ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MRKV vs SAGO

Тикер 1
Тикер 2
MRKV26
18SAGO
Россети Волга (MRKV) и Самараэнерго (SAGO) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. MRKV торгуется с P/E 3,18, тогда как SAGO — с P/E 5,56. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует MRKV (20,73% vs 19,12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKV — 9,02%, у SAGO — 3,59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MRKV предлагает более высокую дивидендную доходность (9,98% vs 7,46%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRKV сильнее: 85/100 против 67/100 у SAGO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте MRKV уверенно лидирует со счётом 26:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
MRKV
Россети Волга
MRKVRU
₽0,21
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank8.9
Стоимость
9.8
Качество
8.8
Рост
10.0
Техника
10.0
Дивиденды
8.6
Прогнозы
—
Сезонность
—
SAGO
Самараэнерго
SAGORU
₽2,38
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.9
Стоимость
8.4
Качество
7.6
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
—
Сезонность
—

Динамика цен

MRKVSAGO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKV — P/E 3,18 vs 5,56 у SAGO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) SAGO дешевле: 0,20 против 0,29. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRKV — 0,66, у SAGO — 1,06. EV/EBITDA MRKV — 1,65, у SAGO — 2,74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRKV — 20,73%, у SAGO — 19,12%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKV удерживает чистую маржу на уровне 9,02%, опережая SAGO (3,59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKV — 0,75, у SAGO — 0,54. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKVSAGO
ПоказательMRKVSAGOЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E3,185,56
P/B0,661,06
P/S0,290,20
PEG0,050,17
EV/EBITDA1,652,74
Рентабельность
ROE20,73%19,12%
ROA11,88%12,43%
Валовая маржа—43,85%
Операц. маржа11,98%2,92%
Чистая маржа9,02%3,59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,750,54
Текущая ликв.0,892,27
Быстрая ликв.0,792,27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность9,98%7,46%
Коэфф. выплат35,33%47,76%
EPS$0,06$0,49
Балансовая стоим.$0,29$2,57

Технический анализ

MRKV набирает 85 из 100 по техническому скорингу, SAGO — 67 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKV — 63,4 (нейтральная зона), SAGO — 66,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRKV и SAGO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5,6% и +10,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MRKV выше SMA 200 (+22,4%), SAGO — ниже (-6,7%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. ADX: MRKV — 16,9 (нет тренда), SAGO — 29,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRKV стабильнее (0,73 vs 0,75). Дневная волатильность (ATR%) SAGO составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKVSAGO
Общая оценка
85
67
Осцилляторы
63
72
Тренд
78
65
Объём
69
44
Волатильность
60
40
ИндикаторMRKVSAGOЛидер
Осцилляторы
RSI (14)63,4366,47
Stochastic %K100,0075,59
CCI (20)123,54170,80
MFI57,4771,42
Williams %R0,00-24,41
MACD гистограмма0,000,05
Momentum (10)0,020,41
Тренд
ADX16,8929,70
Цена vs EMA 9+4,07%+8,40%
Цена vs EMA 20+6,55%+12,08%
Цена vs SMA 50+5,56%+10,68%
Цена vs SMA 200+22,45%-6,66%
Объём
CMF0,11-0,16
Volume Ratio56,66358,66
Волатильность и статистика
Beta0,730,75
ATR %3,70%5,86%
Sharpe (1г)1,32-0,60
RS Rating98,0045,00
52w от хая-5,50-29,59
BB ширина21,1530,39

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKV — 129,25 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKV растёт быстрее по выручке: +55,00% год к году против +10,60% у SAGO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKV — 11,33 млрд ₽, SAGO — 1,89 млрд ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKV — 2,49 млрд ₽, SAGO — -46,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMRKVSAGOЛидер
Выручка129,25 млрд ₽52,58 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+55.00%+10.60%
Чистая прибыль11,33 млрд ₽1,89 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+212.10%-11.60%
EPS (TTM)$0,06$0,49
Операц. Cash Flow19,10 млрд ₽525,59 млн ₽
Free Cash Flow2,49 млрд ₽-46,60 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MRKV — 9,98%, SAGO — 7,46%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MRKV — 13 лет, SAGO — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKV — +9,96%, SAGO — +80,24%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKV — 35,33%, SAGO — 47,76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMRKVSAGOЛидер
Див. доходность9,98%7,46%
Годовые дивиденды$0,02$0,23
Коэфф. выплат35,33%47,76%
Лет выплат136
CAGR дивидендов (5л)9,96%80,24%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKV — июле (+9,85%), для SAGO — январе (+7,89%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MRKV — сентябрь (-4,73%), SAGO — февраль (-4,52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKV: +24,32% против +24,02%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MRKV
+5,4
-3,5
+4,5
+5,4
+0,8
+0,8
+9,8
+4,4
-4,7
-2,6
+2,5
+1,4
SAGO
+7,9
-4,5
+4,3
+6,2
-3,0
-1,2
+1,7
+4,1
+0,4
+4,1
+6,8
-2,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Волга или Самараэнерго?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Волга: P/E 3,18 против 5,56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — MRKV или SAGO?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKV — 20,73%, SAGO — 19,12%. Преимущество у MRKV.
Какие дивиденды у Россети Волга и Самараэнерго?
Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKV — 9,98%, SAGO — 7,46%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Россети Волга или Самараэнерго?
Выручка MRKV за TTM — 129,25 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. MRKV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MRKV или SAGO?
Чистая маржа MRKV — 9,02%, SAGO — 3,59%. MRKV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MRKV или SAGO?
Технический скоринг: MRKV — 85/100, SAGO — 67/100. MRKV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MRKV или SAGO?
Однозначного ответа нет. Счёт 26:18 в пользу MRKV по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией