Сравнение MRKY vs PMSBP

Тикер 1

Тикер 2

MRKY26

16PMSBP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Россети Юг (MRKY, «Электросети») и Пермэнергосбыт - акции привилегированные (PMSBP, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MRKY крупнее в 10.4× (59,16 млрд ₽ vs 5,72 млрд ₽). MRKY торгуется с P/E 2.19, тогда как PMSBP — с P/E 8.85. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала PMSBP составляет 67.28%, что превышает показатель MRKY (6.80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKY впереди: 5.77% против 4.04% у PMSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PMSBP выплачивает дивиденды с доходностью 23.03% годовых, тогда как MRKY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKY набирает 77 из 100 по техническому скорингу, PMSBP — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:16 в пользу MRKY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Юг

MRKYRU

0,09 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 59,16 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

5.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Пермэнергосбыт - акции привилегированные

PMSBPRU

503,40 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 5,72 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

3.5

Качество

8.0

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKYPMSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKY — P/E 2.19 vs 8.85 у PMSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKY оценён ниже: 0.13 против 0.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKY дешевле: 0.15 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKY оценён ниже: 3.16 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.28% против 6.80% у MRKY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKY — 5.77%, PMSBP — 4.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKY — 1.51, PMSBP — 1.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKYPMSBP

Показатель	MRKY	PMSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.19	8.85
P/B	0.15	5.95
P/S	0.13	0.36
PEG	—	0.03
EV/EBITDA	3.16	6.84
Рентабельность
ROE	6.80%	67.28%
ROA	2.71%	22.54%
Валовая маржа	—	8.96%
Операц. маржа	11.71%	4.17%
Чистая маржа	5.77%	4.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.51	1.96
Текущая ликв.	0.59	1.32
Быстрая ликв.	0.49	1.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	23.03%
Коэфф. выплат	68.40%	63.82%
EPS	$0.01	$50.14
Балансовая стоим.	$0.54	$74.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKY: скоринг 77/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MRKY — 63.3, PMSBP — 20.7. MRKY в зоне нейтральная зона, а PMSBP — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKY выше на 10.9%, PMSBP — ниже на -16.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKY выше SMA 200 (+4.5%), PMSBP — ниже (-1.0%). Долгосрочный тренд в пользу MRKY. Сила тренда по ADX: MRKY — 31.8 (выраженный тренд), PMSBP — 35.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета PMSBP — 0.39, MRKY — 0.60. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKYPMSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKY	PMSBP
Осцилляторы
RSI (14)	63.29	20.72
Stochastic %K	71.99	3.40
CCI (20)	98.90	-197.21
MFI	83.79	34.32
Williams %R	-28.01	-96.60
MACD гистограмма	0.00	-5.14
Momentum (10)	0.01	-44.60
Тренд
ADX	31.77	35.33
Цена vs EMA 9	+4.16%	-7.44%
Цена vs EMA 20	+6.93%	-11.03%
Цена vs SMA 50	+10.90%	-16.58%
Цена vs SMA 200	+4.48%	-1.03%
Объём
CMF	-0.20	-0.27
Volume Ratio	184.48	111.98
Волатильность и статистика
Beta	0.60	0.39
ATR %	6.15%	3.90%
Sharpe (1г)	0.71	1.01
RS Rating	78.00	97.00
52w от хая	-13.38	-47.60
BB ширина	24.18	20.37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKY генерирует 96,98 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKY — +30.00%, PMSBP — +9.02%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKY — 5,60 млрд ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. MRKY генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKY генерирует -224,22 млн ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKY	PMSBP
Выручка	96,98 млрд ₽	59,04 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+30.00%	+9.02%
Чистая прибыль	5,60 млрд ₽	2,38 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+154.76%	+29.51%
EPS (TTM)	$0.04	$50.14
Операц. Cash Flow	7,27 млрд ₽	3,23 млн ₽
Free Cash Flow	-224,22 млн ₽	2,54 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PMSBP обеспечивает 23.03% годовой доходности, MRKY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKY платит дивиденды 5 лет подряд, PMSBP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKY — 68.40%, PMSBP — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKY	PMSBP
Див. доходность	—	23.03%
Годовые дивиденды	$0.00	$32.00
Коэфф. выплат	68.40%	63.82%
Лет выплат	5.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	20.68%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKY показывает лучшую среднюю доходность в июле (+21.05%), PMSBP — в январе (+8.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKY — май (-5.59%), для PMSBP — июнь (-4.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKY: +37.74% против +28.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKY

+13.6

+0.1

+4.7

+4.6

-5.6

+1.8

+21.1

+1.8

+1.4

-5.0

+1.3

-1.8

PMSBP

+8.0

+0.0

+5.5

+4.8

-2.4

-4.6

+4.4

+1.1

+3.1

-1.1

+7.0

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Юг или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Мультипликатор P/E у Россети Юг ниже (2.19 vs 8.85), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKY или PMSBP?

ROE MRKY — 6.80%, PMSBP — 67.28%. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Юг и Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Пермэнергосбыт - акции привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 23.03%. Россети Юг дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Юг или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

По объёму выручки: MRKY — 96,98 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKY или PMSBP?

Чистая маржа MRKY — 5.77%, PMSBP — 4.04%. MRKY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKY или PMSBP?

Технический скоринг: MRKY — 77/100, PMSBP — 28/100. MRKY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKY или PMSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MRKY выигрывает 26, PMSBP — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией