Сравнение MRKY vs NNSBP

Тикер 1

Тикер 2

MRKY24

15NNSBP

Сравнение Россети Юг (MRKY) и ТНС энерго НН привилегированные (NNSBP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MRKY крупнее в 40.3× (59,16 млрд ₽ vs 1,47 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKY — P/E 2.19 vs 8.71 у NNSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE NNSBP — 413.20%, у MRKY — 6.80%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKY удерживает чистую маржу на уровне 5.77%, опережая NNSBP (3.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу MRKY: скоринг 77/100 vs 66/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. MRKY побеждает по числу метрик: 24 против 15 у NNSBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Юг

MRKYRU

0,09 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 59,16 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

5.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТНС энерго НН привилегированные

NNSBPRU

1 380,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,47 млрд ₽

ETP Rank2.8

Стоимость

3.5

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKYNNSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKY оценён рынком дешевле: 2.19 против 8.71 у NNSBP (разница составляет 74.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MRKY: 0.13 vs 0.33 у NNSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKY — 0.15, у NNSBP — 35.98. MRKY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKY — 3.16, у NNSBP — 5.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NNSBP (413.20% vs 6.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKY — 5.77%, у NNSBP — 3.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKY — 1.51, у NNSBP — 37.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKYNNSBP

Показатель	MRKY	NNSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.19	8.71
P/B	0.15	35.98
P/S	0.13	0.33
PEG	—	—
EV/EBITDA	3.16	5.76
Рентабельность
ROE	6.80%	413.20%
ROA	2.71%	10.85%
Валовая маржа	—	47.37%
Операц. маржа	11.71%	4.81%
Чистая маржа	5.77%	3.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.51	37.07
Текущая ликв.	0.59	0.56
Быстрая ликв.	0.49	0.56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	68.40%	7.78%
EPS	$0.01	$405.08
Балансовая стоим.	$0.54	$98.03

Технический анализ

По техническому скорингу MRKY сильнее: 77/100 против 66/100 у NNSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKY составляет 63.3 (нейтральная зона), у NNSBP — 54.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKY и NNSBP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.9% и +3.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MRKY — 31.8 (выраженный тренд), NNSBP — 21.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NNSBP менее волатилен — бета 0.42 против 0.60 у MRKY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKYNNSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKY	NNSBP
Осцилляторы
RSI (14)	63.29	54.56
Stochastic %K	71.99	44.59
CCI (20)	98.90	51.47
MFI	83.79	53.68
Williams %R	-28.01	-55.41
MACD гистограмма	0.00	-0.72
Momentum (10)	0.01	6.00
Тренд
ADX	31.77	21.52
Цена vs EMA 9	+4.16%	+0.33%
Цена vs EMA 20	+6.93%	+1.11%
Цена vs SMA 50	+10.90%	+3.03%
Цена vs SMA 200	+4.48%	+4.06%
Объём
CMF	-0.20	0.11
Volume Ratio	184.48	6.02
Волатильность и статистика
Beta	0.60	0.42
ATR %	6.15%	3.95%
Sharpe (1г)	0.71	0.59
RS Rating	78.00	78.00
52w от хая	-13.38	-13.75
BB ширина	24.18	11.68

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKY — 96,98 млрд ₽, NNSBP — 52,85 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKY: +30.00% г/г vs +5.29%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKY — 5,60 млрд ₽, NNSBP — 2,02 млн ₽. MRKY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKY — -224,22 млн ₽, NNSBP — 266880 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKY	NNSBP	Лидер
Выручка	96,98 млрд ₽	52,85 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+30.00%	+5.29%
Чистая прибыль	5,60 млрд ₽	2,02 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+154.76%	—	—
EPS (TTM)	$0.04	$405.08
Операц. Cash Flow	7,27 млрд ₽	616878 ₽
Free Cash Flow	-224,22 млн ₽	266880 ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: MRKY — 5 лет, NNSBP — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKY — 68.40%, NNSBP — 7.78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKY	NNSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$31.53
Коэфф. выплат	68.40%	7.78%
Лет выплат	5.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-22.17%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKY приходится на июле (+21.05%), а NNSBP — на августе (+12.09%). Наименее удачные месяцы: MRKY — май (-5.59%), NNSBP — май (-5.28%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKY: +37.74% против +11.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKY

+13.6

+0.1

+4.7

+4.6

-5.6

+1.8

+21.1

+1.8

+1.4

-5.0

+1.3

-1.8

NNSBP

+7.8

-4.5

+5.4

-2.2

-5.3

+6.3

+4.9

+12.1

-4.5

-2.4

-3.7

-1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Юг или ТНС энерго НН привилегированные?

По P/E Россети Юг оценена ниже: 2.19 против 8.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRKY или NNSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKY — 6.80%, NNSBP — 413.20%. Преимущество у NNSBP.

Какие дивиденды у Россети Юг и ТНС энерго НН привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Юг или ТНС энерго НН привилегированные?

Выручка MRKY за TTM — 96,98 млрд ₽, NNSBP — 52,85 млн ₽. MRKY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKY или NNSBP?

Чистая маржа MRKY — 5.77%, NNSBP — 3.82%. MRKY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKY или NNSBP?

Технический скоринг: MRKY — 77/100, NNSBP — 66/100. MRKY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKY или NNSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:15 в пользу MRKY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией