Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MRKV vs SAGOP

Тикер 1

Тикер 2

MRKV24

18SAGOP

Россети Волга (MRKV) и Самараэнерго привилегированные (SAGOP) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. Стоимостная оценка в пользу MRKV — P/E 3,10 vs 5,56 у SAGOP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует MRKV (20,73% vs 19,12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKV — 9,02%, у SAGOP — 3,59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MRKV предлагает более высокую дивидендную доходность (9,98% vs 7,50%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 70/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте MRKV уверенно лидирует со счётом 24:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Россети Волга

MRKVRU

₽0,20

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank8.4

Стоимость

9.8

Качество

8.8

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Самараэнерго привилегированные

SAGOPRU

₽2,14

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.1

Стоимость

8.4

Качество

7.6

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MRKVSAGOP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKV оценён рынком дешевле: 3,10 против 5,56 у SAGOP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SAGOP дешевле: 0,20 против 0,28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRKV — 0,64, у SAGOP — 1,06. EV/EBITDA MRKV — 1,61, у SAGOP — 2,74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRKV — 20,73%, у SAGOP — 19,12%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKV удерживает чистую маржу на уровне 9,02%, опережая SAGOP (3,59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKV — 0,75, у SAGOP — 0,54. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKVSAGOP

Показатель	MRKV	SAGOP
Мультипликаторы оценки
P/E	3,10	5,56
P/B	0,64	1,06
P/S	0,28	0,20
PEG	0,05	0,16
EV/EBITDA	1,61	2,74
Рентабельность
ROE	20,73%	19,12%
ROA	11,88%	12,43%
Валовая маржа	—	43,85%
Операц. маржа	11,98%	2,92%
Чистая маржа	9,02%	3,59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,75	0,54
Текущая ликв.	0,89	2,27
Быстрая ликв.	0,79	2,27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9,98%	7,50%
Коэфф. выплат	35,33%	47,76%
EPS	$0,06	$0,49
Балансовая стоим.	$0,29	$2,57

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 70/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): MRKV — 59,2 (нейтральная зона), SAGOP — 57,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRKV и SAGOP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,7% и +0,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MRKV выше SMA 200 (+19,5%), SAGOP — ниже (-16,4%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. ADX: MRKV — 17,9 (нет тренда), SAGOP — 24,1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SAGOP стабильнее (0,58 vs 0,72). Дневная волатильность (ATR%) SAGOP составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKVSAGOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKV	SAGOP
Осцилляторы
RSI (14)	59,17	57,64
Stochastic %K	93,09	72,65
CCI (20)	104,96	133,39
MFI	61,76	59,00
Williams %R	-6,91	-27,35
MACD гистограмма	0,00	0,04
Momentum (10)	0,02	0,30
Тренд
ADX	17,85	24,09
Цена vs EMA 9	+2,59%	+4,39%
Цена vs EMA 20	+4,59%	+5,55%
Цена vs SMA 50	+2,73%	+0,09%
Цена vs SMA 200	+19,52%	-16,45%
Объём
CMF	0,04	0,06
Volume Ratio	51,60	194,32
Волатильность и статистика
Beta	0,72	0,58
ATR %	4,12%	5,20%
Sharpe (1г)	1,25	-1,18
RS Rating	98,00	43,00
52w от хая	-8,28	-38,24
BB ширина	22,84	23,14

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKV — 129,25 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKV растёт быстрее по выручке: +55,00% год к году против +10,60% у SAGOP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKV — 11,33 млрд ₽, SAGOP — 1,89 млн ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKV — 2,49 млрд ₽, SAGOP — -46604 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKV	SAGOP
Выручка	129,25 млрд ₽	52,58 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+55.00%	+10.60%
Чистая прибыль	11,33 млрд ₽	1,89 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+212.10%	-11.60%
EPS (TTM)	$0,06	$0,49
Операц. Cash Flow	19,10 млрд ₽	525592 ₽
Free Cash Flow	2,49 млрд ₽	-46604 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MRKV — 9,98%, SAGOP — 7,50%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MRKV — 13 лет, SAGOP — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKV — +9,96%, SAGOP — +80,24%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKV — 35,33%, SAGOP — 47,76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKV	SAGOP
Див. доходность	9,98%	7,50%
Годовые дивиденды	$0,02	$0,23
Коэфф. выплат	35,33%	47,76%
Лет выплат	13	8
CAGR дивидендов (5л)	9,96%	80,24%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKV — январе (+8,64%), для SAGOP — январе (+18,06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MRKV — февраль (-1,46%), SAGOP — февраль (-4,85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGOP: +37,36% против +35,85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKV

+8,6

-1,5

-0,7

+1,3

+2,7

+5,1

+6,9

+7,2

+0,8

-0,9

+7,6

-1,2

SAGOP

+18,1

-4,8

+8,2

+5,9

-2,7

-1,6

+4,1

+4,0

-3,9

+0,6

+13,0

-3,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Волга или Самараэнерго привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Волга: P/E 3,10 против 5,56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKV или SAGOP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKV — 20,73%, SAGOP — 19,12%. Преимущество у MRKV.

Какие дивиденды у Россети Волга и Самараэнерго привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKV — 9,98%, SAGOP — 7,50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Волга или Самараэнерго привилегированные?

Выручка MRKV за TTM — 129,25 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. MRKV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKV или SAGOP?

Чистая маржа MRKV — 9,02%, SAGOP — 3,59%. MRKV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKV или SAGOP?

Технический скоринг: MRKV — 70/100, SAGOP — 72/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKV или SAGOP?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:18 в пользу MRKV по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией