Сравнение MRKY vs RTSBP

Тикер 1

Тикер 2

MRKY22

18RTSBP

Россети Юг (MRKY) и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные (RTSBP) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MRKY крупнее в 43.0× (59,16 млрд ₽ vs 1,38 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKY — P/E 2.19 vs 7.66 у RTSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует RTSBP (51.67% vs 6.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RTSBP — 5.80%, у MRKY — 5.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MRKY набирает 77 из 100 по техническому скорингу, RTSBP — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Россети Юг

MRKYRU

0,09 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 59,16 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

5.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные

RTSBPRU

1,49 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,38 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

3.8

Качество

8.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKYRTSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKY оценён рынком дешевле: 2.19 против 7.66 у RTSBP (разница составляет 71.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKY оценён ниже: 0.13 против 0.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKY — 0.15, у RTSBP — 3.96. MRKY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKY — 3.16, у RTSBP — 5.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTSBP — 51.67%, у MRKY — 6.80%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RTSBP удерживает чистую маржу на уровне 5.80%, опережая MRKY (5.77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKY — 1.51, у RTSBP — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKYRTSBP

Показатель	MRKY	RTSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.19	7.66
P/B	0.15	3.96
P/S	0.13	0.44
PEG	—	0.09
EV/EBITDA	3.16	5.02
Рентабельность
ROE	6.80%	51.67%
ROA	2.71%	25.14%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	11.71%	6.77%
Чистая маржа	5.77%	5.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.51	1.06
Текущая ликв.	0.59	1.35
Быстрая ликв.	0.49	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	68.40%	30.89%
EPS	$0.01	$0.43
Балансовая стоим.	$0.54	$0.83

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKY: скоринг 77/100 vs 35/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MRKY — 63.3, RTSBP — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. MRKY торгуется выше SMA 50 (10.9%), тогда как RTSBP ниже этой средней (-0.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKY выше SMA 200 (+4.5%), RTSBP — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу MRKY. ADX: MRKY — 31.8 (выраженный тренд), RTSBP — 8.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKY — 0.60, RTSBP — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKYRTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKY	RTSBP
Осцилляторы
RSI (14)	63.29	48.05
Stochastic %K	71.99	33.87
CCI (20)	98.90	44.05
MFI	83.79	61.63
Williams %R	-28.01	-66.13
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.01	0.01
Тренд
ADX	31.77	8.46
Цена vs EMA 9	+4.16%	-0.69%
Цена vs EMA 20	+6.93%	-0.48%
Цена vs SMA 50	+10.90%	-0.67%
Цена vs SMA 200	+4.48%	-3.23%
Объём
CMF	-0.20	-0.09
Volume Ratio	184.48	34.48
Волатильность и статистика
Beta	0.60	1.19
ATR %	6.15%	3.48%
Sharpe (1г)	0.71	0.71
RS Rating	78.00	83.00
52w от хая	-13.38	-19.68
BB ширина	24.18	5.08

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKY генерирует 96,98 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKY — +30.00%, RTSBP — +10.20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKY — 5,60 млрд ₽, RTSBP — 3,88 млн ₽. MRKY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKY — -224,22 млн ₽, RTSBP — 1,12 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKY	RTSBP
Выручка	96,98 млрд ₽	66,94 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+30.00%	+10.20%
Чистая прибыль	5,60 млрд ₽	3,88 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+154.76%	+31.93%
EPS (TTM)	$0.04	$0.43
Операц. Cash Flow	7,27 млрд ₽	1,94 млн ₽
Free Cash Flow	-224,22 млн ₽	1,12 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: MRKY — 5 лет, RTSBP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKY — 68.40%, RTSBP — 30.89%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKY	RTSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$0.13
Коэфф. выплат	68.40%	30.89%
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	18.27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKY показывает лучшую среднюю доходность в июле (+21.05%), RTSBP — в январе (+19.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKY — май (-5.59%), RTSBP — ноябрь (-4.05%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +58.89% против +37.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKY

+13.6

+0.1

+4.7

+4.6

-5.6

+1.8

+21.1

+1.8

+1.4

-5.0

+1.3

-1.8

RTSBP

+19.1

-3.4

-2.4

+14.7

+3.3

+6.3

+2.9

+10.4

+3.9

+2.8

-4.0

+5.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Юг или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

Мультипликатор P/E у Россети Юг ниже (2.19 vs 7.66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKY или RTSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKY — 6.80%, RTSBP — 51.67%. Преимущество у RTSBP.

Какие дивиденды у Россети Юг и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Юг или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

Выручка MRKY за TTM — 96,98 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. MRKY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKY или RTSBP?

Чистая маржа MRKY — 5.77%, RTSBP — 5.80%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — MRKY или RTSBP?

Технический скоринг: MRKY — 77/100, RTSBP — 35/100. MRKY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKY или RTSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:18 в пользу MRKY по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией