Сравнение MRKV vs STSB

Тикер 1

Тикер 2

MRKV32

9STSB

Россети Волга (MRKV) из индустрии «Электросети» и СтаврЭнСб (STSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации MRKV крупнее в 11.9× (36,59 млрд ₽ vs 3,08 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKV с P/E 2.55 (у STSB — 3.00). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE STSB — 32.73%, у MRKV — 20.75%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKV удерживает чистую маржу на уровне 8.76%, опережая STSB (3.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MRKV выплачивает дивиденды с доходностью 7.80% годовых, тогда как STSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MRKV сильнее: 54/100 против 30/100 у STSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MRKV побеждает по числу метрик: 32 против 9 у STSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Волга

MRKVRU

0,19 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 36,59 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

9.7

Качество

8.2

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

СтаврЭнСб

STSBRU

3,59 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 3,08 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MRKVSTSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MRKV выглядит привлекательнее: 2.55 против 3.00. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) STSB дешевле: 0.10 против 0.22. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRKV — 0.53, у STSB — 0.98. MRKV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKV — 1.39, у STSB — 2.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует STSB (32.73% vs 20.75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKV — 8.76%, у STSB — 3.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKV — 0.84, у STSB — 0.92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKVSTSB

Показатель	MRKV	STSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.55	3.00
P/B	0.53	0.98
P/S	0.22	0.10
PEG	—	0.11
EV/EBITDA	1.39	2.32
Рентабельность
ROE	20.75%	32.73%
ROA	11.28%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	11.89%	3.92%
Чистая маржа	8.76%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.84	0.92
Текущая ликв.	0.89	1.28
Быстрая ликв.	0.79	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.80%	—
Коэфф. выплат	35.33%	32.18%
EPS	$0.06	$0.97
Балансовая стоим.	$0.29	$2.23

Технический анализ

MRKV набирает 54 из 100 по техническому скорингу, STSB — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKV — 52.9 (нейтральная зона), STSB — 29.6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRKV торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как STSB ниже этой средней (-20.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKV выше SMA 200 (+28.4%), STSB — ниже (-13.7%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. ADX: MRKV — 22.0 (слабый тренд), STSB — 19.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRKV стабильнее (0.10 vs 0.54). Значение ниже 0.8 делает MRKV защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKVSTSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKV	STSB
Осцилляторы
RSI (14)	52.85	29.60
Stochastic %K	49.74	5.61
CCI (20)	-4.87	-76.44
MFI	60.22	15.59
Williams %R	-50.26	-94.39
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	0.00	-0.30
Тренд
ADX	22.03	18.99
Цена vs EMA 9	-0.24%	-4.12%
Цена vs EMA 20	+0.34%	-9.29%
Цена vs SMA 50	+2.74%	-20.15%
Цена vs SMA 200	+28.41%	-13.72%
Объём
CMF	-0.15	-0.32
Volume Ratio	64.62	52.13
Волатильность и статистика
Beta	0.10	0.54
ATR %	3.39%	5.08%
Sharpe (1г)	1.15	0.46
RS Rating	99.00	88.00
52w от хая	-9.84	-37.92
BB ширина	7.03	40.55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKV — 129,25 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKV растёт быстрее по выручке: +24.61% год к году против +10.62% у STSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKV — 11,33 млрд ₽, STSB — 818,34 млн ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKV — 2,49 млрд ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKV	STSB	Лидер
Выручка	129,25 млрд ₽	24,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+24.61%	+10.62%
Чистая прибыль	11,33 млрд ₽	818,34 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+21.27%	—
EPS (TTM)	$0.06	$0.73
Операц. Cash Flow	19,10 млрд ₽	995,79 млн ₽
Free Cash Flow	2,49 млрд ₽	671,47 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRKV обеспечивает 7.80% годовой доходности, STSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKV — 13 лет, STSB — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKV — 35.33%, STSB — 32.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKV	STSB
Див. доходность	7.80%	—
Годовые дивиденды	$0.02	$0.31
Коэфф. выплат	35.33%	32.18%
Лет выплат	13.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	9.96%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKV — январе (+8.64%), для STSB — январе (+14.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MRKV — февраль (-1.46%), STSB — ноябрь (-3.23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +37.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKV

+8.6

-1.5

-0.7

+1.3

+3.1

+4.9

+8.2

+7.2

+0.8

-0.9

+7.6

-1.2

STSB

+14.8

+1.9

-0.6

+2.8

+4.5

+1.6

+12.6

+9.1

+4.2

-0.3

-3.2

+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Волга или СтаврЭнСб?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Волга: P/E 2.55 против 3.00. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKV или STSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKV — 20.75%, STSB — 32.73%. Преимущество у STSB.

Какие дивиденды у Россети Волга и СтаврЭнСб?

Россети Волга выплачивает дивиденды с доходностью 7.80%. СтаврЭнСб дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Волга или СтаврЭнСб?

Выручка MRKV за TTM — 129,25 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. MRKV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKV или STSB?

Чистая маржа MRKV — 8.76%, STSB — 3.33%. MRKV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKV или STSB?

Технический скоринг: MRKV — 54/100, STSB — 30/100. MRKV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKV или STSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 32:9 в пользу MRKV по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией