79 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+71.90%	+13.00%
Чистая прибыль	5,60 млрд ₽	20,62 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-8.70%	+82.00%
EPS (TTM)	$0,04	$1401,74
Операц. Cash Flow	7,27 млрд ₽	13,17 млрд ₽
Free Cash Flow	-224,22 млн ₽	9,81 млрд ₽

Дивиденды

MRKY выплачивает дивиденды с доходностью 5,31% годовых, тогда как TNSE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKY платит дивиденды 5 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKY — 37,70%, TNSE — 15,66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKY	TNSE
Див. доходность	5,31%	—
Годовые дивиденды	$0,00	$219,48
Коэфф. выплат	37,70%	15,66%
Лет выплат	5	3
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонные данные за 10 лет для обеих компаний недоступны.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKY

—

TNSE

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Юг или ТНС энерго?

Мультипликатор P/E у ТНС энерго ниже (2,60 vs 5,42), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKY или TNSE?

ROE MRKY — 10,82%, TNSE — 47,37%. TNSE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Юг и ТНС энерго?

Россети Юг выплачивает дивиденды с доходностью 5,31%. ТНС энерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Юг или ТНС энерго?

По объёму выручки: MRKY — 96,98 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKY или TNSE?

Чистая маржа MRKY — 7,45%, TNSE — 5,93%. MRKY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKY или TNSE?

Технический скоринг: MRKY — 66/100, TNSE — 50/100. MRKY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKY или TNSE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MRKY выигрывает 13, TNSE — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией