Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MRKV vs VRSBP

Тикер 1

Тикер 2

MRKV26

19VRSBP

MRKV против VRSBP — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. MRKV торгуется с P/E 3,18, тогда как VRSBP — с P/E 10,84. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала VRSBP составляет 19,87%, что превышает показатель MRKV (20,73%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKV впереди: 9,02% против 5,43% у VRSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность VRSBP составляет 10,86%, у MRKV — 9,98%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MRKV набирает 85 из 100 по техническому скорингу, VRSBP — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:19 в пользу MRKV. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Волга

MRKVRU

₽0,21

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank8.9

Стоимость

9.8

Качество

8.8

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

—

Сезонность

—

ТНС энерго Воронеж привилегированные

VRSBPRU

₽128,40

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.6

Стоимость

4.0

Качество

8.0

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

MRKVVRSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKV — P/E 3,18 vs 10,84 у VRSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKV оценён ниже: 0,29 против 0,59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKV дешевле: 0,66 против 2,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKV оценён ниже: 1,65 vs 8,55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19,87% против 20,73% у MRKV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKV — 9,02%, VRSBP — 5,43%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKV — 0,75, VRSBP — 0,55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKVVRSBP

Показатель	MRKV	VRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	3,18	10,84
P/B	0,66	2,15
P/S	0,29	0,59
PEG	0,05	0,35
EV/EBITDA	1,65	8,55
Рентабельность
ROE	20,73%	19,87%
ROA	11,88%	12,80%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	11,98%	5,29%
Чистая маржа	9,02%	5,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,75	0,55
Текущая ликв.	0,89	1,69
Быстрая ликв.	0,79	1,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9,98%	10,86%
Коэфф. выплат	35,33%	66,50%
EPS	$0,06	$27,05
Балансовая стоим.	$0,29	$136,15

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKV: скоринг 85/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MRKV — 63,4, VRSBP — 56,6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKV выше на 5,6%, VRSBP — ниже на -1,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKV выше SMA 200 (+22,4%), VRSBP — ниже (-8,9%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. Сила тренда по ADX: MRKV — 16,9 (нет тренда), VRSBP — 26,8 (выраженный тренд). Волатильность: бета VRSBP — 0,66, MRKV — 0,73. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKVVRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKV	VRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	63,43	56,56
Stochastic %K	100,00	65,22
CCI (20)	123,54	101,91
MFI	57,47	70,55
Williams %R	0,00	-34,78
MACD гистограмма	0,00	2,41
Momentum (10)	0,02	11,20
Тренд
ADX	16,89	26,77
Цена vs EMA 9	+4,07%	+2,96%
Цена vs EMA 20	+6,55%	+5,09%
Цена vs SMA 50	+5,56%	-1,00%
Цена vs SMA 200	+22,45%	-8,95%
Объём
CMF	0,11	-0,08
Volume Ratio	56,66	226,57
Волатильность и статистика
Beta	0,73	0,66
ATR %	3,70%	5,86%
Sharpe (1г)	1,32	-0,14
RS Rating	98,00	67,00
52w от хая	-5,50	-25,72
BB ширина	21,15	28,72

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKV генерирует 129,25 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKV — +55,00%, VRSBP — +15,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKV — 11,33 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKV генерирует 2,49 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKV	VRSBP
Выручка	129,25 млрд ₽	37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+55.00%	+15.40%
Чистая прибыль	11,33 млрд ₽	2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+212.10%	-11.20%
EPS (TTM)	$0,06	$27,05
Операц. Cash Flow	19,10 млрд ₽	625811 ₽
Free Cash Flow	2,49 млрд ₽	577756 ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MRKV платит 9,98%, VRSBP — 10,86%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MRKV платит дивиденды 13 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKV — +9,96%, VRSBP — +59,61%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKV — 35,33%, VRSBP — 66,50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKV	VRSBP
Див. доходность	9,98%	10,86%
Годовые дивиденды	$0,02	$17,99
Коэфф. выплат	35,33%	66,50%
Лет выплат	13	15
CAGR дивидендов (5л)	9,96%	59,61%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKV показывает лучшую среднюю доходность в июле (+9,85%), VRSBP — в августе (+12,54%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKV — сентябрь (-4,73%), для VRSBP — ноябрь (-6,11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +36,01% против +24,32%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKV

+5,4

-3,5

+4,5

+5,4

+0,8

+9,8

+4,4

-4,7

-2,6

+2,5

+1,4

VRSBP

+9,7

+0,9

+4,2

+1,0

+1,6

+6,4

-1,6

+12,5

-4,7

+9,1

-6,1

+2,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Волга или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

Мультипликатор P/E у Россети Волга ниже (3,18 vs 10,84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKV или VRSBP?

ROE MRKV — 20,73%, VRSBP — 19,87%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Россети Волга и ТНС энерго Воронеж привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKV — 9,98%, VRSBP — 10,86%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Волга или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По объёму выручки: MRKV — 129,25 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKV или VRSBP?

Чистая маржа MRKV — 9,02%, VRSBP — 5,43%. MRKV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKV или VRSBP?

Технический скоринг: MRKV — 85/100, VRSBP — 65/100. MRKV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKV или VRSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MRKV выигрывает 26, VRSBP — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией