Сравнение MRKY vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SARE торгуется с P/E 3,46, тогда как MRKY — с P/E 5,18. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) SARE оценён ниже: 0,11 против 0,39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKY — 0,56, у SARE — 1,28. EV/EBITDA SARE — 1,01, у MRKY — 3,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SARE — 36,89%, у MRKY — 10,82%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKY удерживает чистую маржу на уровне 7,45%, опережая SARE (3,29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKY — 1,44, у SARE — 1,24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0,76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKY | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,18 | 3,46 | |
| P/B | 0,56 | 1,28 | |
| P/S | 0,39 | 0,11 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 3,84 | 1,01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,82% | 36,89% | |
| ROA | 4,43% | 16,44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 12,93% | 3,36% | |
| Чистая маржа | 7,45% | 3,29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,44 | 1,24 | |
| Текущая ликв. | 0,76 | 1,52 | |
| Быстрая ликв. | 0,49 | 1,51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,31% | — | |
| Коэфф. выплат | 37,70% | — | |
| EPS | $0,01 | $0,15 | |
| Балансовая стоим. | $0,54 | $0,39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SARE: скоринг 63/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKY — 46,9, SARE — 55,3. Обе акции находятся в одной зоне. MRKY и SARE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,6% и +4,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SARE выше SMA 200 (+15,2%), MRKY — ниже (-8,1%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. ADX: MRKY — 24,6 (слабый тренд), SARE — 11,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SARE — 0,52, MRKY — 0,78. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKY | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,90 | 55,26 | |
| Stochastic %K | 23,11 | 56,10 | |
| CCI (20) | -40,35 | 145,78 | |
| MFI | 75,23 | 42,83 | |
| Williams %R | -76,89 | -43,90 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,00 | 0,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,64 | 11,18 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,00% | +0,54% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,80% | +1,77% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,61% | +3,96% | |
| Цена vs SMA 200 | -8,05% | +15,22% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,18 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 37,97 | 294,12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,78 | 0,52 | |
| ATR % | 4,40% | 5,02% | |
| Sharpe (1г) | -0,17 | 0,98 | |
| RS Rating | 79,00 | 99,00 | |
| 52w от хая | -28,48 | -37,42 | |
| BB ширина | 13,25 | 7,48 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRKY генерирует 96,98 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKY — +71,90%, SARE — +12,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKY — 5,60 млрд ₽, SARE — 926,13 млн ₽. MRKY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKY — -224,22 млн ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKY | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 96,98 млрд ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +71.90% | +12.90% | |
| Чистая прибыль | 5,60 млрд ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -8.70% | -2.40% | |
| EPS (TTM) | $0,04 | $0,15 | |
| Операц. Cash Flow | 7,27 млрд ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -224,22 млн ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKY обеспечивает 5,31% годовой доходности, SARE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKY — 5 лет, SARE — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MRKY | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,31% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,00 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 37,70% | — | |
| Лет выплат | 5 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKY показывает лучшую среднюю доходность в июле (+10,58%), SARE — в августе (+18,26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKY — июнь (-3,39%), SARE — ноябрь (-4,56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SARE: +30,17% против +21,35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Юг или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — MRKY или SARE?
Какие дивиденды у Россети Юг и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Юг или Саратовэнерго?
У кого выше маржинальность — MRKY или SARE?
Какая акция лучше по технике — MRKY или SARE?
Что лучше купить — MRKY или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией