Сравнение MRKY vs STSB

Тикер 1

Тикер 2

MRKY27

15STSB

Россети Юг (MRKY) из индустрии «Электросети» и СтаврЭнСб (STSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации MRKY крупнее в 19.2× (59,16 млрд ₽ vs 3,08 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKY — P/E 2.19 vs 3.00 у STSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала STSB составляет 32.73%, что превышает показатель MRKY (6.80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKY впереди: 5.77% против 3.33% у STSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу MRKY сильнее: 77/100 против 30/100 у STSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 27:15 в пользу MRKY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Юг

MRKYRU

0,09 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 59,16 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

5.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

СтаврЭнСб

STSBRU

3,59 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 3,08 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MRKYSTSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKY оценён рынком дешевле: 2.19 против 3.00 у STSB (разница составляет 27.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) STSB дешевле: 0.10 против 0.13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKY дешевле: 0.15 против 0.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSB оценён ниже: 2.32 vs 3.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. STSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.73% против 6.80% у MRKY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKY — 5.77%, STSB — 3.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKY — 1.51, STSB — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKYSTSB

Показатель	MRKY	STSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.19	3.00
P/B	0.15	0.98
P/S	0.13	0.10
PEG	—	0.11
EV/EBITDA	3.16	2.32
Рентабельность
ROE	6.80%	32.73%
ROA	2.71%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	11.71%	3.92%
Чистая маржа	5.77%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.51	0.92
Текущая ликв.	0.59	1.28
Быстрая ликв.	0.49	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	68.40%	32.18%
EPS	$0.01	$0.97
Балансовая стоим.	$0.54	$2.23

Технический анализ

MRKY набирает 77 из 100 по техническому скорингу, STSB — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKY — 63.3 (нейтральная зона), STSB — 29.6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKY выше на 10.9%, STSB — ниже на -20.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKY выше SMA 200 (+4.5%), STSB — ниже (-13.7%). Долгосрочный тренд в пользу MRKY. Сила тренда по ADX: MRKY — 31.8 (выраженный тренд), STSB — 19.0 (нет тренда). MRKY имеет чётко выраженный тренд, в отличие от STSB. По бете STSB стабильнее (0.54 vs 0.60). Значение ниже 0.8 делает STSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKYSTSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKY	STSB
Осцилляторы
RSI (14)	63.29	29.60
Stochastic %K	71.99	5.61
CCI (20)	98.90	-76.44
MFI	83.79	15.59
Williams %R	-28.01	-94.39
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	0.01	-0.30
Тренд
ADX	31.77	18.99
Цена vs EMA 9	+4.16%	-4.12%
Цена vs EMA 20	+6.93%	-9.29%
Цена vs SMA 50	+10.90%	-20.15%
Цена vs SMA 200	+4.48%	-13.72%
Объём
CMF	-0.20	-0.32
Volume Ratio	184.48	52.13
Волатильность и статистика
Beta	0.60	0.54
ATR %	6.15%	5.08%
Sharpe (1г)	0.71	0.46
RS Rating	78.00	88.00
52w от хая	-13.38	-37.92
BB ширина	24.18	40.55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKY — 96,98 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKY растёт быстрее по выручке: +30.00% год к году против +10.62% у STSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKY — 5,60 млрд ₽, STSB — 818,34 млн ₽. MRKY генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKY генерирует -224,22 млн ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKY	STSB
Выручка	96,98 млрд ₽	24,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+30.00%	+10.62%
Чистая прибыль	5,60 млрд ₽	818,34 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+154.76%	+21.27%
EPS (TTM)	$0.04	$0.73
Операц. Cash Flow	7,27 млрд ₽	995,79 млн ₽
Free Cash Flow	-224,22 млн ₽	671,47 млн ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. MRKY платит дивиденды 5 лет подряд, STSB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKY — 68.40%, STSB — 32.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKY	STSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$0.31
Коэфф. выплат	68.40%	32.18%
Лет выплат	5.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKY — июле (+21.05%), для STSB — январе (+14.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKY — май (-5.59%), для STSB — ноябрь (-3.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +37.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKY

+13.6

+0.1

+4.7

+4.6

-5.6

+1.8

+21.1

+1.8

+1.4

-5.0

+1.3

-1.8

STSB

+14.8

+1.9

-0.6

+2.8

+4.5

+1.6

+12.6

+9.1

+4.2

-0.3

-3.2

+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Юг или СтаврЭнСб?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Юг: P/E 2.19 против 3.00. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKY или STSB?

ROE MRKY — 6.80%, STSB — 32.73%. STSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Юг и СтаврЭнСб?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Юг или СтаврЭнСб?

По объёму выручки: MRKY — 96,98 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKY или STSB?

Чистая маржа MRKY — 5.77%, STSB — 3.33%. MRKY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKY или STSB?

Технический скоринг: MRKY — 77/100, STSB — 30/100. MRKY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKY или STSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MRKY выигрывает 27, STSB — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией