Сравнение MRKV vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TNSE оценён рынком дешевле: 2,60 против 3,28 у MRKV. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) TNSE оценён ниже: 0,14 против 0,30. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKV — 0,68, у TNSE — 1,26. EV/EBITDA TNSE — 0,69, у MRKV — 1,70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TNSE (47,37% vs 20,73%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKV — 9,02%, у TNSE — 5,93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKV — 0,75, у TNSE — 1,39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKV | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3,28 | 2,60 | |
| P/B | 0,68 | 1,26 | |
| P/S | 0,30 | 0,14 | |
| PEG | 0,05 | — | |
| EV/EBITDA | 1,70 | 0,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20,73% | 47,37% | |
| ROA | 11,88% | 19,84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 11,98% | 7,14% | |
| Чистая маржа | 9,02% | 5,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,75 | 1,39 | |
| Текущая ликв. | 0,89 | 1,13 | |
| Быстрая ликв. | 0,79 | 1,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 9,98% | — | |
| Коэфф. выплат | 35,33% | 15,66% | |
| EPS | $0,06 | $1401,74 | |
| Балансовая стоим. | $0,29 | $2895,92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRKV: скоринг 84/100 vs 66/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MRKV — 68,0, TNSE — 67,0. Обе акции находятся в одной зоне. MRKV и TNSE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9,2% и +14,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MRKV — 17,7 (нет тренда), TNSE — 29,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TNSE — 0,56, MRKV — 0,73. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKV | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,05 | 67,04 | |
| Stochastic %K | 100,00 | 52,54 | |
| CCI (20) | 151,70 | 175,18 | |
| MFI | 65,23 | 70,82 | |
| Williams %R | 0,00 | -47,46 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 59,01 | |
| Momentum (10) | 0,02 | 515,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,66 | 29,75 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,11% | +7,18% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,24% | +11,64% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,19% | +14,12% | |
| Цена vs SMA 200 | +26,39% | +3,81% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | -0,19 | |
| Volume Ratio | 99,49 | 275,70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,73 | 0,56 | |
| ATR % | 3,57% | 6,47% | |
| Sharpe (1г) | 1,30 | 0,61 | |
| RS Rating | 98,00 | 92,00 | |
| 52w от хая | -2,15 | -25,48 | |
| BB ширина | 23,57 | 27,23 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRKV генерирует 129,25 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKV — +55,00%, TNSE — +13,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKV — 11,33 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKV — 2,49 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKV | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,25 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +55.00% | +13.00% | |
| Чистая прибыль | 11,33 млрд ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +212.10% | +82.00% | |
| EPS (TTM) | $0,06 | $1401,74 | |
| Операц. Cash Flow | 19,10 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,49 млрд ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKV обеспечивает 9,98% годовой доходности, TNSE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKV — 13 лет, TNSE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKV — 35,33%, TNSE — 15,66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKV | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 9,98% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,02 | $219,48 | |
| Коэфф. выплат | 35,33% | 15,66% | |
| Лет выплат | 13 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 9,96% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKV показывает лучшую среднюю доходность в июле (+9,85%), TNSE — в июне (+8,91%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKV — сентябрь (-4,73%), TNSE — февраль (-4,97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKV: +24,32% против +21,94%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Волга или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — MRKV или TNSE?
Какие дивиденды у Россети Волга и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Волга или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — MRKV или TNSE?
Какая акция лучше по технике — MRKV или TNSE?
Что лучше купить — MRKV или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией