Сравнение MRKV vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MRKV выглядит привлекательнее: 2.55 против 3.13. Премия к оценке VGSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. EV/EBITDA MRKV — 1.39, у VGSB — 2.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSB отрицательный (-449.04%), что говорит об убыточности. MRKV генерирует прибыль с ROE 20.75%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа MRKV — 8.76%, у VGSB — 6.01%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKV — 0.84, у VGSB — -16.60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKV | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.55 | 3.13 | |
| P/B | 0.53 | -14.05 | |
| P/S | 0.22 | 0.19 | |
| PEG | — | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 1.39 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.75% | -449.04% | |
| ROA | 11.28% | 28.78% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 11.89% | 5.22% | |
| Чистая маржа | 8.76% | 6.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.84 | -16.60 | |
| Текущая ликв. | 0.89 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.79 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.80% | — | |
| Коэфф. выплат | 35.33% | 6.83% | |
| EPS | $0.06 | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.29 | $-3.41 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKV сильнее: 54/100 против 34/100 у VGSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKV составляет 52.9 (нейтральная зона), у VGSB — 40.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKV торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как VGSB ниже этой средней (-4.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MRKV — 22.0 (слабый тренд), VGSB — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VGSB менее волатилен — бета 0.04 против 0.10 у MRKV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKV | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.85 | 40.79 | |
| Stochastic %K | 49.74 | 8.33 | |
| CCI (20) | -4.87 | -124.06 | |
| MFI | 60.22 | 50.82 | |
| Williams %R | -50.26 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.03 | 19.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.24% | -5.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.34% | -5.83% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.74% | -4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +28.41% | +2.11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 64.62 | 40.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.10 | 0.04 | |
| ATR % | 3.39% | 6.31% | |
| Sharpe (1г) | 1.15 | 0.85 | |
| RS Rating | 99.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -9.84 | -21.69 | |
| BB ширина | 7.03 | 18.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKV — 129,25 млрд ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKV: +24.61% г/г vs +8.66%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKV — 11,33 млрд ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKV — 2,49 млрд ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKV | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,25 млрд ₽ | 31,95 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.61% | +8.66% | |
| Чистая прибыль | 11,33 млрд ₽ | 2,23 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +31.72% | — |
| EPS (TTM) | $0.06 | $5.57 | |
| Операц. Cash Flow | 19,10 млрд ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,49 млрд ₽ | 1,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKV обеспечивает 7.80% годовой доходности, VGSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKV — 13 лет, VGSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKV — 35.33%, VGSB — 6.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKV | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.80% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $0.34 | |
| Коэфф. выплат | 35.33% | 6.83% | |
| Лет выплат | 13.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 9.96% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKV приходится на январе (+8.64%), а VGSB — на августе (+31.80%). Наименее удачные месяцы: MRKV — февраль (-1.46%), VGSB — февраль (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +46.00% против +37.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Волга или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — MRKV или VGSB?
Какие дивиденды у Россети Волга и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Волга или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — MRKV или VGSB?
Какая акция лучше по технике — MRKV или VGSB?
Что лучше купить — MRKV или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией