Сравнение MRKY vs MRSB

Тикер 1

Тикер 2

MRKY22

19MRSB

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Россети Юг (MRKY, «Электросети») и Мордовэнергосбыт (MRSB, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MRKY крупнее в 50.3× (59,16 млрд ₽ vs 1,18 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKY с P/E 2.19 (у MRSB — 4.30). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала MRSB составляет 45.71%, что превышает показатель MRKY (6.80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKY впереди: 5.77% против 2.82% у MRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10.60% годовых, тогда как MRKY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKY набирает 77 из 100 по техническому скорингу, MRSB — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Россети Юг

MRKYRU

0,09 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 59,16 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

5.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

0,87 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,18 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

MRKYMRSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MRKY выглядит привлекательнее: 2.19 против 4.30. Премия к оценке MRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKY дешевле: 0.15 против 1.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1.67 vs 3.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.71% против 6.80% у MRKY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKY — 5.77%, MRSB — 2.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKY — 1.51, MRSB — 1.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKYMRSB

Показатель	MRKY	MRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.19	4.30
P/B	0.15	1.96
P/S	0.13	0.12
PEG	—	—
EV/EBITDA	3.16	1.67
Рентабельность
ROE	6.80%	45.71%
ROA	2.71%	16.09%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	11.71%	5.86%
Чистая маржа	5.77%	2.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.51	1.84
Текущая ликв.	0.59	0.77
Быстрая ликв.	0.49	0.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10.60%
Коэфф. выплат	68.40%	16.39%
EPS	$0.01	$0.20
Балансовая стоим.	$0.54	$0.44

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKY: скоринг 77/100 vs 48/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MRKY — 63.3, MRSB — 53.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKY на 10.9%, MRSB на 2.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MRKY выше SMA 200 (+4.5%), MRSB — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKY. Сила тренда по ADX: MRKY — 31.8 (выраженный тренд), MRSB — 20.9 (слабый тренд). Волатильность: бета MRSB — 0.10, MRKY — 0.60. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKYMRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKY	MRSB
Осцилляторы
RSI (14)	63.29	53.66
Stochastic %K	71.99	32.86
CCI (20)	98.90	97.46
MFI	83.79	51.68
Williams %R	-28.01	-67.14
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.01	0.02
Тренд
ADX	31.77	20.93
Цена vs EMA 9	+4.16%	+0.40%
Цена vs EMA 20	+6.93%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+10.90%	+2.06%
Цена vs SMA 200	+4.48%	-0.52%
Объём
CMF	-0.20	-0.18
Volume Ratio	184.48	149.86
Волатильность и статистика
Beta	0.60	0.10
ATR %	6.15%	2.84%
Sharpe (1г)	0.71	0.63
RS Rating	78.00	88.00
52w от хая	-13.38	-19.22
BB ширина	24.18	5.23

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKY генерирует 96,98 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKY — +30.00%, MRSB — +12.00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKY — 5,60 млрд ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. MRKY генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKY генерирует -224,22 млн ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKY	MRSB
Выручка	96,98 млрд ₽	9,52 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+30.00%	+12.00%
Чистая прибыль	5,60 млрд ₽	267,93 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+154.76%	+41.21%
EPS (TTM)	$0.04	$0.20
Операц. Cash Flow	7,27 млрд ₽	431,43 млн ₽
Free Cash Flow	-224,22 млн ₽	418,99 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10.60% годовой доходности, MRKY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKY платит дивиденды 5 лет подряд, MRSB — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKY — 68.40%, MRSB — 16.39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKY	MRSB
Див. доходность	—	10.60%
Годовые дивиденды	$0.00	$0.10
Коэфф. выплат	68.40%	16.39%
Лет выплат	5.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	47.64%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKY показывает лучшую среднюю доходность в июле (+21.05%), MRSB — в августе (+30.18%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKY — май (-5.59%), для MRSB — декабрь (-10.52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKY: +37.74% против +36.84%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKY

+13.6

+0.1

+4.7

+4.6

-5.6

+1.8

+21.1

+1.8

+1.4

-5.0

+1.3

-1.8

MRSB

+10.3

+1.8

-3.9

+5.2

-1.4

-1.0

+8.0

+30.2

-4.3

+4.9

-2.5

-10.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Юг или Мордовэнергосбыт?

Мультипликатор P/E у Россети Юг ниже (2.19 vs 4.30), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKY или MRSB?

ROE MRKY — 6.80%, MRSB — 45.71%. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Юг и Мордовэнергосбыт?

Мордовэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 10.60%. Россети Юг дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Юг или Мордовэнергосбыт?

По объёму выручки: MRKY — 96,98 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKY или MRSB?

Чистая маржа MRKY — 5.77%, MRSB — 2.82%. MRKY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKY или MRSB?

Технический скоринг: MRKY — 77/100, MRSB — 48/100. MRKY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKY или MRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MRKY выигрывает 22, MRSB — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией