Сравнение MRKY vs SAGO

Тикер 1

Тикер 2

MRKY27

15SAGO

Инвесторы часто выбирают между MRKY и SAGO — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MRKY крупнее в 6.6× (59,16 млрд ₽ vs 8,93 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKY с P/E 2.19 (у SAGO — 5.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. SAGO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.12% против 6.80% у MRKY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKY — 5.77%, SAGO — 3.59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. SAGO выплачивает дивиденды с доходностью 7.46% годовых, тогда как MRKY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MRKY сильнее: 77/100 против 19/100 у SAGO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 27:15 — убедительное преимущество MRKY. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Юг

MRKYRU

0,09 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 59,16 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

5.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Самараэнерго

SAGORU

2,57 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 8,93 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKYSAGO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MRKY выглядит привлекательнее: 2.19 против 5.56. Премия к оценке SAGO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) MRKY дешевле: 0.13 против 0.20. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKY дешевле: 0.15 против 1.06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAGO оценён ниже: 2.74 vs 3.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SAGO составляет 19.12%, что превышает показатель MRKY (6.80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKY впереди: 5.77% против 3.59% у SAGO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKY — 1.51, SAGO — 0.54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKYSAGO

Показатель	MRKY	SAGO
Мультипликаторы оценки
P/E	2.19	5.56
P/B	0.15	1.06
P/S	0.13	0.20
PEG	—	0.19
EV/EBITDA	3.16	2.74
Рентабельность
ROE	6.80%	19.12%
ROA	2.71%	12.43%
Валовая маржа	—	43.85%
Операц. маржа	11.71%	2.92%
Чистая маржа	5.77%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.51	0.54
Текущая ликв.	0.59	2.27
Быстрая ликв.	0.49	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	7.46%
Коэфф. выплат	68.40%	47.76%
EPS	$0.01	$0.49
Балансовая стоим.	$0.54	$2.57

Технический анализ

MRKY набирает 77 из 100 по техническому скорингу, SAGO — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKY — 63.3 (нейтральная зона), SAGO — 40.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKY выше на 10.9%, SAGO — ниже на -4.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKY выше SMA 200 (+4.5%), SAGO — ниже (-8.6%). Долгосрочный тренд в пользу MRKY. Сила тренда по ADX: MRKY — 31.8 (выраженный тренд), SAGO — 26.3 (выраженный тренд). По бете MRKY стабильнее (0.60 vs 0.75). Значение ниже 0.8 делает MRKY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKYSAGO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKY	SAGO
Осцилляторы
RSI (14)	63.29	40.14
Stochastic %K	71.99	37.21
CCI (20)	98.90	-82.71
MFI	83.79	20.63
Williams %R	-28.01	-62.79
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	0.01	-0.03
Тренд
ADX	31.77	26.30
Цена vs EMA 9	+4.16%	-0.68%
Цена vs EMA 20	+6.93%	-1.92%
Цена vs SMA 50	+10.90%	-4.17%
Цена vs SMA 200	+4.48%	-8.59%
Объём
CMF	-0.20	-0.33
Volume Ratio	184.48	24.68
Волатильность и статистика
Beta	0.60	0.75
ATR %	6.15%	2.50%
Sharpe (1г)	0.71	0.42
RS Rating	78.00	63.00
52w от хая	-13.38	-33.98
BB ширина	24.18	8.58

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKY — 96,98 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKY растёт быстрее по выручке: +30.00% год к году против +8.87% у SAGO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKY — 5,60 млрд ₽, SAGO — 1,89 млрд ₽. MRKY генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKY генерирует -224,22 млн ₽, SAGO — -46,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKY	SAGO
Выручка	96,98 млрд ₽	52,58 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+30.00%	+8.87%
Чистая прибыль	5,60 млрд ₽	1,89 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+154.76%	+18.99%
EPS (TTM)	$0.04	$0.49
Операц. Cash Flow	7,27 млрд ₽	525,59 млн ₽
Free Cash Flow	-224,22 млн ₽	-46,60 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7.46% годовой доходности, MRKY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKY платит дивиденды 5 лет подряд, SAGO — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKY — 68.40%, SAGO — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKY	SAGO
Див. доходность	—	7.46%
Годовые дивиденды	$0.00	$0.23
Коэфф. выплат	68.40%	47.76%
Лет выплат	5.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	80.24%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKY — июле (+21.05%), для SAGO — июле (+14.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKY — май (-5.59%), для SAGO — май (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGO: +47.76% против +37.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKY

+13.6

+0.1

+4.7

+4.6

-5.6

+1.8

+21.1

+1.8

+1.4

-5.0

+1.3

-1.8

SAGO

+8.0

-1.9

+3.3

+6.6

-3.4

+7.1

+14.5

+4.1

-1.6

+4.1

+10.3

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Юг или Самараэнерго?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Юг: P/E 2.19 против 5.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKY или SAGO?

ROE MRKY — 6.80%, SAGO — 19.12%. SAGO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Юг и Самараэнерго?

Самараэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 7.46%. Россети Юг дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Юг или Самараэнерго?

По объёму выручки: MRKY — 96,98 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKY или SAGO?

Чистая маржа MRKY — 5.77%, SAGO — 3.59%. MRKY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKY или SAGO?

Технический скоринг: MRKY — 77/100, SAGO — 19/100. MRKY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKY или SAGO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MRKY выигрывает 27, SAGO — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией