Сравнение MRKV vs VRSBP

Тикер 1

Тикер 2

MRKV20

23VRSBP

MRKV против VRSBP — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MRKV крупнее в 11.9× (36,59 млрд ₽ vs 3,07 млрд ₽). MRKV торгуется с P/E 2.55, тогда как VRSBP — с P/E 10.84. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала VRSBP составляет 19.87%, что превышает показатель MRKV (20.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKV впереди: 8.76% против 5.43% у VRSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность MRKV составляет 7.80%, у VRSBP — 5.47%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VRSBP набирает 87 из 100 по техническому скорингу, MRKV — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Россети Волга

MRKVRU

0,19 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 36,59 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

9.7

Качество

8.2

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТНС энерго Воронеж привилегированные

VRSBPRU

163,80 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,07 млрд ₽

ETP Rank6.3

Стоимость

3.0

Качество

7.9

Рост

5.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKVVRSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKV — P/E 2.55 vs 10.84 у VRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKV оценён ниже: 0.22 против 0.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKV дешевле: 0.53 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKV оценён ниже: 1.39 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.87% против 20.75% у MRKV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKV — 8.76%, VRSBP — 5.43%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKV — 0.84, VRSBP — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKVVRSBP

Показатель	MRKV	VRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.55	10.84
P/B	0.53	2.15
P/S	0.22	0.59
PEG	—	0.48
EV/EBITDA	1.39	8.55
Рентабельность
ROE	20.75%	19.87%
ROA	11.28%	12.80%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	11.89%	5.29%
Чистая маржа	8.76%	5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.84	0.55
Текущая ликв.	0.89	1.69
Быстрая ликв.	0.79	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.80%	5.47%
Коэфф. выплат	35.33%	66.50%
EPS	$0.06	$27.05
Балансовая стоим.	$0.29	$136.15

Технический анализ

Техническая картина в пользу VRSBP: скоринг 87/100 vs 54/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MRKV — 52.9, VRSBP — 62.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKV на 2.7%, VRSBP на 11.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MRKV — 22.0 (слабый тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Волатильность: бета MRKV — 0.10, VRSBP — 0.34. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKVVRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKV	VRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	52.85	62.44
Stochastic %K	49.74	60.66
CCI (20)	-4.87	67.51
MFI	60.22	73.01
Williams %R	-50.26	-39.34
MACD гистограмма	0.00	1.05
Momentum (10)	0.00	10.20
Тренд
ADX	22.03	26.93
Цена vs EMA 9	-0.24%	+0.04%
Цена vs EMA 20	+0.34%	+4.01%
Цена vs SMA 50	+2.74%	+11.36%
Цена vs SMA 200	+28.41%	+15.30%
Объём
CMF	-0.15	0.26
Volume Ratio	64.62	224.12
Волатильность и статистика
Beta	0.10	0.34
ATR %	3.39%	3.85%
Sharpe (1г)	1.15	0.82
RS Rating	99.00	91.00
52w от хая	-9.84	-5.54
BB ширина	7.03	29.16

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKV генерирует 129,25 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKV — +24.61%, VRSBP — +8.85%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKV — 11,33 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKV генерирует 2,49 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKV	VRSBP	Лидер
Выручка	129,25 млрд ₽	37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+24.61%	+8.85%
Чистая прибыль	11,33 млрд ₽	2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+25.55%	—
EPS (TTM)	$0.06	$27.05
Операц. Cash Flow	19,10 млрд ₽	625811 ₽
Free Cash Flow	2,49 млрд ₽	577756 ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MRKV платит 7.80%, VRSBP — 5.47%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MRKV платит дивиденды 13 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKV — +9.96%, VRSBP — +59.61%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKV — 35.33%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKV	VRSBP
Див. доходность	7.80%	5.47%
Годовые дивиденды	$0.02	$17.99
Коэфф. выплат	35.33%	66.50%
Лет выплат	13.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	9.96%	59.61%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKV показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.64%), VRSBP — в августе (+11.97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKV — февраль (-1.46%), для VRSBP — сентябрь (-4.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +37.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKV

+8.6

-1.5

-0.7

+1.3

+3.1

+4.9

+8.2

+7.2

+0.8

-0.9

+7.6

-1.2

VRSBP

+9.7

+0.9

+4.2

+1.2

+1.8

+9.1

+2.9

+12.0

-4.2

+9.1

-0.3

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Волга или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

Мультипликатор P/E у Россети Волга ниже (2.55 vs 10.84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKV или VRSBP?

ROE MRKV — 20.75%, VRSBP — 19.87%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Россети Волга и ТНС энерго Воронеж привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKV — 7.80%, VRSBP — 5.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Волга или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По объёму выручки: MRKV — 129,25 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKV или VRSBP?

Чистая маржа MRKV — 8.76%, VRSBP — 5.43%. MRKV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKV или VRSBP?

Технический скоринг: MRKV — 54/100, VRSBP — 87/100. VRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKV или VRSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик MRKV выигрывает 20, VRSBP — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией