Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение MRKV vs VGSB

Тикер 1

Тикер 2

MRKV16

24VGSB

Хотя MRKV и VGSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Россети Волга специализируется в «Электросети», а Волгоградэнергосбыт — в «Электрогенерация». По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VGSB с P/E 2,43 (у MRKV — 3,07). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE VGSB — 276,87%, у MRKV — 20,73%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKV удерживает чистую маржу на уровне 9,02%, опережая VGSB (5,96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MRKV выплачивает дивиденды с доходностью 9,98% годовых, тогда как VGSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу VGSB: скоринг 72/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 24:16 — убедительное преимущество VGSB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Волга

MRKVRU

₽0,21

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank8.4

Стоимость

9.8

Качество

8.8

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Волгоградэнергосбыт

VGSBRU

₽12,20

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank4.2

Стоимость

8.6

Качество

7.8

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

MRKVVGSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, VGSB выглядит привлекательнее: 2,43 против 3,07. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу VGSB: 0,14 vs 0,28 у MRKV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKV — 0,64, у VGSB — 6,72. EV/EBITDA VGSB — 1,48, у MRKV — 1,59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VGSB (276,87% vs 20,73%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKV — 9,02%, у VGSB — 5,96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка VGSB значительно выше: D/E 10,14 vs 0,75 у MRKV. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKVVGSB

Показатель	MRKV	VGSB
Мультипликаторы оценки
P/E	3,07	2,43
P/B	0,64	6,72
P/S	0,28	0,14
PEG	0,05	0,03
EV/EBITDA	1,59	1,48
Рентабельность
ROE	20,73%	276,87%
ROA	11,88%	24,85%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	11,98%	6,72%
Чистая маржа	9,02%	5,96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,75	10,14
Текущая ликв.	0,89	1,13
Быстрая ликв.	0,79	1,13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9,98%	—
Коэфф. выплат	35,33%	6,46%
EPS	$0,06	$5,34
Балансовая стоим.	$0,29	$1,93

Технический анализ

По техническому скорингу VGSB сильнее: 72/100 против 62/100 у MRKV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKV составляет 48,2 (нейтральная зона), у VGSB — 56,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VGSB выше на 5,1%, MRKV — ниже на -0,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKV выше SMA 200 (+13,7%), VGSB — ниже (-9,7%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. ADX: MRKV — 17,6 (нет тренда), VGSB — 22,0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKVVGSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKV	VGSB
Осцилляторы
RSI (14)	48,20	56,51
Stochastic %K	18,39	60,78
CCI (20)	14,34	45,13
MFI	57,54	75,83
Williams %R	-81,61	-39,22
MACD гистограмма	0,00	0,10
Momentum (10)	0,00	0,95
Тренд
ADX	17,56	21,98
Цена vs EMA 9	-3,77%	+1,83%
Цена vs EMA 20	-1,80%	+4,23%
Цена vs SMA 50	-0,94%	+5,10%
Цена vs SMA 200	+13,66%	-9,65%
Объём
CMF	0,05	0,34
Volume Ratio	167,55	868,33
Волатильность и статистика
Beta	—	0,51
ATR %	4,51%	5,47%
Sharpe (1г)	—	0,22
RS Rating	98,00	84,00
52w от хая	-11,31	-32,01
BB ширина	19,26	28,04

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKV — 129,25 млрд ₽, VGSB — 35,80 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKV: +55,00% г/г vs +12,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKV — 11,33 млрд ₽, VGSB — 2,13 млрд ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKV — 2,49 млрд ₽, VGSB — 244,26 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKV	VGSB
Выручка	129,25 млрд ₽	35,80 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+55.00%	+12.00%
Чистая прибыль	11,33 млрд ₽	2,13 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+212.10%	-4.30%
EPS (TTM)	$0,06	$5,34
Операц. Cash Flow	19,10 млрд ₽	271,93 млн ₽
Free Cash Flow	2,49 млрд ₽	244,26 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRKV обеспечивает 9,98% годовой доходности, VGSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKV — 13 лет, VGSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKV — 35,33%, VGSB — 6,46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKV	VGSB
Див. доходность	9,98%	—
Годовые дивиденды	$0,02	$0,34
Коэфф. выплат	35,33%	6,46%
Лет выплат	13	2
CAGR дивидендов (5л)	9,96%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKV приходится на июле (+9,85%), а VGSB — на августе (+31,80%). Наименее удачные месяцы: MRKV — сентябрь (-4,73%), VGSB — ноябрь (-5,54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +44,64% против +24,32%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKV

+5,4

-3,5

+4,5

+5,4

+0,8

+9,8

+4,4

-4,7

-2,6

+2,5

+1,4

VGSB

+11,9

-1,2

+6,8

+5,0

-2,5

+0,1

-0,2

+31,8

+0,5

+2,0

-5,5

-3,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Волга или Волгоградэнергосбыт?

По P/E Волгоградэнергосбыт оценена ниже: 2,43 против 3,07. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRKV или VGSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKV — 20,73%, VGSB — 276,87%. Преимущество у VGSB.

Какие дивиденды у Россети Волга и Волгоградэнергосбыт?

Россети Волга выплачивает дивиденды с доходностью 9,98%. Волгоградэнергосбыт дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Волга или Волгоградэнергосбыт?

Выручка MRKV за TTM — 129,25 млрд ₽, VGSB — 35,80 млрд ₽. MRKV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKV или VGSB?

Чистая маржа MRKV — 9,02%, VGSB — 5,96%. MRKV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKV или VGSB?

Технический скоринг: MRKV — 62/100, VGSB — 72/100. VGSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKV или VGSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:24 в пользу VGSB по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией