Сравнение MRKV vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

MRKV26

14TORSP

Россети Волга (MRKV) и ТРК привилегированные (TORSP) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MRKV крупнее в 103.7× (36,59 млрд ₽ vs 352,94 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKV — P/E 2.55 vs 8.01 у TORSP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE MRKV — 20.75%, у TORSP — 7.96%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKV удерживает чистую маржу на уровне 8.76%, опережая TORSP (2.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MRKV предлагает более высокую дивидендную доходность (7.80% vs 5.65%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу TORSP сильнее: 64/100 против 54/100 у MRKV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MRKV побеждает по числу метрик: 26 против 14 у TORSP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Волга

MRKVRU

0,19 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 36,59 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

9.7

Качество

8.2

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKVTORSP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKV оценён рынком дешевле: 2.55 против 8.01 у TORSP (разница составляет 68.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA MRKV — 1.39, у TORSP — 2.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRKV (20.75% vs 7.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKV — 8.76%, у TORSP — 2.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKV — 0.84, у TORSP — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKVTORSP

Показатель	MRKV	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.55	8.01
P/B	0.53	0.64
P/S	0.22	0.23
PEG	—	—
EV/EBITDA	1.39	2.80
Рентабельность
ROE	20.75%	7.96%
ROA	11.28%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	11.89%	4.06%
Чистая маржа	8.76%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.84	0.48
Текущая ликв.	0.89	0.57
Быстрая ликв.	0.79	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.80%	5.65%
Коэфф. выплат	35.33%	26.25%
EPS	$0.06	$0.08
Балансовая стоим.	$0.29	$0.99

Технический анализ

TORSP набирает 64 из 100 по техническому скорингу, MRKV — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKV — 52.9 (нейтральная зона), TORSP — 57.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRKV и TORSP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.7% и +15.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MRKV — 22.0 (слабый тренд), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRKV стабильнее (0.10 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает MRKV защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKVTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKV	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	52.85	57.49
Stochastic %K	49.74	43.80
CCI (20)	-4.87	33.32
MFI	60.22	66.77
Williams %R	-50.26	-56.20
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	0.09
Тренд
ADX	22.03	45.55
Цена vs EMA 9	-0.24%	-2.24%
Цена vs EMA 20	+0.34%	+3.02%
Цена vs SMA 50	+2.74%	+15.11%
Цена vs SMA 200	+28.41%	+25.33%
Объём
CMF	-0.15	-0.11
Volume Ratio	64.62	13.53
Волатильность и статистика
Beta	0.10	0.40
ATR %	3.39%	7.04%
Sharpe (1г)	1.15	1.12
RS Rating	99.00	94.00
52w от хая	-9.84	-20.10
BB ширина	7.03	50.35

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKV — 129,25 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKV растёт быстрее по выручке: +24.61% год к году против +12.03% у TORSP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKV — 11,33 млрд ₽, TORSP — 346625 ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKV — 2,49 млрд ₽, TORSP — 101647 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKV	TORSP	Лидер
Выручка	129,25 млрд ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+24.61%	+12.03%
Чистая прибыль	11,33 млрд ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+1.99%	—
EPS (TTM)	$0.06	$0.08
Операц. Cash Flow	19,10 млрд ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	2,49 млрд ₽	101647 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MRKV — 7.80%, TORSP — 5.65%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MRKV — 13 лет, TORSP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKV — +9.96%, TORSP — +13.89%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKV — 35.33%, TORSP — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKV	TORSP
Див. доходность	7.80%	5.65%
Годовые дивиденды	$0.02	$0.02
Коэфф. выплат	35.33%	26.25%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	9.96%	13.89%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKV — январе (+8.64%), для TORSP — марте (+7.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MRKV — февраль (-1.46%), TORSP — декабрь (-3.13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKV: +37.45% против +19.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKV

+8.6

-1.5

-0.7

+1.3

+3.1

+4.9

+8.2

+7.2

+0.8

-0.9

+7.6

-1.2

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Волга или ТРК привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Волга: P/E 2.55 против 8.01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKV или TORSP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKV — 20.75%, TORSP — 7.96%. Преимущество у MRKV.

Какие дивиденды у Россети Волга и ТРК привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKV — 7.80%, TORSP — 5.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Волга или ТРК привилегированные?

Выручка MRKV за TTM — 129,25 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. MRKV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKV или TORSP?

Чистая маржа MRKV — 8.76%, TORSP — 2.93%. MRKV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKV или TORSP?

Технический скоринг: MRKV — 54/100, TORSP — 64/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKV или TORSP?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:14 в пользу MRKV по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией