Сравнение MRKV vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRKV торгуется с P/E 2.55, тогда как VRSB — с P/E 10.84. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKV оценён ниже: 0.22 против 0.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKV дешевле: 0.53 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKV оценён ниже: 1.39 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VRSB составляет 19.87%, что превышает показатель MRKV (20.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKV впереди: 8.76% против 5.43% у VRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKV — 0.84, VRSB — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKV | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.55 | 10.84 | |
| P/B | 0.53 | 2.15 | |
| P/S | 0.22 | 0.59 | |
| PEG | — | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 1.39 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.75% | 19.87% | |
| ROA | 11.28% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 11.89% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 8.76% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.84 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.89 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.79 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.80% | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | 35.33% | 9.53% | |
| EPS | $0.06 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.29 | $136.15 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRKV: скоринг 54/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKV — 52.9, VRSB — 36.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKV выше на 2.7%, VRSB — ниже на -3.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKV выше SMA 200 (+28.4%), VRSB — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. Сила тренда по ADX: MRKV — 22.0 (слабый тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). Волатильность: бета MRKV — 0.10, VRSB — 0.34. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKV составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKV | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.85 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 49.74 | 23.08 | |
| CCI (20) | -4.87 | -98.48 | |
| MFI | 60.22 | 58.78 | |
| Williams %R | -50.26 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.48 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.03 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.24% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.34% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.74% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | +28.41% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 64.62 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.10 | 0.34 | |
| ATR % | 3.39% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 1.15 | 0.00 | |
| RS Rating | 99.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -9.84 | -17.86 | |
| BB ширина | 7.03 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRKV генерирует 129,25 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKV — +24.61%, VRSB — +8.85%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKV — 11,33 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKV генерирует 2,49 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKV | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,25 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.61% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 11,33 млрд ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +25.55% | — |
| EPS (TTM) | $0.06 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 19,10 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,49 млрд ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MRKV платит 7.80%, VRSB — 1.93%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MRKV платит дивиденды 13 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKV — +9.96%, VRSB — +8.22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKV — 35.33%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKV | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.80% | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | 35.33% | 9.53% | |
| Лет выплат | 13.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 9.96% | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKV показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.64%), VRSB — в октябре (+23.78%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKV — февраль (-1.46%), для VRSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +37.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Волга или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — MRKV или VRSB?
Какие дивиденды у Россети Волга и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Волга или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — MRKV или VRSB?
Какая акция лучше по технике — MRKV или VRSB?
Что лучше купить — MRKV или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией