Сравнение MRKY vs MSNG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRKY торгуется с P/E 5,42, тогда как MSNG — с P/E 13,17. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу MSNG: 0,29 vs 0,40 у MRKY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSNG — 0,27, у MRKY — 0,59. EV/EBITDA MSNG — 3,27, у MRKY — 3,95. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRKY (10,82% vs 2,04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKY — 7,45%, у MSNG — 2,17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKY — 1,44, у MSNG — 0,14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0,76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKY | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,42 | 13,17 | |
| P/B | 0,59 | 0,27 | |
| P/S | 0,40 | 0,29 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 3,95 | 3,27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,82% | 2,04% | |
| ROA | 4,43% | 1,78% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 12,93% | 0,36% | |
| Чистая маржа | 7,45% | 2,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,44 | 0,14 | |
| Текущая ликв. | 0,76 | 4,10 | |
| Быстрая ликв. | 0,49 | 3,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,31% | — | |
| Коэфф. выплат | 37,70% | — | |
| EPS | $0,01 | — | |
| Балансовая стоим. | $0,54 | $7,75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKY сильнее: 68/100 против 56/100 у MSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKY составляет 61,3 (нейтральная зона), у MSNG — 46,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKY торгуется выше SMA 50 (5,8%), тогда как MSNG ниже этой средней (-6,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MRKY — 21,2 (слабый тренд), MSNG — 21,2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MSNG менее волатилен — бета 0,76 против 0,77 у MRKY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSNG составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKY | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,30 | 46,05 | |
| Stochastic %K | 74,42 | 71,45 | |
| CCI (20) | 98,20 | 45,27 | |
| MFI | 73,41 | 77,49 | |
| Williams %R | -25,58 | -28,55 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,02 | |
| Momentum (10) | 0,00 | 0,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,21 | 21,18 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,81% | +0,61% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,16% | +0,02% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,78% | -6,51% | |
| Цена vs SMA 200 | -2,54% | -19,58% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | 0,16 | |
| Volume Ratio | 15,69 | 44,69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,77 | 0,76 | |
| ATR % | 4,41% | 4,80% | |
| Sharpe (1г) | 0,04 | -0,99 | |
| RS Rating | 79,00 | 42,00 | |
| 52w от хая | -24,28 | -40,73 | |
| BB ширина | 20,66 | 27,79 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKY — 96,98 млрд ₽, MSNG — 290,69 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKY: +71,90% г/г vs +10,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKY — 5,60 млрд ₽, MSNG — 6,29 млрд ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKY — -224,22 млн ₽, MSNG — -6,37 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKY | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 96,98 млрд ₽ | 290,69 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +71.90% | +10.50% | |
| Чистая прибыль | 5,60 млрд ₽ | 6,29 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -8.70% | -25.50% | |
| EPS (TTM) | $0,04 | $0,16 | |
| Операц. Cash Flow | 7,27 млрд ₽ | 17,36 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -224,22 млн ₽ | -6,37 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKY обеспечивает 5,31% годовой доходности, MSNG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKY — 5 лет, MSNG — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MRKY | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,31% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,00 | $0,50 | |
| Коэфф. выплат | 37,70% | — | |
| Лет выплат | 5 | 16 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 32,75% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSNG показывает лучшую доходность в январе (+5,13%). Для MRKY сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Юг или Мосэнерго?
У кого выше рентабельность — MRKY или MSNG?
Какие дивиденды у Россети Юг и Мосэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Юг или Мосэнерго?
У кого выше маржинальность — MRKY или MSNG?
Какая акция лучше по технике — MRKY или MSNG?
Что лучше купить — MRKY или MSNG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией