Сравнение MRKV vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TNSE оценён рынком дешевле: 2.60 против 2.55 у MRKV. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) TNSE оценён ниже: 0.14 против 0.22. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKV — 0.53, у TNSE — 1.26. MRKV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TNSE — 0.69, у MRKV — 1.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TNSE (47.37% vs 20.75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKV — 8.76%, у TNSE — 5.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKV — 0.84, у TNSE — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKV | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.55 | 2.60 | |
| P/B | 0.53 | 1.26 | |
| P/S | 0.22 | 0.14 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 1.39 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.75% | 47.37% | |
| ROA | 11.28% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 11.89% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 8.76% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.84 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 0.89 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.79 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.80% | — | |
| Коэфф. выплат | 35.33% | 15.66% | |
| EPS | $0.06 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $0.29 | $2895.92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRKV: скоринг 54/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKV — 52.9, TNSE — 46.7. Обе акции находятся в одной зоне. MRKV и TNSE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.7% и +0.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MRKV — 22.0 (слабый тренд), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKV — 0.10, TNSE — 0.35. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKV | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.85 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 49.74 | 22.14 | |
| CCI (20) | -4.87 | -98.05 | |
| MFI | 60.22 | 39.86 | |
| Williams %R | -50.26 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -43.04 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.03 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.24% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.34% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.74% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | +28.41% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 64.62 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.10 | 0.35 | |
| ATR % | 3.39% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 1.15 | 0.92 | |
| RS Rating | 99.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -9.84 | -23.55 | |
| BB ширина | 7.03 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRKV генерирует 129,25 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKV — +24.61%, TNSE — +9.48%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKV — 11,33 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKV — 2,49 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKV | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,25 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.61% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 11,33 млрд ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +60.23% | — |
| EPS (TTM) | $0.06 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 19,10 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,49 млрд ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKV обеспечивает 7.80% годовой доходности, TNSE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKV — 13 лет, TNSE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKV — 35.33%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKV | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.80% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | 35.33% | 15.66% | |
| Лет выплат | 13.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 9.96% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKV показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.64%), TNSE — в июне (+11.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKV — февраль (-1.46%), TNSE — февраль (-4.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKV: +37.45% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Волга или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — MRKV или TNSE?
Какие дивиденды у Россети Волга и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Волга или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — MRKV или TNSE?
Какая акция лучше по технике — MRKV или TNSE?
Что лучше купить — MRKV или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией