Сравнение MRKY vs NNSB

Тикер 1

Тикер 2

MRKY26

12NNSB

Россети Юг (MRKY) и ТНС энерго НН (NNSB) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MRKY крупнее в 4.0× (59,16 млрд ₽ vs 14,78 млрд ₽). MRKY торгуется с P/E 2.19, тогда как NNSB — с P/E 8.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE NNSB — 413.20%, у MRKY — 6.80%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKY удерживает чистую маржу на уровне 5.77%, опережая NNSB (3.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MRKY набирает 77 из 100 по техническому скорингу, NNSB — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MRKY побеждает по числу метрик: 26 против 12 у NNSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Юг

MRKYRU

0,09 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 59,16 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

5.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТНС энерго НН

NNSBRU

3 770,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 14,78 млрд ₽

ETP Rank2.7

Стоимость

3.5

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

6.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKYNNSB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKY — P/E 2.19 vs 8.71 у NNSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKY оценён ниже: 0.13 против 0.33. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKY — 0.15, у NNSB — 35.98. MRKY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKY — 3.16, у NNSB — 5.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NNSB (413.20% vs 6.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKY — 5.77%, у NNSB — 3.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKY — 1.51, у NNSB — 37.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKYNNSB

Показатель	MRKY	NNSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.19	8.71
P/B	0.15	35.98
P/S	0.13	0.33
PEG	—	—
EV/EBITDA	3.16	5.76
Рентабельность
ROE	6.80%	413.20%
ROA	2.71%	10.85%
Валовая маржа	—	47.37%
Операц. маржа	11.71%	4.81%
Чистая маржа	5.77%	3.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.51	37.07
Текущая ликв.	0.59	0.56
Быстрая ликв.	0.49	0.56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	68.40%	7.78%
EPS	$0.01	$405.08
Балансовая стоим.	$0.54	$98.03

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKY: скоринг 77/100 vs 18/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MRKY — 63.3, NNSB — 37.5. Обе акции находятся в одной зоне. MRKY торгуется выше SMA 50 (10.9%), тогда как NNSB ниже этой средней (-6.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKY выше SMA 200 (+4.5%), NNSB — ниже (-8.1%). Долгосрочный тренд в пользу MRKY. ADX: MRKY — 31.8 (выраженный тренд), NNSB — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKYNNSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKY	NNSB
Осцилляторы
RSI (14)	63.29	37.50
Stochastic %K	71.99	7.14
CCI (20)	98.90	-80.51
MFI	83.79	20.23
Williams %R	-28.01	-92.86
MACD гистограмма	0.00	-8.36
Momentum (10)	0.01	-90.00
Тренд
ADX	31.77	15.84
Цена vs EMA 9	+4.16%	-2.05%
Цена vs EMA 20	+6.93%	-3.48%
Цена vs SMA 50	+10.90%	-6.74%
Цена vs SMA 200	+4.48%	-8.11%
Объём
CMF	-0.20	-0.32
Volume Ratio	184.48	25.49
Волатильность и статистика
Beta	0.60	—
ATR %	6.15%	3.71%
Sharpe (1г)	0.71	—
RS Rating	78.00	75.00
52w от хая	-13.38	-37.95
BB ширина	24.18	12.42

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKY генерирует 96,98 млрд ₽, NNSB — 52,85 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKY — +30.00%, NNSB — +5.29%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKY — 5,60 млрд ₽, NNSB — 2,02 млрд ₽. MRKY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKY — -224,22 млн ₽, NNSB — 266,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKY	NNSB	Лидер
Выручка	96,98 млрд ₽	52,85 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+30.00%	+5.29%
Чистая прибыль	5,60 млрд ₽	2,02 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+154.76%	—	—
EPS (TTM)	$0.04	$405.08
Операц. Cash Flow	7,27 млрд ₽	616,88 млн ₽
Free Cash Flow	-224,22 млн ₽	266,88 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: MRKY — 5 лет, NNSB — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKY — 68.40%, NNSB — 7.78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKY	NNSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$31.53
Коэфф. выплат	68.40%	7.78%
Лет выплат	5.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-22.17%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKY показывает лучшую среднюю доходность в июле (+21.05%), NNSB — в августе (+13.87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKY — май (-5.59%), NNSB — май (-7.91%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июнь, август, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKY: +37.74% против +30.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKY

+13.6

+0.1

+4.7

+4.6

-5.6

+1.8

+21.1

+1.8

+1.4

-5.0

+1.3

-1.8

NNSB

+2.2

-0.1

+11.6

-2.6

-7.9

+7.8

-0.2

+13.9

+2.6

+0.9

-1.0

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Юг или ТНС энерго НН?

Мультипликатор P/E у Россети Юг ниже (2.19 vs 8.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKY или NNSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKY — 6.80%, NNSB — 413.20%. Преимущество у NNSB.

Какие дивиденды у Россети Юг и ТНС энерго НН?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Юг или ТНС энерго НН?

Выручка MRKY за TTM — 96,98 млрд ₽, NNSB — 52,85 млрд ₽. MRKY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKY или NNSB?

Чистая маржа MRKY — 5.77%, NNSB — 3.82%. MRKY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKY или NNSB?

Технический скоринг: MRKY — 77/100, NNSB — 18/100. MRKY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKY или NNSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:12 в пользу MRKY по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией