Сравнение MRKY vs SLEN

Тикер 1

Тикер 2

MRKY17

22SLEN

Хотя MRKY и SLEN принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Россети Юг специализируется в «Электросети», а Сахалинэнерго — в «Газоснабжение». По капитализации MRKY крупнее в 7.6× (59,16 млрд ₽ vs 7,83 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу SLEN — P/E 1.32 vs 2.19 у MRKY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. SLEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.34% против 6.80% у MRKY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SLEN — 30.16%, MRKY — 5.77%. У SLEN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По технике ситуация паритетная: 77/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итог: 17:22 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Россети Юг

MRKYRU

0,09 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 59,16 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

5.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Сахалинэнерго

SLENRU

3,50 ₽

Коммунальные услуги · Газоснабжение

Капитализация: 7,83 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

8.5

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKYSLEN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SLEN оценён рынком дешевле: 1.32 против 2.19 у MRKY (разница составляет 39.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MRKY: 0.13 vs 0.40 у SLEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKY дешевле: 0.15 против 0.53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SLEN оценён ниже: 3.00 vs 3.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SLEN составляет 37.34%, что превышает показатель MRKY (6.80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SLEN впереди: 30.16% против 5.77% у MRKY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKY — 1.51, SLEN — 1.79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKYSLEN

Показатель	MRKY	SLEN
Мультипликаторы оценки
P/E	2.19	1.32
P/B	0.15	0.53
P/S	0.13	0.40
PEG	—	—
EV/EBITDA	3.16	3.00
Рентабельность
ROE	6.80%	37.34%
ROA	2.71%	13.36%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	11.71%	34.38%
Чистая маржа	5.77%	30.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.51	1.79
Текущая ликв.	0.59	0.67
Быстрая ликв.	0.49	0.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	68.40%	—
EPS	$0.01	$2.41
Балансовая стоим.	$0.54	$6.05

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 77/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MRKY составляет 63.3 (нейтральная зона), у SLEN — 58.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKY на 10.9%, SLEN на 4.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MRKY — 31.8 (выраженный тренд), SLEN — 34.9 (выраженный тренд). SLEN менее волатилен — бета 0.47 против 0.60 у MRKY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKYSLEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKY	SLEN
Осцилляторы
RSI (14)	63.29	58.07
Stochastic %K	71.99	51.81
CCI (20)	98.90	71.02
MFI	83.79	64.05
Williams %R	-28.01	-48.19
MACD гистограмма	0.00	0.01
Momentum (10)	0.01	0.19
Тренд
ADX	31.77	34.87
Цена vs EMA 9	+4.16%	+0.61%
Цена vs EMA 20	+6.93%	+1.84%
Цена vs SMA 50	+10.90%	+4.21%
Цена vs SMA 200	+4.48%	+4.93%
Объём
CMF	-0.20	-0.05
Volume Ratio	184.48	22.00
Волатильность и статистика
Beta	0.60	0.47
ATR %	6.15%	3.67%
Sharpe (1г)	0.71	0.28
RS Rating	78.00	74.00
52w от хая	-13.38	-10.49
BB ширина	24.18	10.32

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKY — 96,98 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKY: +30.00% г/г vs +12.94%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKY — 5,60 млрд ₽, SLEN — 5,42 млрд ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKY генерирует -224,22 млн ₽, SLEN — 2,34 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKY	SLEN	Лидер
Выручка	96,98 млрд ₽	17,97 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+30.00%	+12.94%
Чистая прибыль	5,60 млрд ₽	5,42 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+154.76%	—	—
EPS (TTM)	$0.04	$2.41
Операц. Cash Flow	7,27 млрд ₽	8,39 млрд ₽
Free Cash Flow	-224,22 млн ₽	2,34 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. MRKY выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	MRKY	SLEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	—
Коэфф. выплат	68.40%	—
Лет выплат	5.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKY приходится на июле (+21.05%), а SLEN — на январе (+6.09%). Слабые месяцы: для MRKY — май (-5.59%), для SLEN — февраль (-10.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKY

+13.6

+0.1

+4.7

+4.6

-5.6

+1.8

+21.1

+1.8

+1.4

-5.0

+1.3

-1.8

SLEN

+6.1

-10.7

+1.8

+0.5

-2.5

-1.0

+6.0

+2.9

-2.8

-2.5

-2.9

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Юг или Сахалинэнерго?

По P/E Сахалинэнерго оценена ниже: 1.32 против 2.19. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRKY или SLEN?

ROE MRKY — 6.80%, SLEN — 37.34%. SLEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Юг и Сахалинэнерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Юг или Сахалинэнерго?

По объёму выручки: MRKY — 96,98 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKY или SLEN?

Чистая маржа MRKY — 5.77%, SLEN — 30.16%. SLEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKY или SLEN?

Технический скоринг: MRKY — 77/100, SLEN — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKY или SLEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик MRKY выигрывает 17, SLEN — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией