Сравнение MRKY vs TGKB

Тикер 1

Тикер 2

MRKY27

11TGKB

MRKY против TGKB — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MRKY крупнее в 6.3× (59,16 млрд ₽ vs 9,42 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKY — P/E 2.19 vs 2.68 у TGKB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. TGKB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.36% против 6.80% у MRKY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TGKB — 5.51%, MRKY — 5.77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MRKY набирает 77 из 100 по техническому скорингу, TGKB — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:11 — убедительное преимущество MRKY. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Юг

MRKYRU

0,09 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 59,16 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

5.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТГК-2

TGKBRU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 9,42 млрд ₽

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

5.2

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKYTGKB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKY оценён рынком дешевле: 2.19 против 2.68 у TGKB (разница составляет 18.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKY дешевле: 0.15 против 0.46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKB оценён ниже: 1.83 vs 3.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TGKB составляет 17.36%, что превышает показатель MRKY (6.80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TGKB впереди: 5.51% против 5.77% у MRKY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKY — 1.51, TGKB — 2.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKYTGKB

Показатель	MRKY	TGKB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.19	2.68
P/B	0.15	0.46
P/S	0.13	0.15
PEG	—	—
EV/EBITDA	3.16	1.83
Рентабельность
ROE	6.80%	17.36%
ROA	2.71%	5.30%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	11.71%	-3.14%
Чистая маржа	5.77%	5.51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.51	2.27
Текущая ликв.	0.59	0.42
Быстрая ликв.	0.49	0.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	68.40%	—
EPS	$0.01	—
Балансовая стоим.	$0.54	$0.01

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKY: скоринг 77/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MRKY — 63.3, TGKB — 49.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKY выше на 10.9%, TGKB — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MRKY — 31.8 (выраженный тренд), TGKB — 28.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета TGKB — -0.18, MRKY — 0.60. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKYTGKB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKY	TGKB
Осцилляторы
RSI (14)	63.29	49.11
Stochastic %K	71.99	51.58
CCI (20)	98.90	31.80
MFI	83.79	71.45
Williams %R	-28.01	-48.42
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.01	0.00
Тренд
ADX	31.77	28.08
Цена vs EMA 9	+4.16%	-2.38%
Цена vs EMA 20	+6.93%	-0.74%
Цена vs SMA 50	+10.90%	-0.67%
Цена vs SMA 200	+4.48%	+7.15%
Объём
CMF	-0.20	-0.22
Volume Ratio	184.48	101.54
Волатильность и статистика
Beta	0.60	-0.18
ATR %	6.15%	5.17%
Sharpe (1г)	0.71	1.09
RS Rating	78.00	81.00
52w от хая	-13.38	-28.34
BB ширина	24.18	20.96

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKY генерирует 96,98 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKY — +30.00%, TGKB — +11.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKY — 5,60 млрд ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. MRKY генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKY генерирует -224,22 млн ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKY	TGKB
Выручка	96,98 млрд ₽	65,03 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+30.00%	+11.08%
Чистая прибыль	5,60 млрд ₽	3,58 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+154.76%	+62.40%
EPS (TTM)	$0.04	$0.00
Операц. Cash Flow	7,27 млрд ₽	17,03 млрд ₽
Free Cash Flow	-224,22 млн ₽	13,96 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MRKY платит дивиденды 5 лет подряд, TGKB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MRKY	TGKB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$0.00
Коэфф. выплат	68.40%	—
Лет выплат	5.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKY показывает лучшую среднюю доходность в июле (+21.05%), TGKB — в январе (+25.81%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKY — май (-5.59%), для TGKB — июнь (-11.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKY: +37.74% против +37.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKY

+13.6

+0.1

+4.7

+4.6

-5.6

+1.8

+21.1

+1.8

+1.4

-5.0

+1.3

-1.8

TGKB

+25.8

-3.5

-2.0

+0.6

-2.4

-11.1

+14.7

+13.2

+0.4

-0.1

-1.5

+3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Юг или ТГК-2?

Мультипликатор P/E у Россети Юг ниже (2.19 vs 2.68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKY или TGKB?

ROE MRKY — 6.80%, TGKB — 17.36%. TGKB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Юг и ТГК-2?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Юг или ТГК-2?

По объёму выручки: MRKY — 96,98 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKY или TGKB?

Чистая маржа MRKY — 5.77%, TGKB — 5.51%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — MRKY или TGKB?

Технический скоринг: MRKY — 77/100, TGKB — 60/100. MRKY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKY или TGKB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик MRKY выигрывает 27, TGKB — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией