Сравнение MRKV vs TASBP

Тикер 1

Тикер 2

MRKV32

9TASBP

Россети Волга (MRKV) из индустрии «Электросети» и ТамбЭнСб привилегированные (TASBP) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации MRKV крупнее в 172.7× (36,59 млрд ₽ vs 211,86 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKV — P/E 2.55 vs 8.86 у TASBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE TASBP — 28.14%, у MRKV — 20.75%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKV удерживает чистую маржу на уровне 8.76%, опережая TASBP (5.14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MRKV выплачивает дивиденды с доходностью 7.80% годовых, тогда как TASBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MRKV сильнее: 54/100 против 29/100 у TASBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MRKV побеждает по числу метрик: 32 против 9 у TASBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Волга

MRKVRU

0,19 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 36,59 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

9.7

Качество

8.2

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТамбЭнСб привилегированные

TASBPRU

0,97 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 211,86 млн ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

3.5

Качество

8.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKVTASBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKV оценён рынком дешевле: 2.55 против 8.86 у TASBP (разница составляет 71.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MRKV дешевле: 0.22 против 0.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRKV — 0.53, у TASBP — 2.49. MRKV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKV — 1.39, у TASBP — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TASBP (28.14% vs 20.75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKV — 8.76%, у TASBP — 5.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKV — 0.84, у TASBP — 0.73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKVTASBP

Показатель	MRKV	TASBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.55	8.86
P/B	0.53	2.49
P/S	0.22	0.45
PEG	—	0.52
EV/EBITDA	1.39	4.81
Рентабельность
ROE	20.75%	28.14%
ROA	11.28%	16.23%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	11.89%	5.14%
Чистая маржа	8.76%	5.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.84	0.73
Текущая ликв.	0.89	2.07
Быстрая ликв.	0.79	2.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.80%	—
Коэфф. выплат	35.33%	0.18%
EPS	$0.06	$0.25
Балансовая стоим.	$0.29	$0.65

Технический анализ

MRKV набирает 54 из 100 по техническому скорингу, TASBP — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKV — 52.9 (нейтральная зона), TASBP — 45.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRKV торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как TASBP ниже этой средней (-2.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MRKV — 22.0 (слабый тренд), TASBP — 34.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRKV стабильнее (0.10 vs 0.45). Значение ниже 0.8 делает MRKV защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TASBP составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKVTASBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKV	TASBP
Осцилляторы
RSI (14)	52.85	45.91
Stochastic %K	49.74	14.86
CCI (20)	-4.87	-77.95
MFI	60.22	33.26
Williams %R	-50.26	-85.14
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	-0.01
Тренд
ADX	22.03	34.47
Цена vs EMA 9	-0.24%	-1.66%
Цена vs EMA 20	+0.34%	-2.09%
Цена vs SMA 50	+2.74%	-2.85%
Цена vs SMA 200	+28.41%	+0.51%
Объём
CMF	-0.15	-0.26
Volume Ratio	64.62	2.71
Волатильность и статистика
Beta	0.10	0.45
ATR %	3.39%	4.89%
Sharpe (1г)	1.15	0.67
RS Rating	99.00	86.00
52w от хая	-9.84	-22.24
BB ширина	7.03	12.35

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKV — 129,25 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKV растёт быстрее по выручке: +24.61% год к году против +8.08% у TASBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKV — 11,33 млрд ₽, TASBP — 460127 ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKV — 2,49 млрд ₽, TASBP — 147599 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKV	TASBP	Лидер
Выручка	129,25 млрд ₽	8,61 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+24.61%	+8.08%
Чистая прибыль	11,33 млрд ₽	460127 ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+11.77%	—
EPS (TTM)	$0.06	$0.26
Операц. Cash Flow	19,10 млрд ₽	284751 ₽
Free Cash Flow	2,49 млрд ₽	147599 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRKV обеспечивает 7.80% годовой доходности, TASBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKV — 13 лет, TASBP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKV — 35.33%, TASBP — 0.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKV	TASBP
Див. доходность	7.80%	—
Годовые дивиденды	$0.02	$0.00
Коэфф. выплат	35.33%	0.18%
Лет выплат	13.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	9.96%	-19.84%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKV — январе (+8.64%), для TASBP — мае (+17.63%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MRKV — февраль (-1.46%), TASBP — сентябрь (-8.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKV: +37.45% против +25.28%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKV

+8.6

-1.5

-0.7

+1.3

+3.1

+4.9

+8.2

+7.2

+0.8

-0.9

+7.6

-1.2

TASBP

+14.0

-4.7

-2.3

-2.0

+17.6

+1.4

+6.9

+10.8

-8.5

-2.3

-1.4

-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Волга или ТамбЭнСб привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Волга: P/E 2.55 против 8.86. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKV или TASBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKV — 20.75%, TASBP — 28.14%. Преимущество у TASBP.

Какие дивиденды у Россети Волга и ТамбЭнСб привилегированные?

Россети Волга выплачивает дивиденды с доходностью 7.80%. ТамбЭнСб привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Волга или ТамбЭнСб привилегированные?

Выручка MRKV за TTM — 129,25 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. MRKV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKV или TASBP?

Чистая маржа MRKV — 8.76%, TASBP — 5.14%. MRKV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKV или TASBP?

Технический скоринг: MRKV — 54/100, TASBP — 29/100. MRKV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKV или TASBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 32:9 в пользу MRKV по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией