Сравнение MRKY vs SAGOP

Тикер 1

Тикер 2

MRKY27

15SAGOP

Инвесторы часто выбирают между MRKY и SAGOP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MRKY крупнее в 66.0× (59,16 млрд ₽ vs 895,87 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKY с P/E 2.19 (у SAGOP — 5.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. SAGOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.12% против 6.80% у MRKY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKY — 5.77%, SAGOP — 3.59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. SAGOP выплачивает дивиденды с доходностью 7.50% годовых, тогда как MRKY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MRKY сильнее: 77/100 против 26/100 у SAGOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 27:15 — убедительное преимущество MRKY. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Юг

MRKYRU

0,09 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 59,16 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

5.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Самараэнерго привилегированные

SAGOPRU

2,46 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 895,87 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

MRKYSAGOP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MRKY выглядит привлекательнее: 2.19 против 5.56. Премия к оценке SAGOP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) MRKY дешевле: 0.13 против 0.20. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKY дешевле: 0.15 против 1.06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAGOP оценён ниже: 2.74 vs 3.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SAGOP составляет 19.12%, что превышает показатель MRKY (6.80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKY впереди: 5.77% против 3.59% у SAGOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKY — 1.51, SAGOP — 0.54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKYSAGOP

Показатель	MRKY	SAGOP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.19	5.56
P/B	0.15	1.06
P/S	0.13	0.20
PEG	—	0.19
EV/EBITDA	3.16	2.74
Рентабельность
ROE	6.80%	19.12%
ROA	2.71%	12.43%
Валовая маржа	—	43.85%
Операц. маржа	11.71%	2.92%
Чистая маржа	5.77%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.51	0.54
Текущая ликв.	0.59	2.27
Быстрая ликв.	0.49	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	7.50%
Коэфф. выплат	68.40%	47.76%
EPS	$0.01	$0.49
Балансовая стоим.	$0.54	$2.57

Технический анализ

MRKY набирает 77 из 100 по техническому скорингу, SAGOP — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKY — 63.3 (нейтральная зона), SAGOP — 35.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKY выше на 10.9%, SAGOP — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKY выше SMA 200 (+4.5%), SAGOP — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу MRKY. Сила тренда по ADX: MRKY — 31.8 (выраженный тренд), SAGOP — 20.6 (слабый тренд). По бете SAGOP стабильнее (0.39 vs 0.60). Значение ниже 0.8 делает SAGOP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKYSAGOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKY	SAGOP
Осцилляторы
RSI (14)	63.29	35.83
Stochastic %K	71.99	17.31
CCI (20)	98.90	-119.71
MFI	83.79	21.83
Williams %R	-28.01	-82.69
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	0.01	-0.06
Тренд
ADX	31.77	20.61
Цена vs EMA 9	+4.16%	-1.41%
Цена vs EMA 20	+6.93%	-2.85%
Цена vs SMA 50	+10.90%	-5.34%
Цена vs SMA 200	+4.48%	-10.06%
Объём
CMF	-0.20	-0.36
Volume Ratio	184.48	21.41
Волатильность и статистика
Beta	0.60	0.39
ATR %	6.15%	2.04%
Sharpe (1г)	0.71	0.52
RS Rating	78.00	54.00
52w от хая	-13.38	-29.86
BB ширина	24.18	9.04

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKY — 96,98 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKY растёт быстрее по выручке: +30.00% год к году против +8.87% у SAGOP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKY — 5,60 млрд ₽, SAGOP — 1,89 млн ₽. MRKY генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKY генерирует -224,22 млн ₽, SAGOP — -46604 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKY	SAGOP
Выручка	96,98 млрд ₽	52,58 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+30.00%	+8.87%
Чистая прибыль	5,60 млрд ₽	1,89 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+154.76%	+18.99%
EPS (TTM)	$0.04	$0.49
Операц. Cash Flow	7,27 млрд ₽	525592 ₽
Free Cash Flow	-224,22 млн ₽	-46604 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SAGOP обеспечивает 7.50% годовой доходности, MRKY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKY платит дивиденды 5 лет подряд, SAGOP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKY — 68.40%, SAGOP — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKY	SAGOP
Див. доходность	—	7.50%
Годовые дивиденды	$0.00	$0.23
Коэфф. выплат	68.40%	47.76%
Лет выплат	5.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	80.24%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKY — июле (+21.05%), для SAGOP — январе (+18.06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKY — май (-5.59%), для SAGOP — февраль (-4.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGOP: +40.05% против +37.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKY

+13.6

+0.1

+4.7

+4.6

-5.6

+1.8

+21.1

+1.8

+1.4

-5.0

+1.3

-1.8

SAGOP

+18.1

-4.8

+8.2

+5.9

-2.0

-1.0

+5.5

+4.0

-3.9

+0.6

+13.0

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Юг или Самараэнерго привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Юг: P/E 2.19 против 5.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKY или SAGOP?

ROE MRKY — 6.80%, SAGOP — 19.12%. SAGOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Юг и Самараэнерго привилегированные?

Самараэнерго привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 7.50%. Россети Юг дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Юг или Самараэнерго привилегированные?

По объёму выручки: MRKY — 96,98 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKY или SAGOP?

Чистая маржа MRKY — 5.77%, SAGOP — 3.59%. MRKY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKY или SAGOP?

Технический скоринг: MRKY — 77/100, SAGOP — 26/100. MRKY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKY или SAGOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MRKY выигрывает 27, SAGOP — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией